Что нужно знать об инвестициях в криптовалюты — интервью с основателем Cyber.fund

На прошлой неделе был анонсирован краудфандинг Cyber.fund, цель которого — привлечь 42 биткоина на развитие проекта. Взамен, инвесторы поддержавшие проект, получат 3% токенов CFUND.
Проекту cyber.Fund год, 17 ноября 2015 года подписано соглашение о регистрации организации на блокчейн биткоина (genesis agreement).

Редакция ForkLog (далее — FL) пообщалась с одним из основателей проекта Дмитрием Стародубцевым (далее — CF) непосредственно о Cyber.fund, а также о том, что необходимо знать об инвестициях в криптовалюты.

FL: Если кратко — о чем ваш продукт?

CF: Мы хотим реализовать достаточно простые стандарты, логический фреймворк, который позволит инвесторам составить полноценное представление о состоянии систем и токенов. Чтобы инвесторы могли увидеть — развивается система, деградирует или стагнирует. И, как выясняется, удобных, комплексных решений этой задачи на рынке нет.

FL: Какая бизнес-модель у Cyber.fund? Исходя из того, что организация зарегистрирована в блокчейне биткоина, какие гарантии прозрачности есть у инвесторов проекта?

CF: Наша бизнес модель проста — продажа приватных счетов пользователям, прибыль будет распределяться на специальный адрес в сети биткоин. Таким образом у акционера будет уверенность, что когда человек зашел на сайт и потратил какое-то количество биткоинов, все деньги с выручки поступают на специальный счет. В рамках нашей бизнес-модели нет необходимости в арбитрах или судьях. То же самое касается и всего проекта. Есть подписанный цифровой слепок, соответствующий коду исполняемому на сайте и лежащему в репозитории github. Это в свою очередь гарантирует, что на сайте исполняется именно этот код, именно с этим биткоин-адресом, на который поступает прибыль проекта. Я считаю, что мы выстроили весьма прозрачную схему для того, чтобы отказаться от арбитра. Все просто — если мы начнем обманывать инвесторов, об этом очень быстро станет известно, и мы потеряем доверие пользователей, а значит потеряем наш бизнес.

FL: Предусмотрена ли выплата дивидендов держателям токенов CFUND?

CF: Нет, мы считаем, что дивиденды размывают капитал компании, поэтому не собираемся их платить. Для нас лучшим примером в этом отношении является компания Google. Акционеры могут зафиксировать свою прибыль, свои дивиденды за счёт стоимости акций — ведь чем выше будет спрос на токены, тем дороже они будут стоить. Спрос на токены — это спрос на приватные счета в рамках платформы, а позже и другие дополнительные сервисы. Так или иначе люди получают не только интересную инвестиционную возможность, но и удобный, полезный продукт в виде нашей платформы.

FL: На кого ориентирована платформа? Можно ли говорить об ориентации на широкие массы?

CF: Платформа ориентирована на людей, которые понимают ценность автономных систем, например таких как Ethereum, Augur, Bitshares. На людей, которые понимают, что за счет имплементации этих систем или отдельных инструментов, их бизнес будет работать эффективней. То есть, это прежде всего умные люди, которые верят в потенциал распределенных систем и криптотехнологий.

FL: Как ты оцениваешь аудиторию биткоина, в сообществе называются разные цифры, что думаешь по этому поводу ты?

CF: Сейчас я думаю, что реальное количество людей, которые владеют биткоинами — около 10 миллионов человек. Да, есть цифры в 20, 15, 7 миллионов, но, на мой взгляд, аудитория биткоина порядка 10 миллионов.

FL: И насколько сопоставима аудитория альтернативных криптоплатформ?

CF: Мы пытались косвенными методами оценить пересечения аудитории Bitshares, NXT и Ethereum, но получилось сделать это сугубо интуитивно. У меня нет достоверных данных, но я могу представить, что всего людей, которые владеют тремя и более криптовалютами — не более 200 000. С учетом, пожалуй, DOGE и Litecoin.

В Ethereum, судя по блокчейну, примерно 50 000 человек. В NXT аудитория чуть менее подкована технически, я думаю, это 100 тысяч человек. Bitshares — порядка 80 000 человек. Речь прежде всего об инвесторах, людях, которые владеют соответствующими активами.

FL: Это довольно хорошие цифры, хотя и не такие большие, как можно было бы ожидать, исходя из 10 миллионов держателей биткоина. В чем проблема роста аудитории альтернативных криптовалют?

