Как привлечь биткоин-инвестиции

В последнее время мы часто слышим об инвестициях в биткоинах. Об этом говорят как мировые инвестиционные фонды (Goldman Sachs, American Express, Nasdaq), так и обычные предприниматели. С успешным окончанием краудфандинга биткоин-биржи KUNA в Украине, актуальность таких инвестиций только возросла. На стыке ценных бумаг, корпоративного права и экономической ценности криптовалют рассмотрим нестандартную модель привлечения инвестиций в биткоинах.

Возвращаясь к идее о внесении биткоин в уставной капитал предприятия, стоит добавить, что такая практика уже существует в Италии, а признание биткоина нематериальным активом определено в законодательных актах Австралии и США.

Сначала нужно определиться с рекламной кампанией проекта, для финансирования которого мы будем привлекать инвестиции. Собрав инвесторов, заинтересовавшихся в проекте (допустим, 100 человек), необходимо организовать общее собрание инвесторов-учредителей акционерного общества, на котором принимается решение о частном размещении акций.

Так как Закон Украины «Об акционерных обществах» разрешает вносить в качестве оплаты размещенных акций нематериальные активы, которые имеют денежную оценку, определяем стоимость одной акции в 100 гривен (≈ $4), что в криптовалютном эквиваленте составит 0,01 биткоина.

Исходя из того, что согласно законодательству Украины уставной капитал АО должен составлять не менее 1250 минимальных заработных плат, а это на данный момент приблизительно соответствует 1 миллиону 700 тысячам гривен, регистрируем в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку 17 тысяч акций. В результате получается сформировать уставной капитал в размере 170 биткоинов. Вспомнив, что наш оценщик уже имеет опыт оценки «цифровых активов», осуществляем частное размещение акций.  

После этого инвесторы должны внести необходимое количество биткоинов, чтобы выкупить нужное количество акций. Затем в НКЦБФР подается отчет о размещении акций, утверждается устав и регистрируется АО.

Таким образом, инвестор, который внес 1 биткоин в качестве «оплаты» ценных бумаг, получит 100 акций, чем фактически подтвердит право собственности на этот же внесенный им 1 биткоин в уставном капитале АО. Интересная форма подтверждения права собственности на криптовалюту, не так ли?

Далее возможны варианты выхода на IPO, привлечение инвестиций из-за рубежа и масштабирование компании. А так как вычисления сделаны, отталкиваясь от текущего курса криптовалюты, и трудно отрицать тенденцию к ее подорожанию, то колебания цен на такие акции открывают горизонты для использования деривативов в торговле ценными бумагами.  

Аккумулировав в уставном капитале 170 биткоинов, уже можно подумывать о запуске собственной криптовалютной биржи, инвестициях в стартапы или занятиях «криптобанковской» деятельностью, принимая депозиты и выдавая кредиты в биткоинах. Прибыль от такой деятельности будет распределяться в качестве дивидендов между собственниками акций.

И пока мы обсуждаем такие фантастические идеи в русскоязычном биткоин-сообществе, развитая инфраструктура биржевой торговли и англо-американская система права уже позволяет это делать на Западе, принося внушительные прибыли своим инвесторам.

Нестор Дубневич
юрист, компания “BITLEX”