CoinMarketCap vs CoinGecko: выбираем сервис для анализа криптовалютного рынка

Агрегаторы данных криптовалютного рынка, пожалуй, самые востребованные инструменты повседневной аналитики среди инвесторов. С их помощью можно быстро узнать информацию о состоянии рынка, ценах и капитализации активов, объемах торгов на биржах, представленных на них монетах и торговых парах.

Функциональность таких сервисов со временем расширяется, совершенствуется и методология расчета различных показателей. Поэтому, несмотря на, казалось бы, идентичные возможности, между такими аналитическими ресурсами есть существенные отличия.

Журнал ForkLog сравнил лидирующий на рынке сервис CoinMarketCap и его основного конкурента CoinGecko.

Популярность

Начнем сравнительный анализ сервисов с их популярности среди пользователей. По данным SimilarWeb, в феврале на CoinMarketCap (CMC) было совершено 37 миллионов визитов, у CoinGecko этот показатель составляет 8,33 млн.

У обоих сервисов в последние несколько месяцев наблюдается тенденция к росту трафика. Однако у CoinGecko этот тренд не столь ярко выражен, да и число визитов пока в 4,4 раза меньше, чем у главного конкурента.

В сравнительном отчете ниже можно посмотреть динамику посещаемости CoinGecko и CMC с марта 2019 года по февраль 2020 включительно.

Website Analysis & Insights.april 2020 (1) by ForkLog on Scribd

По некоторым сведениям, крупнейший по посещаемости аналитический сервис CoinMarketCap собирается приобрести самая популярная на сегодня биржа Binance.

Если сделка состоится, она станет одной из крупнейших в индустрии. Не исключено, что это поглощение создаст мощный синергетический эффект и трафик CoinMarketCap вырастет еще больше. Также, возможно, оживится развитие сервиса благодаря немалым финансовым ресурсам Binance.

Что касается приложений — показатели Usage Rank у CMC и CoinGecko отличаются не столь существенно:

Возможно, это связано с тем, что приложение от CoinMarketCap появилось относительно недавно — в апреле 2019 года, а от CoinGecko — почти на год раньше.

Оценка приложения CoinGecko в Google Play — 4,7; у CoinMarketCap — 4,3.

Отметим, что есть и другие сервисы, во многом похожие на CoinGecko и CMC. Это, например, Coincap.io, Coinpaprika.com, Cryptocompare.com и Livecoinwatch.com. Однако их посещаемость и, следовательно, популярность в разы ниже, чем у лидеров сегмента.

Рейтинги криптоактивов

Страница с рейтингом криптоактивов по рыночной капитализации у CoinGecko выглядит так:

Первая десятка топовых активов на сервисе CoinGecko при включенном «ночном режиме». Данные по состоянию на 28.03.2020.

Как видно на скриншоте, на странице есть фильтры для сортировки активов по различным критериям. Удобно, что напротив каждого актива отображается биржевой тикер и показано изменение цены не только за последние сутки, но и за час, 7 и 30 дней. Также есть столбец Total Supply — общий объем предложения (не следует путать с Circulating Supply, означающий число уже выпущенных на рынок монет).

У CoinMarketCap этот раздел выглядит несколько иначе — по умолчанию показано изменение цены лишь за последние 24 часа. Однако это и другие поля открываются в режиме Full List.

Рейтинг крупнейших активов по рыночной капитализации от CoinMarketCap в режиме Full List. Данные по состоянию на 28.03.2020.

Можно заметить, что у CoinGecko первую десятку замыкает токен OKB биржи OKEx. При этом у CoinMarketCap на 10-м месте — Tezos. Вероятно, на одном из сервисов некорректно задан параметр Circulating Supply.

Рейтинги бирж по объемам торгов и ликвидности

Проблема достоверного отображения объемов биржевых торгов до сих пор не решена на 100%, несмотря на предпринимаемые многими сервисами усилия.

