Инвестора ноги кормят: как STEPN пытается монетизировать бег

В 2021 году проекты сферы Play-to-Earn (P2E) сектора GameFi стали одним из главных драйверов роста криптовалютного рынка. В новом году набирает популярность бизнес-модель, меняющая представление о блокчейн-приложениях, — Move-to-Earn (M2E).

По данным Всемирной организации здравоохранения, более четверти взрослых людей (~1,4 млрд человек) страдают от недостатка физической активности. Специалисты считают, что можно предотвратить до пяти миллионов смертей в год, если население начнет больше заниматься спортом.

Концепция M2E или FitnessFi позволяет геймифицировать различные виды физической активности. Сама по себе идея не нова — достаточно вспомнить игры вроде Pokemon Go и Wii Sports. Однако новое поколение приложений удерживает пользователей не только социальными и развлекательными, но и финансовыми стимулами.

Одним из наиболее заметных представителей сегмента M2E является проект STEPN от австралийской студии Find Satoshi Lab. ForkLog разобрался, как работает приложение, какие существуют подводные камни, и могут ли ежедневные занятия спортом повысить финансовое благополучие.

Что такое STEPN?

STEPN — это фитнес-приложение на базе блокчейна Solana, которое позволяет заработать токены стандарта SPL за пробежки и прогулки. Чем больше пользователь двигается, тем большее вознаграждение он получает.

В последнем обновлении в STEPN добавили поддержку сети BNB Chain. Это приурочено к выходу коллаборативной коллекции c Asics, которую выпустили на платформе Binance. 

За приложением стоит молодая студия Find Satoshi Lab, среди других проектов которой числится лишь цифровой кошелек Solwallet. Последний, впрочем, так и не добрался до релиза. Вместе с тем отдельные члены команды имеют опыт мобильной разработки.

Соучредитель компании Джерри Хуанг более десяти лет проработал в сфере видеоигр и маркетинга. Он также является сооснователем Falafel Games, которая занимается созданием мобильных приложений.

Другой соучредитель Find Satoshi Lab — Яун Ронг — является бизнес-амбассадором проекта Algorand и представителем отраслевых ассоциаций Blockchain Australia и South Australian Blockchain Association. В 2018 году он основал консалтинговую компанию Crypto SA.

Среди консультантов Find Satoshi Lab числится глава цифрового крыла Adidas — Runtastic — Скотт Данлэп, который часто делится своими достижениями в STEPN.

See more

Spring running in the Alps, the AdiZero Pro2‘s just go forever.

215.21 $GST w/20 Energy @Stepnofficial, and a tan line. 🤩#spring #STEPN #adidas #adidasrunning #trailrunning #ötztal #alps pic.twitter.com/rX0ExtObfQ

— Scott Dunlap (@scott_dunlap) April 12, 2022

В апреле смарт-контракты STEPN прошли аудит от Verilog Intelligence. Последняя в том числе проверяла кодовую базу децентрализованного обменника WOOFi, а также ряда других менее известных проектов.

See more

💼 STEPN Audit @Stepnofficial

Verilog team audited the smart contracts of STEPN, a Game-Fi/Social-Fi Web3 application.

Learn more about this audit case at:https://t.co/5aYFQbgNlF pic.twitter.com/XeEK9CWcNp

— Verilog Audit (@verilog_audit) April 5, 2022

Специалисты Verilog Intelligence обнаружили несколько некритичных проблем, связанных с рисками централизации, но в целом подтвердили надежность продукта.

Разработка STEPN ведется с августа 2021 года, но приложение уже приносит доход. Find Satoshi Lab опубликовала отчет, согласно которому в I квартале 2022 года продукт сгенерировал свыше 192 635 SOL (~$26,81 млн) прибыли в виде комиссий NFT-маркетплейса и роялти. 

В продукт инвестировали венчурное подразделение Binance, Sequoia Capital India и Alameda Research, а оба его токена за последний месяц существенно выросли в цене. 

