DeFi + ИИ = DeFAI. Разбираем новое уравнение на рынке

Децентрализованным финансам не хватает простоты. Людям, не имеющим отношения к Web3, трудно взаимодействовать с DeFi-протоколами и разбираться с ликвидностью, доходами от стейкинга и сложными торговыми стратегиями. 

Чтобы упростить взаимодействие новичков и усилить опыт криптофинансистов, разработчики обратились к ИИ. Так возник нарратив DeFAI.

ForkLog рассказывает о симбиозе актуальных трендов ИИ и DeFi, разбирает новые функции финансовых приложений и их влияние на пользователей и индустрию.

Для чего ИИ в DeFi-приложениях?

Децентрализованные финансы в нынешнем виде способны стать достойной альтернативой существующей финансовой системе и занять место в международной экономике. Одной из проблем массового принятия криптовалют и DeFi остается сложность технологии.

Многие пользователи, привыкшие к интуитивному интерфейсу современных приложений, не хотят углубляться в тонкости блокчейн-протоколов и разбираться в устройстве децентрализованных финансов. Как же им получить выгоду от DeFi? Разработчики попытались ответить на этот вопрос внедрением технологии абстракции сети (АС), включающую более распространенную — абстракцию учетной записи (АУЗ).

Призвав на помощь ИИ, создатели финансовых dapps внедряют упрощения, стремясь максимально снизить порог пользовательского опыта (UX). Такой подход стал элементом нового нарратива — DeFAI (DeFi + AI). Симбиоз призван устранить препятствия, предлагая простой, кастомный интерфейс для работы с децентрализованными приложениями.

Продвинутым криптофинансистам DeFAI предлагает улучшенный пользовательский интерфейс (UI) и увеличение прибыли за счет использования сложных торговых стратегий и ончейн-анализа.

Сопряжение с ИИ позволило добавить несколько функций в dapps:

• риск-менеджмент — выявление потенциальной угрозы потери прибыли или капитала и минимизация последствий;
• автоматическая торговля. Алгоритмы анализируют рыночные паттерны и самостоятельно выполняют сделки;
• предотвращение мошенничества за счет умных систем обнаружения;
• оптимизация доходности. Стратегии стремятся к увеличению прибыли, взаимодействуя со множеством протоколов и выбирая самые выгодные.

ИИ-агенты создали нишу и заняли ее

Основную долю dapps в категории DeFAI представляют ИИ-агенты. Сектор подобных ботов заметно сбавил обороты после бума конца 2024 года. И хотя в начале февраля 2025 года биржа Binance попыталась привлечь к ним внимание, это не помогло токенам популярных проектов оправиться после масштабного обвала.

18 марта экс-глава платформы Чанпэн Чжао призвал разработчиков ИИ-агентов фокусироваться на создании полезных продуктов, а не заниматься выпуском токенов.

On AI agents, I have an unpopular opinion:

While crypto is the currency for AI, not every agent needs its own token.

Agents can take fees in an existing crypto for providing a service.

Launch a coin only if you have scale. Focus on utility, not tokens.🙏

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) March 17, 2025

Согласно CryptoRank, нарратив DeFAI набирает обороты с января 2025 года. На графике ниже показан рост стоимости подкатегории на 62,6% за 30-дневный период. Среди лидеров оказались токены смежных направлений: ИИ-агентов, менеджеров портфолио и платформ торговых стратегий.

Появление ИИ-агентов с возможностью самостоятельного оформления транзакций в блокчейне вроде Griffain и Orbit способствовало формированию тренда DeFAI.

17 марта 2025 года криптоаналитик Майлз Дойчер определил значимость сектора DeFAI в долгосрочной перспективе. Он подчеркнул приверженность пользователей двум лидирующим категориям за последние 90 дней. Для инвестиций в новое направление он выбрал фаворита — токен ANON проекта Hey Anon. 

ИИ-ассистенты быстро стали популярны благодаря автоматизированным функциям, упрощающим взаимодействие с DeFi-протоколами. Например, на базе Griffain можно создавать агентов для запуска токенов, стейкинга SOL и управления ликвидностью.

Достижения стали возможны благодаря внедрению Trusted Execution Environments (TEE). Протокол Phala Network внедряет технологию и позволяет на своей базе развертывать кастомных ИИ-агентов. TEE обеспечивает работу в безопасной и конфиденциальной среде, защищая чувствительные данные от вредоносных атак, повышая эффективность и надежность операций.

Несмотря на медвежьи настроения на рынке, эксперты криптобанка Sygnum Bank дали позитивный прогноз для токенов ИИ-ассистентов в 2025 году. Однако в текущий момент цикла они остаются преимущественно спекулятивными активами.

Как устроены DeFAI-приложения

Системы на базе АС или блокчейны, основанные на намерении, также служат упрощению UX. В первом случае пользователи выражают желаемый результат, а система, часто с помощью солверов (solvers), находит оптимальный способ его достижения. 

Например, при обмене токенов или переводе активов между сетями солвер определяет наилучший маршрут с учетом комиссии за газ, проскальзывания и ликвидности, а затем выполняет необходимые транзакции.