Данные различных ресурсов зачастую сильно разнятся между собой. Например, в топ рейтингов могут попадать малоизвестные биржи, трафик на которых совершенно несопоставим с дневным оборотом.

У CoinMarketCap раздел с рейтингом бирж представлен в трех вариантах:

• Top 100 By Adjusted Volume — объемы спотовых бирж, где нет безкомиссионной торговли и модели майнинга trans-fee (Trade-to-Mine), предполагающей выпуск собственного токена для вознаграждения трейдеров за активность;
• Top 100 By Reported Volume — объемы со всех спотовых бирж, независимо от используемых моделей торговли;
• By Liquidity — рейтинг бирж по их ликвидности.

Раздел Top 100 By Adjusted Volume по состоянию на 28 марта выглядит так:

Как видно, в топе находятся в основном малоизвестные торговые площадки. Популярная биржа Binance в этом разделе находится на 16-й строчке.

Несколько иная картина в разделе Top 100 By Reported Volume:

Binance хоть и во главе списка, однако за следующие две строчки борются неизвестные большинству участников рынка BKEX и MXC.

Рейтинг бирж по ликвидности учитывает широкий спектр факторов, таких как размеры ордеров и соотношение к средней цене актива. Фиксация цены для каждой рыночной пары производится через случайные интервалы в течение суток, после чего рассчитывается средний результат в долларовом эквиваленте.

По мнению директора по стратегии CoinMarketCap Кэрилин Чан, параметр ликвидности наиболее важен для инвесторов и трейдеров. В разделе поддержки сервиса эта метрика вкратце характеризуется так:

— чем ликвиднее рынок, тем легче купить и продать актив;
— сам по себе объем торгов — неэффективный индикатор ликвидности рынка из-за раздутых объемов торгов некоторых бирж;
— ликвидность — более подходящая метрика для выявления наиболее ликвидных рынков для активов, которыми пользователь желает торговать.

По состоянию на 28.03.2020 рейтинг бирж в этом разделе сервиса CMC выглядит так:

Как видно, в этом списке представлены уже гораздо более известные биржи, работающие на рынке не первый год. Поэтому не исключено, что раздел о ликвидности лучше отражает истинное положение вещей, чем рассмотренные выше показатели объемов торгов.

Что касается CoinGecko, то в мае 2019 года сервис представил так называемый «рейтинг доверия» (Trust Score), показывающий нормализованные объемы торгов криптовалютных бирж.

Методология Trust Score предполагает комплексное использование различных приемов, включая анализ веб-трафика и журналов ордеров (спред между ценами Bid и Ask, оценка объема ордера, необходимого для движения цены на 2%), а также данных Bitwise по десяти заслуживающим доверия биржам.

Рейтинг спотовых биржи в соответствии с Trust Score выглядит так:

Первая десятка топовых бирж по версии CoinGecko. Данные по состоянию на 29.03.2020.

Как можно заметить, данные CoinGecko кардинально отличаются от представленных на CoinMarketCap. Последний, к слову, также пытается бороться с фейковыми объемами торгов. Например, в мае прошлого года CMC запустил инициативу «Альянс подотчетности и прозрачности данных», а осенью представил новую рейтинговую систему для криптовалют

Если обратить внимание на рейтинг доверенных бирж от компании Bitwise, выяснится, что его данные во многом сходятся с информацией на CoinGecko, существенно отличаясь от CoinMarketCap:

На CoinGecko нет отдельного раздела с рейтингом ликвидности бирж, как на CoinMarketCap. Однако эту метрику можно посмотреть по каждой из торговых площадок в отдельности.

На скриншоте ниже представлены данные о ликвидности Binance по состоянию на 29.03.2020:

На этой же странице можно еще посмотреть, насколько заявленный биржей объем торгов отличается от нормализованного по методологии Trust Score, а также средний спред между ценами Bid и Ask.