По данным команды проекта, в апреле приложение достигло отметки в 300 000 ежедневных активных пользователей.

See more

As promised in this week’s Discord AMA, here is the online users for the past 30 mins. We have also achieved 300k DAU this week. pic.twitter.com/I8Pg0Q2Qv1

— STEPN | Public Beta Phase III (@Stepnofficial) April 17, 2022

Депозиты в SOL на связанные co STEPN адреса сделали свыше 168 400 уникальных пользователей.

Токеномика бега

Токеномика STEPN строится на двух активах — Stepn (GMT) и Green Satoshi Token (GST). Первый является токеном управления, второй — внутриигровой валютой проекта. 

Предложение GST неограниченно. Пользователи зарабатывают эти токены за связанную с приложением активность.

20 апреля разработчики изменили техническую документацию и выпустили 60 млн токенов для обеспечения децентрализованных пулов GST:

• 20 млн GST в сети Solana и 20 млн GST на базе BNB Chain разместили в пулах ликвидности Orca, Raydium и PancakeSwap;
• 10 млн GST (Solana) и 10 млн GST (BNB Chain) заблокированы на бирже Binance для смарт-контрактов кроссчейн-моста.

GMT добыты на премайне — их предложение ограничено 6 млрд токенов. Пользователи также могут заработать эти активы, однако доступ к данной возможности открывается лишь на 30 уровне прокачки NFT.

Под модель M2E выделили 30% выпущенных токенов, такое же количество активов направили на нужды экосистемы и казначейства проекта. В ходе приватной продажи реализовали более 16% GMT, еще 7% разместили на платформе Binance Launchpad. Остальные токены заблокировали для разработчиков и консультантов.

Механика STEPN предполагает сжигание токенов: они выводятся из обращения посредством ремонта и прокачки NFT, открытия Mystery Box, минтинга кроссовок, а также улучшения гемов и разблокировки слотов под них.

Шаг на вес золота

Чтобы присоединится к STEPN, пользователю нужно зарегистрироваться в приложении и приобрести NFT-кроссовки. 

Для регистрации необходимо получить активационный код. Последний можно забрать на раздачах, которые ежедневно проводят официальные сообщества проекта в 13:00 UTC (16:00 Киев/МСК). Им также могут поделиться существующие пользователи STEPN, которые достигли в приложении определенного прогресса. 

Покупку невзаимозаменяемого токена можно выполнить через внутриигровой маркетплейс или на платформах Magic Eden и Binance NFT.

Порог входа в проект достаточно высокий: на момент написания, самый дешевый NFT, который можно приобрести в приложении, стоит 11,59 SOL (~$1216). На Magic Eden цены выше — начинаются от 12 SOL. Покупка коллаборативных NFT в сети BNB Chain обойдется в разы дороже. 

При создании аккаунта в STEPN стоит учитывать, что речь идет о приложении с достаточно высокой степенью централизации.

После регистрации кошелька выдается seed-фраза, необходимая для восстановления, а также сообщается публичный адрес. Однако закрытые ключи пользователю не раскрывают.

В зависимости от уровня желаемой нагрузки можно выбрать кроссовки одного из четырех типов:

• Walker (1-6 км/ч) — базово приносят 4 GST за каждую единицу израсходованной энергии;
• Jogger (4-10 км/ч) — 5 GST на единицу энергии;
• Runner (8-20 км/ч) — 6 GST на единицу энергии;
• Trainer (1-20 км/ч) — в зависимости от выбранного пользователем темпа приносят от 4 GST до 6,25 GST на единицу энергии.

NFT также делятся на пять классов по «качеству» — Common, Uncommon, Rare, Epic и Legendary. От качества зависят их минимальные и максимальные начальные характеристики, а также количество очков атрибутов, которые кроссовок получает с каждым повышением уровня.

В STEPN существуют четыре атрибута, каждый из которых определенным образом влияет на игровой процесс. 

Efficiency (эффективность) влияет на количество зарабатываемых GST. Чем выше этот показатель, тем больше токенов получает пользователь на единицу затраченной энергии. Атрибут является одним из важнейших множителей при расчете доходности.

