Что ждёт биткойн-экономику в эпоху пост-майнинга?

Майкл Нильсен, уважаемый ученый, автор учебника по квантовому исчислению, ловко объяснил заумные технические моменты в отличном эссе, обязательным для чтения всеми, кто хочет глубоко понимать как и почему работает биткойн. Мы публикуем перевод основных тезисов материала для вашего ознакомления.

«Для выживания блокчейна пользователям сети нужен стимул для подтверждения транзакций. Без такого стимула, они не имеют никаких оснований расходовать ценные вычислительные ресурсы просто, чтобы помочь проверить чужие сделки. A если пользователи сети не готовы расходовать эти ресурсы, то вся система не будет работать. Решением этой проблемы является вознаграждение людям, которые помогают проверять сделки. В частности, предположим, что мы награждаем того, кто успешно подтверждает блок операций путем зачисления им на счёт некоторого количества монет. Причём эта награда настолько велика, что это даёт им стимул для участия в проверке. В протоколе биткойн, этот процесс проверки называется майнинг. Для каждого подтверждённого блока операций, успешный майнер получает в награду биткойн».

Я думаю, что один из важнейших уроков, извлеченных из короткой истории биткойн — это то, что люди на улице, так называемая «толпа», будут активно участвовать в эксперименте по изменению мира если они увидят стабильную перспективу своей финансовой выгоды. Конечно, этот урок не нов — становление Нового Света и Промышленная Революциия как раз и были попытками изменить мир. И люди массово стекались к участию в этих экспериментах, потому что они видели в них деньги.

Нильсен объясняет, что если предположить, что биткойн-протокол будет продолжать развиваться таким образом, то самый последний биткойн будет добыт к 2140 году. Означает ли это, что люди перестанут заниматься майнингом (а по существу — обслуживать биткойн сеть) после 2140 года и система рухнет? Нет, объясняет Нильсен, потому что майнеры все равно будут зарабатывать на операционных сборах:

«Таким образом, в 2140 году общая масса биткойнов перестанет увеличиваться. Однако, это не уничтожит стимул для подтверждения транзацкий. Биткойн также даёт возможность майнеру зарезервировать какую-то часть своих операционных доходов за услуги оказанные по подтверждению. Поначалу операционные сборы были практически нулевыми, но, когда биткойн приобрёл популярность, постепенно операционные сборы возросли, и в настоящее время являются значительным доходом в дополнение к гонорару в 25 биткойнов за подтверждённый блок».

Это имеет смысл, с оговоркой, что в настоящий момент операционные сборы очень незначительны. Возможно, единственный способ сохранить интерес майнеров — постепенное увеличение платы за каждую транзакцию, пока они не станут действительно существенными. Но это уничтожает одно из главных конкурентных преимуществ биткойна — его низкие операционные издержки. Биткойн — это гораздо лучший способ передачи средств, чем, скажем, Western Union потому, что плата за транзакции гораздо ниже, и это то, что убеждает людей использовать биткойн, а не Western Union. Но если заложенная стоимость биткойн сделок будет достаточно высокой потому, что майнеры получают значительные комиссионные, конкурентоспособность биткойн по отношению к Western Union будут утеряна.

Если пост-майнинг фаза биткойн-экономики начнется в 2145 году, то мы наверное должны это просто игнорировать. 2145 год достаточно далеко. Почему мы должны быть обеспокоены тем, что произойдёт в середине следующего века?

Но это чисто теоретический, математический конец майнинга. Я больше озабочен практическим концом майнинга, если он не будет достаточно выгоден для большинства пользователей биткойн. В этом, практическом смысле, разве мы уже не в стадии пост-майнинга? «Я не занимаюсь майнингом, потому как прибыль очень незначительна (если вообще имеется), которая сегодня не стоит моего времени и усилий», — думаю, большинство биткойн-пользователей с этим согласятся.

Конечно новые альткойны могут быть созданы для того, чтобы майнинг снова становился прибыльным и таким образом обеспечил интерес новых майнеров. Но новые майнеры будут обслуживать другую сеть, не биткойн-сеть.

