CBOE запустит линейку подходящих для создания ETF криптовалютных индексов

Чикагская биржа опционов (CBOE) заключила партнерство с CoinRoutes по использованию RealPrice BBO. Решение в режиме реального времени дает наилучшие исполняемые цены на активы с ключевых биткоин-бирж. Согласно пресс-релизу, на основе этого потока данных CBOE планирует создать новые индексы и инструменты.

Поставщик торгового ПО CoinRoutes подал заявку на получение патента на применяемую технологию. Согласно соглашению, у CBOE будут исключительные права на использование данных RealPrice BBO. Биржа планирует запустить инструменты на основе этого решения к концу 2021 года.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует от брокеров гарантий исполнения сделок клиентов только по наилучшим ценам.

«Данные RealPrice могут помочь в создании индексов и инструментов, которые помогут клиентам лучше понять криптовалюты и стимулировать их участие в зарождающемся классе активов», — сказала Кэтрин Клэй, старший вице-президент и руководитель отдела информационных решений Cboe Global Markets.

Организатор торгов рассчитывает, что первоначально новые индексы вызовут интерес у «тысяч клиентов». В дальнейшем с учетом глобальной пользовательской базы предполагается, что это число существенно возрастет.

Возглавляемое Клэй подразделение в дальнейшем планирует использовать RealPrice в инструментах формирования портфелей, подготовки к торговле, оценки затрат, аналитики рисков для кредиторов, а также в качестве исторических данных для бэк-тестирования.

Отмечается, что методология RealPrice разработана таким образом, чтобы быть чувствительной как к величине комиссий, так и к размеру тика. Последнее крайне важно ввиду того, что этот показатель ничтожно мал относительно цены актива. Таким образом RealPrice позволяет получить более корректное отражение чистой стоимости активов (NAV) и индексов и как следствие более точное отражение пула ликвидности.

«Мы считаем, что существующие индексы, которые не учитывают различные сборы или фактическую ликвидность, доступную на криптовалютных торговых платформах, не представляют истинной стоимости покупки или продажи данной криптовалюты. В отличие от них RealPrice отображает исполняемые цены bid и ask для конкретных размеров ордеров. Мы считаем, что это лучше, чем предполагать, что может быть выполнено на каждой платформе», — заявил Майкл Хольштейн, коммерческий директор CoinRoutes.

В беседе с The Block глава поставщика торгового ПО Дэйв Вайсбергер предположил, что партнерство с CBOE может смягчить позицию SEC в отношении запуска биткоин-ETF. Он считает, что RealPrice решает ряд проблем, ранее обозначенных агентством, включая уровень прозрачности, который «должен стать переломным для регулятора».

«RealPrice гораздо менее подвержен манипуляциям, чем биткоин-индексы. Это связано с тем, что взвешивание не является произвольным, а скорее основано на фактической исполняемой книге заказов. Во-вторых, имея доступ ко всем нашим кросс-рыночным данным, CBOE сможет отмечать странные расхождения в ценах на разных рынках», — пояснил он.

Решение RealPrice в то же время не решает другие проблемы, высказанные SEC касательно биткойн-ETF, включая проблемы с хранением и взломом бирж.

Напомним, в 2021 году запуск собственных криптовалютных индексов также планирует S&P Dow Jones Indices, подразделение американского поставщика финансовых данных S&P Global. О том, как это изменит биткоин-индустрию, читайте в нашем специальном материале.

Подписывайтесь на новости ForkLog в Twitter!