Luck (удача) определяет частоту выпадения Mystery Box, а также их качество. 

Comfort (комфорт) на данный момент не используется. Показатель «был переработан и находится в разработке», говорится в технической документации проекта. 

Resilience (устойчивость) определяет уровень прочности NFT. По мере того, как пользователь двигается, прочность кроссовок уменьшается — их приходится ремонтировать за GST. Высокая устойчивость снижает износ и соответствующие издержки.

При высоком износе NFT получают штраф к доходности: если прочность опустится до 50%, эффективность снижается до 90%, при снижении до 20% — эффективность опускается до 10%.

С последним обновлением стоимость прокачки кроссовок в STEPN значительно выросла. Чтобы взять 30 уровень, необходимо потратить 600 GST и 229 GMT (свыше $3500 по текущему курсу).

Можно ли заработать в STEPN?

Игровой процесс STEPN достаточно прост: выходя на прогулку или пробежку, пользователь запускает трекер и старается держать скорость внутри обозначенного зеленым сектором диапазона. За это ему начисляются токены GST (или, при желании, GMT на 30 уровне прокачки). 

Действия игрока ограничены запасом энергии. Базовый показатель составляет 2 единицы, однако его можно увеличить, купив дополнительные NFT или кроссовки качества выше Common.

Каждые шесть часов восстанавливаются 25% от максимального запаса энергии. 

Мы приобрели NFT и тестировали STEPN в течение недели. На пятом уровне прокачки кроссовки класса Walker (качество Common) за каждые 2 единицы израсходованной энергии приносили порядка 8 GST (~$37 по курсу на момент написания). 

У NFT более высокого качества это значение будет выше, но и стоить они будут дороже.

Теоретически первоначальные вложения в $1389 (11,42 SOL на покупку кроссовок + 20 GST на прокачку) удастся вернуть в течение 50 дней. Этот условный расчет предусматривает издержки на ремонт кроссовок (~1,6 GST — 1,8 GST за прогулку), но не учитывает колебания курса GST — с конца марта токен торгуется в диапазоне от $5,50 до $3,88, согласно CoinGecko.

Помимо этого, благодаря прокачке и росту популярности проекта сам NFT прибавил в цене, поэтому появилась возможность извлечь дополнительную прибыль. 

Накопив достаточное количество криптовалюты, можно приобрести еще одни кроссовки и выпустить третьи. Это увеличит максимальный запас энергии, а, следовательно, доход. Кроме того, NFT можно попросту продать. 

В будущем разработчики обещают добавить функцию аренды невзаимозаменяемых токенов. Это значит, что владельцы кроссовок смогут получать пассивный доход. 

На первый взгляд, вложения в STEPN выглядят привлекательно — есть потенциальная возможность получить существенную прибыль за ежедневные пробежки или прогулки. Однако перед принятием инвестиционного решения стоит узнать о подводных камнях, коих в проекте достаточно.

Горькая пилюля

Начать стоит с того, что STEPN находится на стадии бета-тестирования — это влечет за собой соответствующие проблемы. 

Временами приложение некорректно считывает скорость передвижения и отказывается начислять токены. Трекер выдает ошибку Moonwalking, даже когда все необходимые условия соблюдены, или пользователи попросту не могут пройти авторизацию из-за «занятость сети».

После недавнего обновления в сообществе появились жалобы на пропажу токенов при переводах средств. Разработчики объяснили ситуацию багом и уже решили проблему. Однако нет гарантий, что подобное не повторится вновь. 

Как уже говорилось выше, STEPN — централизованное приложение. Пользователь не может хранить NFT на отдельном некастодиальном кошельке, поэтому в случае блокировок или других инцидентов рискует потерять доступ к средствам.

