Что такое Coinbase?

Главное

• Coinbase — это экосистема, в которую входят крупнейшая в США централизованная биржа криптовалют, криптокошелек, NFT-маркетплейс, сервис для кастодиального хранения цифровых активов и другие продукты.
• Компанию основали в 2012 году в Соединенных Штатах. В 2021 году Coinbase стала первой компанией, управляющей биржей криптовалют, которая провела размещение своих акций на фондовой бирже.
• Coinbase не предоставляет услуги торговли в России, Украине и Беларуси. Ограниченное число функций биржи доступно в Казахстане.

Какие услуги предоставляет Coinbase?

Ключевой продукт Coinbase — торговая платформа для торговли и других операций с криптоактивами. Занимает третье место по объему торгов среди криптобирж.

Для профессиональных трейдеров работает версия платформы под названием Coinbase Pro с дополнительными функциями, а для институциональных клиентов — секция Coinbase Prime. 

Индивидуальным пользователям доступна спотовая торговля криптовалютами, NFT-маркетплейс, кредитование под залог биткоинов, а также дебетовая карта с привязкой к биржевому счету. Клиенты Coinbase Pro могут торговать с плечом, размещать лимитные и стоп-ордеры и подключаться к API биржи.

«Китам» Coinbase предлагает прайм-брокеридж, ликвидность для сделок, маркетплейс данных и другие сервисы.

По данным на май 2022 года, на Coinbase доступно более 170 криптоактивов, на Coinbase Pro — 250. Платформа поддерживает счета в фиатных валютах — доллар США, британский фунт и евро.

Что такое «Эффект Coinbase»?

Эффект Coinbase — краткосрочное изменение цены криптовалюты (обычно в сторону повышения), которое происходит после объявления о ее листинге на платформе. Это связано с несколькими причинами.

С одной стороны, бирже сохраняет относительно небольшой список торгуемых криптоактивов, с другой — информацию о начале торгов новой монетой до последнего момента держат в секрете. А поскольку Coinbase является одной из крупнейших в мире площадок по торговле цифровыми валютами, листинг ней воспринимают как признание высокого качества проекта и высокой привлекательности его криптовалюты.

В то же время, многие критикуют «эффект Coinbase», поскольку он может давать преимущество инсайдерам. В 2018 году на компанию даже подали коллективный иск с обвинениями в инсайдерской торговле во время листинга Bitcoin Cash (BCH). Однако после юристы компании не нашли доказательств этому заявлению.

По данным Coin Metrics, «эффект Coinbase» переоценивают: резкий рост цены часто является краткосрочным и приводит к столь же резким откатам. Многое зависит от доминирующего рыночного тренда и ликвидности монеты.

В апреле 2022 года Coinbase решила сменить свою политику листинга. Теперь платформа заранее публикует открытый список претендентов, чтобы обеспечить более честные условия. О том, какие криптовалюты из списка в итоге добавят на биржу, заранее не известно.

Какие еще продукты и компании входят в Coinbase?

Помимо биржи, в Coinbase входит ряд других сервисов:

• Coinbase Wallet. Кошелек с поддержкой около 500 криптовалют. Доступен в виде расширения для браузера и мобильного приложения. Также есть Dapp Wallet – специальный кошелек для удобной работы с децентрализованными приложениями.
• NFT-маркетплейс Coinbase. Торговая площадка, где можно выпускать, покупать и коллекционировать цифровые активы в виде NFT-токенов. Маркетплейс находится в бета-версии и поддерживает стандарты ERC-721 и ERC-1155 на основе Ethereum.
• Процессинговый сервис Coinbase Commerce. Предоставляет онлайн-магазинам возможность приема платежей с помощью различных криптовалют и их конвертации в фиатные деньги.
• Coinbase Custody. Сервис кастодиального хранения криптовалют для институциональных клиентов, деятельность которого регулируется департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
• Дебетовая карта Coinbase Card. Выпускается на базе Visa, синхронизируется со счетом на бирже и позволяет оплачивать товары и услуги криптовалютами. В июне 2021 года Coinbase добавила поддержку Apple Pay и Google Pay для своей карты.
• Coinbase Earn — образовательный проект, в котором можно получить небольшую сумму монет за просмотр видео о криптовалютах и ответы на вопросы о них. В разное время в программе участвовали Stellar (XLM), ZCash (ZEC), 0x (ZRX) и другие криптопроекты.
• Coinbase Ventures — подразделение по венчурным инвестициям в криптовалютные проекты. На данный момент в портфеле фонда более 250 проекта, связанных с такими направлениями как метавселенные, ДАО и Web3.

В каких странах работает биржа?

Число верифицированных пользователей Coinbase насчитывает более 98 млн человек из 100 стран по всему миру, в том числе Европы. Однако за ее пределами, включая Россию, Украину и Беларусь, биржа не работает.