Данные по отдельным монетам

В разрезе отдельных монет наборы данных сервисов также существенно отличаются. Например, так выглядит страница сведений о биткоине на CoinMarketCap:

Информация о биткоине по состоянию на 20.03.2020

Помимо общей информации о монете, объеме торгов и рыночном предложении, ссылок на обозреватели блоков, исходный код, техдокументацию, а также графика, можно посмотреть список торговых пар с BTC на различных биржах и исторические данные по цене и капитализации.

Для сторонников фундаментального анализа есть раздел с ончейн-показателями от IntoTheBlock и данные рейтинговой системы Fundamental Crypto Asset Score (FCAS) от стартапа Flipside Crypto.

Соответствующая страница сервиса CoinGecko не менее насыщена информацией.

В частности, здесь есть:

— общий обзор монеты: основные сведения о технологии, рыночные данные, капитализация, индекс доминирования, объем торгов, ценовые минимумы и максимумы за последние 24 часа;
— показатель соотношения объема торгов и рыночной капитализации;
— динамика цены за различные периоды времени;
— возможность проголосовать, в каком направлении пойдет цена;
— возможность выбрать свечной график от TradingView;
— ончейн-индикаторы от IntoTheBlock;
— данные об активности в соцсетях (на вкладке Social);
— данные об активности разработчиков на GitHub (вкладка Developer);
— коды для встраиваемых на сайт виджетов, ссылки на справочные материалы, агрегатор новостей;
— биржи и торговые пары с данной монетой (вкладка Markets);
— таймер времени до следующего халвинга награды за блок.

Cпектр предоставляемых данных на CoinGecko несколько шире, чем на CMC. Например, здесь есть отсутствующая на «старшем» сервисе статистика активности разработчиков, данные из соцсетей, агрегатор новостей и ссылки на обучающие материалы.

Деривативы

У CoinMarketCap соответствующая страница выглядит так:

Данные по состоянию на 29.03.2020

У CoinGecko этот раздел делится на два подраздела — Products и Exchanges.

В Products представлена статистика по бессрочным свопам и фьючерсами, по каждой категории отдельно:

На CoinGecko можно переключаться между режимами Perpetual (бессрочные свопы) и Futures (фьючерсы).

Помимо таких стандартных метрик, как объем торгов и цена, в этом разделе представлены следующие показатели:

— изменение цены контракта за последние 24 часа;
— индексная цена (на основе данных нескольких спотовых бирж);
— базис (разница между спотовой ценой базисного актива и фьючерсной);
— спред между ценами Bid и Ask;
— ставка финансирования по контракту;
— открытый интерес.

В этом разделе спектр данных значительно шире у CoinGecko.

Криптокредитование и децентрализованные финансы

На сервисе CoinMarketCap можно посмотреть ставки по депозитам и кредитам для различных монет и сервисов, как централизованных, так и DeFi.

CoinGecko в разделе Earn показывает только ставки по депозитам:

Зато есть простенький калькулятор, показывающий рост депозита за месяц, год, 5 и 10 лет.

Другие функции

Интересная опция CMC — возможность посмотреть рейтинги топовых активов прошлых лет. Например, 4 мая 2013 года первая десятка наиболее капитализированных криптоактивов выглядела так:

Как можно убедиться, многое поменялось с тех пор. Неизменным осталось лишь лидерство биткоина.

У CoinGecko есть раздел Compare для сравнения различных монет.

Например, можно сопоставить цены биткоина, Bitcoin Cash и Ethereum, их капитализацию, объем рыночного предложения монет, глубину просадки цен активов по отношению к историческому максимуму и т.д.

Выводы

Оба сервиса по-своему хороши, у каждого есть преимущества и недостатки.

CoinMarketCap отличает более минималистичный интерфейс, но не столь обширная функциональность.

У CoinGecko больше различных разделов и метрик, хотя и нет, например, подраздела с перечнем ставок кредитования и своего аналога Historical Snapshot, как у CMC.

Тем не менее оба сервиса заслуживают внимания и отлично могут дополнять друг друга, принося пользу инвесторам.

Александр Кондратюк

Подписывайтесь на канал ForkLog в YouTube!