Первая фаза ChronoBank: создание Labor-Hour Tokens

Сегодня, наверное, только человек, отрезанный от интернета, не знает, что проект ChronoBank проводит ICO. Между тем, людей, нашедших время прочитать первую часть ChronoBank whitepaper, как это вообще нередко случается с документами подобного рода, не так много даже среди тех, кто постоянно читает криптовалютные СМИ. Быстрое достижение ChronoBank первой целевой суммы ICO, установленной на уровне 500 BTC, и ее дальнейший рост за пределы 2000 BTC означают, что первая фаза проекта, описанная в whitepaper, будет реализована не только в Австралии, но и в США, ЕС и Великобритании.

Чтобы нашим читателям было проще разобраться в деталях инфраструктуры Labor-Hour Tokens (LHT), на запуск которого уже собрано около 3000 BTC, мы публикуем сжатый обзор документа «CHRONOBANK — PHASE 1: A NON-VOLATILE DIGITAL TOKEN BACKED BY LABOUR-HOURS».

Основная идея: stable coin

Существует немало попыток избавления криптовалют от чрезмерных колебаний курса. Такие «стабильные» криптовалюты получили название stable coin. Устойчивость курса в проектах stable coin может достигаться разными путями. Например, за счет того, что каждый токен представляет некоторое количество какого-либо не-цифрового, материального актива, который сберегается где-то в реальном, а не виртуальном мире. Примерами таких проектов являются криптовалюта Tether, погашаемая долларами США, и токены Digix, обеспеченные золотом.

ChronoBank развивает это направление, предлагая LHT-токен, обеспеченный рабочей силой. «Стабильность» в данном случае обеспечивается привязкой токена к цене часа рабочего времени. Каждый LHT погашается рабочей силой на сумму, эквивалентную средней в данном регионе почасовой заработной плате. Отличие этого обеспечения от национальной валюты или золота состоит в том, что его не нужно хранить в защищенном месте до наступления момента погашения токена.

Национальная валюта, даже доллар США, обесценивается в результате инфляции. Средняя заработная плата устойчиво растет от года к году, причем этот рост как минимум компенсирует инфляцию, а в развитых странах зачастую и опережает ее. Таким образом, LHT, в отличие от фиатных валют, защищен от инфляционных процессов.

Кроме того, курс национальной валюты и цена золота могут довольно сильно и часто колебаться. Официальные статистические данные о средней заработной плате публикуются только раз в год. Поэтому конструкция LHT предполагает, что его цена в течение года линейно, прозрачно и предсказуемо возрастает от одной точки к другой: от значения предыдущего года к значению следующего года. Точнее, лаг при расчете цены LHT составляет один год по отношению к наиболее свежей статистике.

Например, в начале 2009 года наиболее свежей статистикой являются данные о средней цене часа труда за 2008 год. Цена LHT в начале 2009 года приравнивается к средней почасовой заработной плате в 2007 году и далее в течение года монотонно возрастает до уровня 2008 года. Таким образом, в начале 2010 года цена LHT будет равняться цене часа труда в 2008 году, а к началу 2011 года она возрастет до уровня 2009 года и т.д.

Инфраструктура LHT

Как и в проектах Tether и Digix, в системе ChronoBank существует центральный орган, ChronoBank Entity или CBE, который координирует эмиссию, погашение и уничтожение LHT. На схеме ниже изображены основные действующие лица системы ChronoBank. Кроме CBE, это компании, которые предлагают рабочую силу (Labour-Offering Companies или LOC), и обязуются погашать LHT рабочей силой, биржи, на которых LHT обмениваются на фиатные валюты, а также держатели TIME-токенов и LHT.

Левая часть схемы иллюстрирует движение TIME-токенов и источники дохода по ним, правая — процесс эмиссии и погашения LHT.

Эмиссия LHT

Предполагается, что в будущем LHT будут создаваться на разных блокчейнах, в том числе Waves и NEM, но пока что для их создания, как и для создания TIME-токенов, выбран блокчейн Ethereum.

Процесс эмиссии LHT состоит из нескольких этапов. Сначала LOC решает войти с экосистему CronoBank и обращается с этим предложением к CBE. Для этого LOC должен соответствовать ряду требований, обзор которых дан в ChronoBank Business Outline. Если требования выполнены, LOC и CBE подписывают контракт, в котором фиксируется обязательство LOC погасить некоторое количество LHT рабочей силой, либо, по истечении срока контракта, выкупить эти LHT за фиатную валюту.

Последовательность операций, выполняемых при эмиссии LHT, представлена в ChronoBank whitepaper на следующей схеме:

После подписания договора о том, что LOC принимает на себя обязательства на некоторую сумму “H” LH-токенов, CBE эмитирует это количество токенов. LOC получает не всю сумму LHT, эмитированных под его обязательства, не Н токенов, а (1 — р)Н, где р — это доля эмитируемых токенов, которая распределяется по двум направлениям. Во-первых, это оплата комиссионного сбора за эмиссию LHT, часть которого получает CBE, а другую часть — держатели TIME-токенов. Во-вторых, это отчисления в специальные фонды, обеспечивающие стабильность системы, речь о которых пойдет ниже.

Если LOC не желает иметь дело с криптовалютами, то (1 — р)Н LH-токенов, выпущенных под его обязательства, направляются на биржу и продаются за фиатную валюту, которую CBE затем передает LOC.