В случае DeFAI используются алгоритмы машинного обучения и большие языковые модели (LLM) для упрощения взаимодействия с блокчейном. Вместо фокуса на инфраструктуре, необходимой для исполнения намерений, искусственный интеллект принимает более обоснованные решения до выполнения операций.

ИИ-агенты анализируют ончейн-данные, прогнозируют рыночные тенденции и рекомендуют действия, соответствующие целям пользователя. Например, выбор оптимального пула для предоставления ликвидности или оптимизация распределения активов для фарминга доходности.

ИИ улучшает DeFi-инструменты. Среди доступных dapps можно выделить следующие нововведения:

• персональные финансовые стратегии. ИИ генерирует выводы на основе предоставленных данных об истории транзакций, инвестиционных паттернах и риск-менеджменте. Впоследствии DeFAI-приложения создают индивидуальные финансовые стратегии. Например, анализ ончейн-активности для выделения частых взаимодействий со стейблкоинами и последующей рекомендации высокодоходных платформ для их стейкинга;

• целевая торговля. Наблюдение за краткосрочными колебаниями цен часто ведет к импульсивным решениям. Приложения DeFAI помогают автоматизировать торговые стратегии, снижая эмоциональное влияние. Пользователи могут задавать четкие финансовые цели, например: «Продать 30% ETH, если цена упадет ниже $1800, чтобы минимизировать убытки, или продать на уровне $2500, чтобы зафиксировать прибыль»;

• выбор валидатора для стейкинга. Неправильный выбор прувера при их большом количестве может привести к снижению наград или даже штрафам. DeFAI-приложения анализируют выборку, оценивая показатели времени активности и репутации;

• текстовое управление портфелем. Благодаря интерфейсам чат-ботов DeFAI-приложения позволяют управлять портфолио в виде переписки. Некоторые dapps интегрируется с мессенджерами Telegram и Discord.

DeFAI в деле

По состоянию на 20 марта 2025 года капитализация категории DeFAI в CoinGecko приблизилась к $900 000. 

Среди представленных проектов фигурируют агенты по анализу рынка, помощники в принятии торговых решений, инфраструктурные платформы программирования трейдинговых стратегий и автоматизированные системы инвестиций.

Первое место занимает PAAL AI — многофункциональная ИИ-платформа в виде чат-бота.

Далее следует популярный ИИ-агент Aixbt. Этот автономный помощник выпущен на платформе Virtuals Protocol в сети Base. Он позволяет производить фундаментальный анализ криптовалют, отслеживать настроения в соцсетях и формировать динамическую картину рынка.

Третье место занимает ChainGPT — стартап в области автоматизированной торговли, создания смарт-контрактов и NFT.

Сферу инфраструктурных решений представляет проект по сбору информации и площадки для запуска ИИ-агентов — RSS3.

Пятое место по капитализации занимает детище опытного DeFi-разработчика Даниэля Сесты — Hey Anon. Dapp собирает информацию о проектах на разных блокчейнах и «общается» с пользователем через диалоговое окно. Приложение помогает принять взвешенное решение и тонко настроить торговые алгоритмы с применением стоп-лоссов разной сложности. 

Nerding out on this a bit more here is a practical example:

Example Setup:
Entry price: $0.0010
Initial ATR (10-period, 1-minute candles): $0.0001
Initial stop-loss: Aggressive at 5× ATR

Below you can see the different stop losses at different volatility as the coin goes up. https://t.co/bsgQeRNVEI pic.twitter.com/J3qsbD1kVE

— Daniele 🟧 ( Revenge Arc ) (@danielesesta) March 17, 2025

Помочь с портфельным управлением призваны DeFAI-системы менеджеров инвестиций:

• Aspis. Фреймворк AIDAO позволяет настроить ИИ-агентов на обслуживание хранилищ и динамических параметров фондов;
• Mozaic Finance. ИИ-платформа управляемого доходного фарминга с функцией интероперабельности оптимизирует стратегии доходности и производит автоматическое реинвестирование;
• Almanak. С помощью DeFi-аналитики и прогнозирования оптимизирует торговые стратегии и автоматически ребалансирует активы инвестиционного портфеля.

Галлюцинации вместо выводов

Необходимо учитывать, что ИИ-агенты подвержены «галлюцинациями», когда LLM выдают бессмысленные или неверные ответы. Представьте, что во время обмена токенов случается «приступ». Агент завышает комиссию или переводит активы на неправильный адрес контракта, что приводит к финансовым потерям. 

ИИ-модели потенциально подвержены взлому. В контексте DeFi это может привести к потере средств пользователей. Массовое применение ИИ-агентов в децентрализованных финансах повышает риск системного сбоя на всем криптовалютном рынке.

Синтез «DeFi + ИИ» дает возможность переосмыслить взаимосвязь между автономией и автоматизацией. В отличие от протоколов абстракции сети, основанных на намерениях, DeFAI сохраняет участие человека, выступая советником, а не исполнителем.

Потенциал ИИ-агентов в DeFi только начинает раскрываться. Сам факт того, что они всегда на связи и могут самостоятельно выполнять бесконечное количество сделок за миллисекунды, дает им конкурентное преимущество. Но, как и у любой другой новой технологии, последствия применения ИИ-агентов не всегда предсказуемы, и пользователи должны всегда взвешивать связанные с ними риски.