Таким образом, меня беспокоит, что: 1) в пост-майнинг фазе биткойн-экономики не будет достаточных стимулов по поддержанию операционной сети, и 2) мы уже в пост-майнинг фазе практически осуществляя транзакции. Отсюда следует, что система может рухнуть теперь в любое время.

Кто поддерживает пост-майнинг биткойн-сеть и почему?

Это противоречит общепринятому мнению биткойн-энтузиастов, но я чувствую, что проблема не была полностью исследована. Так что, я начал дискуссию на Bitcointalk и в ФБ группе «Bitcoin and the Internet of Money», чтобы собрать возражения и контрапункты. Одно возражение. Существуют энтузиасты обслуживающие сеть не из-за финансовых выгод, а чисто по идеологическим соображениям.

Я думаю, что возражение слабое. Я энтузиаст, который управляет полным биткойн-узлом на сервере, чтобы внести свой вклад в поддержке сети в рабочем и доступном для всех состоянии. Но сколько людей готовы это делать? Мы, как общество, имеем очень плохую репутацию, когда речь идёт о сохранении традиций. Мне кажется, что биткойн никогда бы не был успешным без денежных стимулов для «масс», и неизбежно бы рухнул, если бы не стимулы.

Другое возражение заключается в том, что как только экономика биткойна станет достаточно большой, на порядок больше, чем сегодня, майнеры смогут зарабатывать реальные деньги и не потому, что расценки стали выше, а потому что транзакций станет намного больше. Имеет смысл, но как мы достигнем этого, если майнеры сегодня сбегут?

Есть много возражений моей обеспокоенности, что майнеры будут сдаваться. Те, у кого достаточно денег, чтобы открыть свою ASIC ферму, и те, кто живет в местах с очень низкими затратами на электроэнергию, все еще в состоянии сделать деньги на майнинге. Это так. Но я чувствую, что такие люди — лишь очень небольшая часть от общего числа. Я убежден, что своим ростом биткойн-сеть благодарна в основном небольшим пользователям использующим полное программное обеспечение и генерирующих биткойн, и, я боюсь, что они теряют стимул.

Большинство комментаторов возражают против того, чтобы считать текущую фазу как «пост-майнинг». Скорее наоборот — это стало профессиональным майнингом, что и прогнозировал Сатоши Накамото в 2010 году:

«В настоящее время система, где каждый пользователь является сетевым узлом, не предполагается для масштабного роста. Это как Usenet пользователи каждый из которых запускает свой собственный NNTP сервер. Такой дизайн позволяет поддерживать пользователя и просто быть самим пользователем. Чем больше нагрузка на каждый узел, тем меньше их будет. Те немногие узлы станут большими сервер-фермами. Остальное будет просто клиентские узлами, которые только делают проводки, но ничего не генерируют сами».

Таким образом, майнинг осуществляется несколькими крупными операторами, которые инвестируют серьёзные деньги в развитие сервер-ферм в удалённых местах с низкими температурами и низкой стоимостью электроэнергии, и можно ожидать, что тенденция сдвига к профессиональному майнингу будет продолжаться. Но если только несколько крупных операторов поддерживают сеть, то стабильности системы угрожает 51%-я атака.

Возражение этому в том, что многие операторы имеют успешные бизнес-модели и репутацию. Их значительные инвестиции, будучи частью биткойн-экономики, гарантируются стабильностью сети, от которой зависят их доходы. Таким образом, они будут вынуждены защищать сеть от атаки 51% и других угроз. Вполне возможно, что продавцы, биржи и другие заинтересованные стороны будут создавать свои собственные майнинг узлы, даже себе в убыток, чтобы защитить стабильность системы.

Я хочу поблагодарить всех, кто участвовал в обсуждении и помог внести ясность в этот важный вопрос. Таким образом, ответ на мой первоначальный вопрос — «Кто поддерживает пост-майнинг биткойн-сеть и почему?» — прост: «майнеры» и «за деньги».