СМИ: в Китае обвинили Babel Finance в «игре с плечом» на средства клиентов

Анонимные осведомители выложили в Twitter и Youtube аудиозаписи, на которых соучредитель Babel Finance Дель Ван предположительно признает, что компания безответственно распоряжается средствами клиентов. Руководство поставщика криптофинансовых услуг эти обвинения отрицает.

Сооснователь и глава компании Флекс Ян в интервью DeCrypt заявил, что Babel Finance не приходилось терять средства клиентов и сталкиваться с принудительной ликвидацией залогов кредиторами. Он добавил, что фирма никогда не злоупотребляла кредитным плечом, которое, как правило, не превышает 3x. По его словам, у других участников индустрии оно может приближаться к 10x.

Другой источник издания предположил, что аудиозапись сфабрикована и состоит из фрагментов различных выступлений Дель Вана. Он отказался подтвердить ее достоверность.

Babel Finance была основана в августе 2018 года и к сегодняшнему дню считается одним из крупнейших кредиторов в криптовалютной сфере. Инвесторами Babel Finance выступили Dragonfly Capital и Parallel Ventures, криптовалютное подразделение крупной китайской венчурной фирмы FreesFund. Бизнес-модель построена на посредничестве между кредиторами и заемщиками.

В марте компания сообщила об объеме портфеля выданных кредитов в $380 млн. По словам Яна, финансирование 70% от этой суммы предоставили Genesis Capital и BitGo.

Согласно записи осведомителя @scamtosphere, который утверждает, что знает ситуацию изнутри, во время обвала рынка Babel Finance могла прекратить существование. Объем займов составлял 130% от имевшихся собственных активов.

В аудиофайле можно услышать, как Дель Ван в этот день говорит о переходе к плану «X» — использовать средства клиентов для покрытия обязательств. Ян опроверг эти обвинения, отметив надежную работу системы риск-менеджмента.

Стандартные условия получения кредитов майнерами в Babel Finance предполагают соотношение кредита в фиате или стейблкоинах под обеспечение в BTC в размере 50-65% под 8-15% годовых. Компания фактически делает арбитраж со ставками получаемого финансирования от зарубежных партнеров, которое ей обходится в 6-8% годовых.

Многие компании в этой сфере ориентируются на сохранение активов клиентов и поэтому занимают рыночно-нейтральные стратегии на рынке деривативов. В качестве обязательной практики они держат резервы на случай усиления волатильности.

Из записи, выложенной @scamtosphere, следует, что Babel, возможно, выбрал более рискованный путь – применять левередж 3x-5x для «большего эффекта». В интервью изданию осведомитель сообщил, что таким образом компании удалось превратить $4 млн в $20 млн незадолго до мартовского обвала.

Избежать банкротства Babel Finance помог эмитент Tether, который продлил срок возврата кредита с 48 часов до месяца. За этот период компания запустила серию высокодоходных программ финансирования для майнеров с годовой ставкой в 50-60%. Это позволило стабилизировать финансовое положение и выплатить долги. Tether отказался комментировать эти заявления.

Конкуренты в отрасли оправдывают действия Babel Finance в период обвала рынка, но их недоумение вызывает, что подобные практики остались после его восстановления. Они усматривают в этом «настоящую проблему».

С тех пор компания диверсифицировала свой бизнес, запустив обслуживание наиболее состоятельных клиентов.

Клиенты Babel Finance не придают появившимся слухам большого значения. Один из них сообщил DeCrypt, что уверен в менеджменте компании.

«Если им удалось выбраться из проблем в то время, им, вероятно, удастся это провернуть и в следующий раз», — пояснил он.

Напомним, в июле в Китае появились слухи об аресте Чжао Донга — основателя RenrenBit и крупного инвестора бирж Bitfinex и Binance. Впоследствии представители компании их опровергли. Однако китайский журналист Колин Ву подтвердил арест Донга и то, что ему грозит уголовная отвественность.

Подписывайтесь на новости ForkLog в Twitter!