Отчет о прошедших Blockchain Week London и Paris Fintech Forum-2017

Технология блокчейн не изменит подходов к ведению бизнеса в краткосрочном периоде. Это может произойти лишь в долгосрочной перспективе. При этом главным трендом текущего года в блокчейн-сегменте может стать переход от экспериментов к реальному применению, а также расширение сфер применения технологии и креативность в поиске форматов. Таковы выводы экспертов, принимавших участие в двух крупных финтех-ивентах Blockchain Week London и Paris Fintech Forum-2017, которые прошли в январе этого года.

Мысль о том, что блокчейн не изменит подходы к ведению бизнеса в краткосрочной перспективе, высказал Аниш Мохаммед (Anish Mohammed), блокчейн-эксперт и советник Ripple Labs. По словам Джошуа Дэниэла (Joshua Daniel) из Distributed Systems architecture – BT, мир блокчейна можно разделить на тех, кто уже тестирует технологию, и тех, кто ею пассивно интересуется.

Есть множество кейсов по использованию блокчейна, которые представляют собой две ключевые категории — связанные с финтех-сектором и не связанные с ним, куда можно отнести Интернет вещей. В каждом из секторов представлены как начинающие стартапы и блокчейн-комьюнити, так и традиционные игроки.

Саймон Тейлор (Simon Taylor), соучредитель 11FS, предполагает, что этот год станет годом зрелости для обеих категорий игроков развитии технологии блокчейн.

«Эволюция и революция необходимы, и мы верим в то, что и у тех, и у других есть чему поучиться. Однако если вы новичок в теме, это может быть не то первоочередное, во что нужно инвестировать», — отметил он.

Макрофакторы и тренды

Согласно прогнозам компании 11FS, которая занимается исследованиями, бенчмарками, строит диджитал-банкинг, а также имеет блокчейн-фонд, чтобы проанализировать блокчейн-тренды на 2017 год, стоит обратиться к макрофакторам.

Наличие конечного продукта и приносимой им прибыли станет краеугольным вопросом. Однако в 2017 году первые реальные DLT-продукты выйдут на рынок, и можно сказать, что в фокусе внимания будет биржевая торговля, включая сделки с золотом. Об этом же говорит и известный финтех-эксперт, автор многочисленных книг о будущем диджитал-банкинга, который модерировал несколько блокчейн-панелей на Paris Fintech Forum-2017, Крис Скиннер.

Первый пример, который в этой связи стоит привести, — цифровая платформа по торговле золотом The Royal Mint Gold (RMG) на базе блокчейна, созданная Королевским монетным двором Великобритании совместно с крупнейшей в мире торговой площадкой деривативов CME Group. Планируется, что CME Group на базе цифровой платформы будет заключать сделки по золоту в хранилищах The Royal Mint, стоимость которого оценивается в £1 млрд.

Диджитал-платформа позволит осуществлять операции без физического перемещения золота, заменив тем самым традиционные покупки. Плюс все операции будут получать криптографическую защиту. Дэвид Янчевски (David Janczewski), директор по новому бизнесу в The Royal Mint, поясняет:

«Использование DLT-технологий и блокчейна в разрезе сделок с золотом давно нами рассматривалось. Но только после партнерства со CME Group мы поняли правильное направление реализации этого направления».

Второй показательный пример, по мнению Криса Скиннера, — блокчейн-анонс от Депозитарно-трастовой и клиринговой корпорации (Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)). Так, DTCC приняла решение работать с IBM в партнерстве с Axoni и R3, чтобы предоставить DLT-структуру на блокчейне для посттрейдинга деривативами.

Проект будет базироваться на открытой платформе Hyperledger. Согласно договору, IBM будет вести инициативу, осуществлять программный менеджмент, DLT-экспертизу, а также интеграционные сервисы. Axoni предоставит DLT-инфраструктуру и приложения по смарт-контрактам, тогда как R3 выступит solution-советником.

Как отмечают в 11FS, в то время как вы думаете, что не происходит ничего практического, масштабируемые финансовые продукты покоряют финансовые рынки. Таким образом, пока некоторые будут задавать вопросы о реальных продуктах, другие будут дебютировать на рынке с такими продуктами. Это, собственно, второй макроэкономический тренд, который свидетельствует о появлении новых бизнесов в системе существующих финансовых рынков, связанных с технологией блокчейн.