При всей своей простоте STEPN обладает комплексной и непрозрачной системой вознаграждения. Доход пользователя в GST рассчитывается по следующей формуле:

Где:

• N — расход энергии;
• PSE и PSEC — эффективность кроссовка и коэффициент эффективности пользователя (с учетом гемов и других бустеров) соответственно;
• X — средняя скорость;
• Y — показатель устойчивости NFT;
• randbetween (Parameter1, Parameter2) — функция, выбирающая случайное значение в установленном системой диапазоне;
• System value — значение, установленное разработчиками игры.

В этой формуле стоит обратить внимание на две переменные — randbetween (Parameter1, Parameter2) и System value. Значение первой неизвестно и нигде не оговорено. Значение второй, в соответствии с технической документацией, разработчики могут менять по своему усмотрению.

Из этого следует, что команда проекта может оказывать существенное влияние на заработок пользователей, причем не прозрачными действиями вроде увеличения числа внутренних стоков для токенов, а закулисной корректировкой параметров системы.

Ранее мы писали о шаткой токеномике P2E-платформ. В основе успешных проектов лежат сложные экономические модели, определяющие особенности распределения ресурсов. 

Монетизация развлечений: как GameFi меняет парадигму гейминга

See more

Разработчики постоянно ищут баланс между захватывающим опытом и системой стимулов, заставляющей пользователей инвестировать в продукт время и деньги.

В случае блокчейн-игр возможным решением проблемы является включение большего числа внутриигровых стоков и «токенизированных ресурсов». Эти системы позволяют команде проекта выполнять функции монетарного регулятора.

В случае с P2E-продуктом пользователи готовы тратить заработанные деньги в рамках экосистемы приложения просто потому, что оно предлагает увлекательный игровой опыт. Однако в M2E-проектах такой подход может не сработать. 

Единственными внутренними стоками токенов в STEPN являются системы прокачки и ремонта кроссовок, а также сборы, взимаемые за открытие Mystery Box и другие операции в приложении. 

Команда анонсировала подобие мультиплеера, который, по всей видимости, будет похож на таблицу лидеров, и обещала периодически устраивать различные ивенты. Однако токеномика проекта не выглядит устойчивой и перечисленных мер вряд-ли будет достаточно, чтобы превратить ее в таковую.

Практика изменения технической документации в ходе тестирования проекта также кажется сомнительной. Фактически разработчики увеличили число GST в обращении на 40 млн токенов, объяснив шаг необходимостью обеспечить ликвидность. Однако в первоначальной версии документа подобных мер предусмотрено не было.

Поэтому отдельным риском является возможность снижения котировок GST и GMT. На момент написания токены показываю положительную динамику. За последний месяц первый вырос на 37%, второй — на 293%. 

Но все может измениться — достаточно посмотреть на ситуацию вокруг Axie Infinity. На момент написания цена AXS потеряла свыше 70% от максимума в ноябре 2021 года. 

Вывод 

По словам основателя Ethereum Виталика Бутерина, основная цель криптовалюты — «делать вещи, которые создают значимый эффект в реальном мире». 

Модель M2E соответствует этой идеологии и вписывается в концепцию Web 3.0. Проекты вроде STEPN могут стать откровением для людей, которые ведут сидячий образ жизни, заставить их больше двигаться.

Предлагаемые в M2E финансовые стимулы действительно работают. Люди веками тратили деньги на врачей, но теперь им буквально платят за здоровый образ жизни.

С уверенностью можно сказать, что сегмент будет развиваться вместе с самой концепцией. Мы наверняка увидим проекты, которые предоставят более интересный пользовательский опыт.

STEPN и сам может стать своеобразным гейм-чейнджером, но для начала разработчикам предстоит построить устойчивую экономическую систему. 

На продукт можно обратить внимание, если есть свободные деньги и желание заняться спортом, которое вы давно откладывали. Однако опыт вышеупомянутой Axie Infinity наглядно показывает, что в долгосрочной перспективе основной массе пользователей не стоит рассчитывать на стабильный заработок в приложении. 

Читайте биткоин-новости ForkLog в нашем Telegram — новости криптовалют, курсы и аналитика.