Биткойн фьючерсы для простых смертных

Отвечая на многочисленные запросы от наших читателей, ForkLog решил рассказать о том, что такое криптовалютные деривативы и как работает этот финансовый инструмент. Для создания материала редакция обратилась за помощью к Алексею — специалисту биржи криптовалютных деривативов orderbook.net.

По его словам, дериватив — это специфический финансовый инструмент, выплаты по которому определяются ценой другого (базового) актива. Отсюда происходит и название: слово “дериватив” переводится как “производный”.

“Деривативы бывают разных видов: фьючерсы, форварды, опционы, свопы, — отметил Алексей. — На крипторынке самыми распространенными являются фьючерсы или, как их еще называют, фьючерсные контракты. Из самого названия “фьючерсный контракт” становится понятно, что это договор о будущем. К примеру, фермер решил открыть сыроварню. Сыра еще нет, но цена на него из-за санкций сейчас очень высокая, допустим, 1000 рублей за килограмм. И эта та цена, на которую ориентировался фермер, когда брал кредит на покупку оборудования для производства сыра из молока. А вдруг санкции снимут, и цена сыра снова опустится до 500 рублей? Тогда на помощь предпринимателю приходит фьючерсный контракт: Фермер заключает договор с супермаркетом, который обязуется купить у него 10 тонн сыра в конце года по цене 1000 рублей за килограмм”.

Если представить, что санкции отменили, рубль сильно укрепился, и цена сыра упала до 300 рублей за килограмм, то предприимчивый фермер может продать свой фьючерс другому сыровару, у которого уже на складах лежит сыр, срок годности которого скоро выйдет. В итоге выигрывают оба: один получает прибыль, не произведя ни одной головы сыра, а второй успешно продает свой товар, который иначе бы испортился.

“Раз так, то можно заранее определить тип контракта, например, на поставку 10 тонн сыра в декабре 2015 года. А при заключении указывать только изменяемые параметры — в нашем случае, цену. Получается, что этими контрактами можно торговать на бирже, как обычной ценной бумагой”.

О торговле криптовалютными деривативами и фьючерсами

Биткоиновые фьючерсы чуть сложнее обычных валютных фьючерсов, но очень просты в торговле. Как рассказал Алексей, процесс торговли выглядит так: есть у вас на счету 1 биткоин, и ваша интуиция подсказывает, что биткоин вырастет в цене с $230 до $300, то вы можете пойти на фьючерсную биржу и купить 70 контрактов по $230. Если вам повезло, и цена дошла до $300, вы продаете эти 70 контрактов.

“Что же вы получите в качестве прибыли? Обратимся к спецификации контракта, в которой написано: 1 контракт = 10 долларам США. То есть вы открывали короткую позицию против доллара США объемом $700. При этом в момент покупки вы платите только комиссию, а остальные средства резервируются в виде Гарантийного Обеспечения. Оно вам полностью вернется, как только вы закроете свою позицию. Прибыль считается так: (1/230 — 1/300) * 10 * 70 = 0.7101 BTC”, — рассказал Алексей.

Заработать на фьючерсных контрактах возможно и при падении курса, что в данный момент является очень актуальным. У фьючерсов есть особенность: их можно продать, не имея ни одного контракта. И если вы открыли «короткую» позицию по контракту (по аналогии примера «длинной» по долларам США), то вы сможете зарабатывать и на падении биткоина.

Фьючерсы для всех

Не только профессиональные трейдеры могут работать с фьючерсными контрактами. Как рассказал Алексей, разобраться в функционале этого финансового инструмента может каждый. При этом потенциал их применения очень широк.

“Можно обезопасить свои сбережения в биткоинах от снижения курса, можно зарабатывать деньги на спекуляциях, можно вести сложную игру в арбитраж и зарабатывать вообще вне зависимости от того, куда пойдет курс. В США фьючерсы очень популярны, так как они выросли на этом, они знают, что это не игрушка, а серьезный инструмент. В остальных странах они менее популярны, но это дает еще один повод в них разобраться”.

Как отметил Алексей, для торговли фьючерсами нужны минимальные капиталовложения, так как еще одним плюсом таких контрактов является возможность маржинальной торговли. Например, чтобы открыть позицию на $700 понадобилось внести залог в размере всего-лишь около $200.

“Процесс торговли получается немного более трудоемким, чем простая торговля биткойнами, так как нужно научиться управлять своими рисками. То есть вас никто не будет заставлять торговать «на все депо» (на все свои средства), используя максимальное плечо. Но никто не будет вас и ограничивать, кроме вас самих.
Главное — будьте осторожными. Фьючерсы — это мощный инструмент, который при аккуратном использовании будет работать на вашей стороне, а не против вас”, — подытожил Алексей.