В начале 2022 года биржа присоединилась к санкциям против России и объявила о блокировке 25 000 адресов, которые, по словам администрации, «занимались незаконной деятельностью».

Пользователям из Казахстана доступны услуги конвертации и покупки цифровых активов. Coinbase поддерживает платежи с помощью банковских карт этой страны. В Армении, Узбекистане и Кыргызстане доступна только конвертация.

Поддержка всех основных функций, включая торговлю, есть у жителей Эстонии, Латвии и Литвы.

Актуальный список поддерживаемых стран есть на сайте Coinbase.

​​Кто основал Coinbase?

Coinbase Global — американская компания, основанная в 2012 году Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамом в Сан-Франциско. В настоящее время структура Coinbase децентрализована: у нее нет штаб-квартиры, а все сотрудники работают удаленно.

До основания компании Армстронг был одним из ведущих разработчиков в Airbnb, а Эрсам работал трейдером в инвестбанке Goldman Sachs. Сейчас первый занимает должность генерального директора в Coinbase, а его бизнес-партнер возглавляет совет директоров. Эрсам также основал компанию Paradigm, управляющую крупнейшим в мире венчурным фондом по инвестициям в криптоиндустрию.

Среди других ключевых сотрудников Coinbase: операционный директор Эмили Чой, технический директор Маниш Гупта и финансовый директор Алесия Хаас.

Как Coinbase стала главной криптобиржей США?

Летом 2012 года команду стартапа приняли в знаменитый бизнес-инкубатор Y Combinator, а уже осенью Арсмтронг, Эрсам и их соратники представили сервис для покупки и продажи биткоинов с помощью банковских переводов.

Первый инвестиционный раунд Coinbase провела в 2013 году. Его ключевыми участниками стали Andreessen Horowitz, Ribbit Capital и Union Square Ventures. Уже через год число пользователей платформы достигло миллиона человек. Общий объем средств, привлеченных компанией с 2013 года, оценивают в более чем $500 млн.

Постепенно Coinbase заключила договоры с крупными платежными системами — Stripe, Braintree и PayPal, которые получили возможность обрабатывать транзакции в биткоинах благодаря этому сотрудничеству.

Весной 2021 Coinbase стала первой публичной компанией в США, управляющей биржей криптовалют, которая провела прямое размещение на фондовой бирже. Ее акции торгуются на NASDAQ под тикером COIN.

На старте торгов курс COIN доходил до $430, а стоимость биржи превысила $100 млрд. Повышению цены акций способствовал оптимизм вокруг рынка криптовалют. Благодаря этому стоимость Coinbase ненадолго превысила капитализацию операторов крупнейших в США фондовых площадок — Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ.

Однако, позднее цена COIN упала, после чего юридическая фирма Scott + Scott подала на Coinbase в суд по обвинению во введении инвесторов в заблуждение. Coinbase также предоставила недостоверную информацию касательно привязанного к японской иене стейблкоина GYEN, после чего на нее подали коллективный иск. 

Медвежий тренд на крипторынке в 2022 году отразились на показателях Coinbase. Согласно ее финансовому отчету, в 1-м квартале биржа получила чистый убыток в размере почти $430 млн, что существенно превысило прогнозы. При этом еще в октябре-декабре 2021 года ее чистая прибыль составила $840 млн.

В начале июня 2022 года акции Coinbase торговались по цене около $70, а капитализация превышала $15,2 млрд.

Как Coinbase связана с USD Coin (USDC)?

Coinbase совместно с компанией Circle является эмитентом популярного стейблкоина USDC, доступного в различных блокчейнах. Актив занимает второе место среди стабильных монет по капитализации после USDT.

В конце марта 2021 года платежная система Visa запустила пилотную программу по интеграции расчетов в USDC в своей сети.

C 2022 года кастодианом резервов USDC является крупный американский банк BNY Mellon. Эмитент стейблкоина проводит регулярный аудит средств.

Безопасна ли биржа Coinbase?

Долларовые средства пользователей Coinbase защищены Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до $250 000.​​

По официальным заявлениям, компания хранит 98% средств клиентов в холодных кошельках, которые не подключены к интернету. Оставшиеся 2% покрывает специальный страховой полис.

В начале 2022 года Coinbase представила новый комплаенс-инструмент Coinbase Intelligence. По заявлениям компании, он способен обнаруживать незаконные транзакции через API с помощью скоринговой системы, а также отслеживать движение средств и выявлять мошеннические операции.

Coinbase также стала первой криптобиржей, которая получила право работать в Великобритании.

Что еще почитать?

Что такое ETF на криптовалюты?

Что такое Grayscale Investments?

Что такое стейблкоины?

Что такое Binance?

Что такое Pump & Dump?