Что такое деривативы на криптовалюты и как на них зарабатывают?

Для снижения рисков и заработка на изменении цен. Это справедливо как для традиционных, так и для криптовалютных бирж. Объясним это на примерах.

Если трейдер Василий опасается, что биткоин подешевеет до $3 тысяч к следующему вторнику, он может заключить договор с трейдером Аркадием о продаже ему биткоинов, когда цена опустится до $3,5 тысяч. Так деривативы помогают снизить риски.

А если трейдер Геннадий хочет приобрести биткоин по цене $3,5 тысяч до вторника, он может купить договор у Аркадия и тогда Василий будет продавать биткоины уже Геннадию. Василий же получит деньги от Геннадия, не дожидаясь условленной цены. Продавая и покупая этот договор, трейдеры могут зарабатывать деньги в зависимости от цены базового актива. Так деривативы используются для заработка.

Трейдеры зарабатывают на изменении цены базового актива. Поскольку будущая рыночная цена базового актива неизвестна, все участники торгов берут на себя риск. Если на момент исполнения договора товар подешевел, то прибыль получает продавец, а покупатель остается в убытке. Если товар подорожал, то в выигрыше остается покупатель.

Чтобы увеличить заработок, трейдер использует плечо — кредит, который предоставляет биржа. Размер плеча пропорционален депозиту, который внес трейдер. Благодаря этому трейдер может совершать операции на крупные суммы. Размер плеча зависит от биржи. Большинство бирж предоставляет плечо с комиссией.

Допустим, текущая цена BTC — около $8,000. Аркадий считает что она будет падать. Он заводит на биржу 1 BTC, выбирает плечо 10x и продает 80000 контрактов по цене $8000 за 1 BTC. Через два часа цена биткоина падает до $7600. Тогда Аркадий покупает эти же контракты и получает на свой баланс чистую прибыль 80 000/7600 — 80 000/8000 = 0,52 BTC. Теперь у Аркадия на счете 1,52 BTC.

Отметим, спонсор этой карточки ShortBit не взимает комиссию за плечо. Биржа зарабатывает на стандартных комиссиях за транзакции. Комиссии на ShortBit составляют 0,075% для продавцов и 0,025% для покупателей.

• Фьючерсы
• Форварды
• Опционы
• Свопы
• CFD (контракт на разницу цен)

Фьючерс — договор о продаже или покупке базового актива по оговоренной цене в будущем (отсюда и название). Например, вы заказываете в автосалоне конкретную комплектацию машины. Ее доставят через полгода, и вы будете обязаны купить машину по оговоренной цене.

Также есть бессрочные фьючерсы. В них нет даты расчета или закрытия, поэтому их можно покупать и продавать в любой момент.

Биржа ShortBit предоставляет бессрочные фьючерсные контракты на цену биткоина, Ethereum и Binance Coin. В будущем будут добавлены деривативы на другие криптовалюты.

Форвард — внебиржевой договор о купле-продаже товара в будущем. Он похож на фьючерс, но менее стандартизированный. Фьючерс торгуется на бирже, а форвард — через OTC. Например, вы обязуетесь перевести книгу в будущем, а издатель — оплатить готовую работу.

Биткоин-форварды торгуются на американской регулируемой бирже TeraExchange.

Опцион — договор, который дает покупателю право, но не обязанность, купить товар по оговоренной цене. Например, вы просите придержать товар до завтра, потому что у вас нет с собой денег.

Возможность торговли опционами предоставляют Deribit и LedgerX.

Своп — это два договора: купля-продажа базового актива и купля-продажа этого же актива в будущем. Это более сложный вариант фьючерса. Например, вы покупаете конкретную комплектацию машины, но при этом договариваетесь со знакомым, что продадите ему эту машину по более высокой цене.

Бессрочные свопы доступны на бирже BitMEX.

CFD (contract for difference) — дериватив на разницу цен базового актива. Если за время действия договора актив подорожал, разницу выплачивает продавец. Если он подешевел — ее выплачивает покупатель. Часто такие контракты бессрочные и закрываются стороной, которая имеет такое право по договору. Например, магазин обещает возместить разницу в цене, если вы найдете такой же товар дешевле.

Криптовалютные СFD доступны на платформе eToro.

Материал подготовлен в сотрудничестве с биржей криптовалютных деривативов ShortBit.