CF: Наверное, ключевая проблема в том, что прежде чем принять решение об инвестициях в эти криптоплатформы, человеку приходится пройти сложный путь. Достаточно вспомнить что приходилось делать пользователю для того, чтобы инвестировать в Ethereum. Отправка денег через консоль — это не для широких масс.

FL: Какие метрики и аналитические инструменты используются cyber.fund? Что нужно знать пользователю, инвестируя в криптовалюты?

CF: Ключевое отличие блокчейна от существующих систем учета в том, что у блокчейна нет долгов. Соответственно, нельзя использовать традиционный рейтинг кредитоспособности типа Moody’s, S&P. Зато для оценки потенциала или привлекательности тех или иных крипто-активов есть сам блокчейн, который в режиме реального времени показывает все транзакции. Вот эта штука действительно важна В нашей системе планируется введение неких базовых показателей, которые нужно знать о любой блокчейн-системе, чтобы понимать ее операционную эффективность. На данный момент можно назвать следующие факторы, которые дают возможность оценить потенциал той или иной блокчейн-системы: 1 — наличие открытого исходного кода; 2 — наличие доступного в сети обозревателя блоков; 3 — наличие кошелька с открытым исходным кодом, который компилируется хотя бы в одной операционной системе с открытым исходным кодом. Это базовые вещи, которые дают пользователю возможность быть уверенным, что он владеет активом. Для оценки потенциала мы смотрим на такие показатели как динамика прироста пользователей, транзакционная активность, средний размер транзакции, маржинальность транзакций, себестоимость транзакции, структура типов транзакций. Все это действительно имеет значение и криптографически доказывает наличие или отсутствие сетевых эффектов.

FL: Это касается прежде всего блокчейн-систем. А что на счет токенов?

CF: В случае с токенами требования другие. Конечно, в первую очередь, они должны выпускаться поверх систем, отвечающих вышеприведенным требованиям. Во-вторых, токен должен быть зарегистрирован в известном протоколе, должны присутствовать спецификация, разметка байтов OP_RETURN. В-третьих, должно существовать некое соглашение, описывающее назначение данного актива, описание в несколько слов или что-то еще. И поскольку токены можно использовать для чего угодно, нужно смотреть чем подкреплен токен. Ведь токены еще более рискованная инвестиция, так как зачастую несут за собой риски связанные с эмитентом. У распределенных систем такие риски отсутствуют.

FL: Существуют ли у Cyber.fund метрики для оценки рисковости того или иного актива?

CF: К сожалению, пока я не знаю, как можно оценивать такие риски, на данный момент нам рано думать об этом.

FL: Задание от вас на хакатоне — автообновление балансов для нескольких криптовалют. Есть ли на платформе Cyber.fund свой кошелек?

CF: Сам кошелек у нас пока отсутствует, хотя мы давно заинтересовалась идеей мультивалютного кошелька. Это очень сложная тема, к сожалению, пока никто не смог сделать серьезных шагов в этом направлении. Мультивалютный кошелек — это Святой Грааль индустрии, но наш сервис, конечно полезен и без него.

FL: Что еще вы учитываете при формировании рейтинга?

CF: Один из важнейших пунктов рейтинговой оценки у нас — это инфраструктурная поддержка проектов. Он состоит из целого комплекса данных и прежде всего говорит о том, насколько просто будет, к примеру, интегрировать ту или иную систему в веб-проект. Это очень важный момент — чем проще проходит интеграция, тем больше шансов у системы расти и развиваться. В отношении криптовалютных кошельков вообще назрела необходимость стандартизации. Немаловажным показателем является любовь пользователей. На нашей платформе есть такая возможность — поставить лайк тому или иному токену. Любовь пользователей — это доверие, которое покажет гораздо больше, чем финансовые спекуляции на китайских рынках, пока система не разовьется до уровня, когда блокчейн будет говорить сам за себя.

На 25 ноября 2015 команде проекта удалось собрать уже 5 биткоинов. С деталями участия в краудфандинге вы можете ознакомиться здесь. Для участия достаточно через кошелек для работы с цветными монетами Coinprism отправить не менее 1 биткоина на адрес 3FvBgYaZV9347L863L4sQx75R6FQDReZKR до 31 декабря.

Уже 1 января 2016 года, по окончанию краудфандинга, в зависимости от того сколько проинвестировано, будет произведен рассчет количества токенов и вы их получите на свой кошелек

UPD: Материал был обновлен в части деталей о краудфандинге Cyber.fund: указан корректный адрес для отправки средств, ранее был указан ошибочный адрес из материала. Также были внесены некоторые изменения в ответы, по запросу представителей Cyber.fund.