LHT, непосредственно полученные LOC или же размещенные на бирже, начинают свое обращение, обмениваясь на товары и деньги. Для обеспечения удобства обращения LHT разрабатывается ChronoWallet, который, в частности, интегрируется с Exchange contract. Этот тип смарт-контракта позволяет его администратору депонировать в контракте некоторую сумму LHT или ETH, установить цену покупки или продажи LHT, после чего любой сможет воспользоваться услугами этого автоматического обменника, пока в нем не закончатся ресурсы.

Обращаются LH-токены до тех пор, пока кто-либо не предъявит их к погашению.

Погашение LHT

Держатели LHT могут в любой момент потребовать погашения токенов рабочей силой. Для этого необходимо депонировать LHT в специальный смарт-контракт на Ethereum (Redemption contract) и указать необходимую для погашения информацию: тип работ, место проведения работ, время, контактную информацию и т.п.

CBE подбирает наиболее подходящего исполнителя этих работ и предлагает держателю LHT соответствующие варианты. Во избежание рекуррентных запросов и для покрытия издержек, CBE оставляет за собой право взимать с депонированных на погашение LHT комиссию в диапазоне от 0 до 1%.

После получения от CBE предложения по погашению, держатель LHT может принять его или отклонить. Если предложение отклоняется — держатель LHT может вывести свои токены из контракта за вычетом комиссии CBE. Если предложение принимается, то смарт-контракт будет держать депонированные LHT, пока работы не будут выполнены. Для обеспечения выполнения работ в соответствие с требованиями может применяться система разрешения споров.

После подтверждения выполнения работ, депонированные в смарт-контракте LHT уничтожаются. Тем самым обеспечивается постоянное соотношение LHT, находящихся в обращении, к их обеспечению на уровне 1:1.

Смарт-контракт на погашение LHT являетcя срочным, т.е. по истечении определенного срока депонированные в контракте токены могут вернуться их собственнику. Это защищает держателей LHT от того, что их токены зависнут в смарт-контракте по причине, например, продолжительного отсутствия удовлетворительных предложений по выполнению работ или сбоев в работе CBE.

Стабилизационные фонды

Обеспечением LH-токенов являются долговые обязательства компаний, предоставляющих рабочую силу. Поскольку эта система основана на долге, ей необходимы механизмы обеспечения стабильности, учитывающие различные риски, связанные с долговыми отношениями, в том числе риск дефолта. В ChronoBank эту задачу решают два фонда: Резерв ликвидности (Liquidity Reserve или LR) и Гарантийный фонд (Security Guarantee Fund или SGF).

Резерв ликвидности представляет собой офлайновое хранилище LHT, контролируемое CBE. Этот фонд обеспечивает достижение двух целей и, в соответствие с этими целями, делится на две части.

Одна часть этого резерва, условно обозначаемая Lo, предназначена, собственно, для обеспечения ликвидности LHT. Предполагается, что CBE будет выступать на биржах в качестве своеобразного маркетмейкера, который будет покупать и продавать LHT, для обеспечения стабильности рыночной цены токена относительно средней почасовой заработной платы. Для этих сделок ему необходимы операционные средства и эти средства аккумулируются в Lo.

Поскольку CBE должен не только продавать, но и покупать LHT, эта часть Резерва ликвидности формируется не только из LHT, но и из фиатных валют, за которые LHT торгуется на биржах. Часть средств, привлеченных на ICO, будет направлена в этот фонд, чтобы активизировать биржевую торговлю LHT на первоначальном этапе.

Другая часть Резерва ликвидности, обозначаемая Li, используется для смягчения риска LOC, связанного с немедленным предъявлением только что выпущенных LHT к погашению. СBE хранит для каждого LOC некоторую сумму токенов, чтобы в пределах этой суммы компенсировать ему издержки, связанные с немедленным погашением LHT на сумму, большую, чем (1 — р)Н.

Токены, направленные в Li, не хранятся там всегда. Поскольку они предназначены для смягчения риска немедленного погашения LHT, то, по мере того, как проходит время с момента эмиссии токенов, этот фонд уменьшается. Это уменьшение происходит следующим образом: токены из Li постепенно, равными долями в течение периода, заранее установленного в договоре между CBE и LOC, переводятся в Гарантийный фонд.

Гарантийный фонд предназначен для защиты от риска дефолта, который LOC может объявить по своим обязательствам. СBE накапливает в этом фонде LH-токены, которые в случае дефолта LOC могут быть уничтожены на сумму, равную сумме дефолта. Таким образом, даже в случае дефолта некоторых LOC, СBE может сохранить соотношение между LH-токенами и их обеспечением на уровне 1:1.

Подведем итоги. В документе «CHRONOBANK — PHASE 1: A NON-VOLATILE DIGITAL TOKEN BACKED BY LABOUR-HOURS» описана система эмиссии, дистрибуции и погашения Labor-Hour Token (LHT). Этот токен представляет собой stable coin, привязанный к средней по региону почасовой заработной плате и обеспеченный юридическими обязательствами компаний, специализирующихся на найме, погасить его рабочей силой по фиксированному курсу.

Инфраструктура LHT является основой для создания децентрализованного рынка рабочей силы LaborX. Этот рынок позволит рабочим продавать свой труд за LHT в режиме p2p, что позволит снизить уровень централизации системы СhronoBank. Но для этого ChronoBank осталось собрать еще 7000 биткоинов.