Уже сегодня можно говорить об использовании блокчейна в таких областях, как:

а) музыка — The Open Music Initiative, разработанная колледжем Беркли, цель которой осуществлять учет и передачу прав на музыку через блокчейн;
б) логистика — проект TKI Dinalog | Dutch Institute for Advanced Logistics по оптимизации цепочек поставок на базе блокчейн;
в) благотворительность — глобальный фонд Save The Children анонсировал прием взносов в биткоине через платежный сервис BitPay;
г) недвижимость — компания Ubitquity LLC (Канада);
д) микрофинансирование — SunExchange представляет собой p2p-микрофинансовую платформу на блокчейне, которая позволяет вкладывать минимальный капитал от $10 в проекты распределенной солнечной энергетики (distributed solar energy projects) по всему миру).

В качестве третьего макроэкономического тренда эксперты приводят рост популярности и аппликабельности биткоина.

«Такие компании, как PwC, Deloitte и другие по-крупному играют в разрезе проектов на биткоине и Ethereum, а такие игроки как Bloq и Blockstream очень напоминают компании, работающие на Linux, на первоначальном этапе их развития, развивая сегодня открытый софт, удобный для потребления крупными корпорациями. В таких условиях институциональные инвесторы могут начать развивать инфраструктуру биткоина с целью углубиться в инвестирование в биткоин», — отмечают в 11FS.

Будут продолжаться и эксперименты, которые могут привести к одному-двум мелким DAO-провалам в сегменте публичного блокчейна. Однако в ходе более глубокого изучения темы и экспериментов будут появляться и расти все более практические бизнес-форматы на базе токенов или смарт-контрактов, совместимые с существующим законодательным полем. И также стоит ожидать бурного развития новой парадигмы краудфандинга (ICO), которая предполагает низкий порог входа на инвестиционный рынок (10-долларовый капитал уже является достаточным для инвестирования). Она будет отличаться большей креативностью, нежели сейчас. Не стоит также забывать, что ICO – это не просто метод привлечения капитала, а еще и способ доступа к целевой аудитории и инструмент промоушена.

Еще одной неотъемлемой частью темы блокчейн является финансовая инклюзия и стремление посредством инноваций обеспечить доступность к финтех-сервисам всех слоев населения, в том числе на развивающихся рынках.

В этой связи можно привести два примера проектов на блокчейне, которые стали победителями хакатона на блокчейн-неделе в Лондоне. Первый проект предлагал быстрые кредиты фермерам в глубинке через мобильную платформу. Второй проект предлагал простое получение ID пользователями с целью дальнейшего использования для доступа к различным финтех-сервисам.

Конечно, данные проекты пока не идеальны и требуют доработки, однако показательно тяготение к финансовой инклюзии посредством использования технологии блокчейн.

Регуляция в формате «снизу вверх»

В период, когда хайп вокруг блокчейн-технологии переходит в реальный бизнес, все больше актуализируется тема регулирования зарождающейся индустрии, это же касается финтеха в целом. По мнению экспертов, основа успешного надзора – наличие ответственной регуляторной институции с четкой стратегией, направленной на создание прозрачных правил игры для бизнеса, безопасность для потребителя; создание практики регулирования на базе взаимного диалога регулятора и бизнеса (форматы «песочниц» и пр., где есть возможность тестировать бизнес-процессы и находить адекватные регуляторные решения); а также технологически нейтральная позиция регулятора, что крайне важно для создания эффективной регуляторной практики.

Также имеет смысл формирование регуляторного поля в формате «снизу вверх», что фактически означает создание правил игры самим бизнесом (в том числе, представленным в разных юрисдикциях и способным привнести прогрессивные идеи), развитие подходов саморегулирования. Большое значение приобретает создание транснационального регуляторного поля (объединение усилий регуляторов разных стран).

Спикеры прогнозируют в ближайшей перспективе растущую потребность в регулировании области интернета, DLT-организаций, работающих с технологией блокчейн, а также рынка криптоактивов.

Кейт Щеглова, журналист The FinTech Times, Лондон, специально для ForkLog