Когда выходить из рынка? Определяем пик с помощью паттернов, новостей и нормальной реакции Ливермора

В 2021 году цена биткоина обновила исторический максимум на отметке $48 000, а цена Ethereum — выше отметки $1700. Что делать с длинными позициями: закрывать или держать в надежде на дальнейший рост?

Вместе с криптобиржей EXMO объясняем, как определить конец бычьего тренда с помощью паттернов, метода Ливермора и анализа новостей.

Разворотные паттерны

Паттерны — это повторяющиеся комбинации баров на графике актива. Паттерны с высокой вероятностью сигнализируют о продолжении тренда, его развороте или консолидации с последующим прорывом.
Торговля по паттернам выглядит так:

1. Трейдер ищет начало паттерна, например локальный минимум и максимум.
2. Сначала он определяет условие подтверждения паттерна: пробитие ценового уровня, отскок или консолидация.
3. Затем трейдер ждет формирования и подтверждения паттерна. Например, разворотные паттерны подтверждаются при закрытии бара под уровнем поддержки.
4. После подтверждения паттерна трейдер открывает позицию в спрогнозированном направлении.

Пробитие уровня поддержки или сопротивления — обязательное условие для срабатывания паттерна.

«Трейдерам-новичкам стоит сочетать разворотные паттерны технического анализа с уровнями поддержки и сопротивления. Возле значимых уровней идет борьба крупных игроков. Новичку особенно важно учитывать это, чтобы идти в ногу с рынком», — рассказывает операционный директор EXMO Сергей Жданов.

Одни из самых простых и надежных паттернов для торговли на дневном графике — «Двойная вершина» и «Голова и плечи». С их помощью трейдеры определяют разворот бычьего тренда.

Паттерн «Двойная вершина» — это два максимума, которые закрылись по схожим ценам.

На графике: два максимума с минимумом между ними.

Построение: провести горизонтальную линию поддержки через минимум.

Подтверждение: закрытие дневной свечи ниже линии поддержки.

«Двойная вершина» на графике BTC/USD при достижении максимума 2017 года.

Паттерн «Голова и плечи» формируется из трех последовательных вершин.

На графике: три вершины с минимумами между ними. Средняя вершина — самая высокая, второй минимум обычно выше первого.

Построение: провести линию поддержки через минимумы.

Подтверждение: дневная свеча закрывается ниже линии поддержки.

«Голова и плечи» на графике LTC/USD в августе 2020 года.

Торговые паттерны лучше всего работают на дневных и недельных графиках. Не стоит искать паттерны на часовых и минутных графиках: рыночный шум ухудшает точность прогнозов.

Метод Ливермора

Джесси Ливермор — биржевой спекулянт, который заработал миллионы на коротких продажах. Еще в юности он разработал собственную торговую систему, с помощью которой предсказал биржевой крах 1929 года.

За несколько дней до начала Великой Депрессии Ливермор открыл короткие продажи по акциям крупнейших компаний того времени. С 1929 по 1932 год индекс Dow Jones упал с $380 до $42. В то же время Джесси Ливермор получил $100 млн прибыли.

В первые годы Великой Депрессии индекс Dow Jones упал в 9 раз, а состояние Ливермора выросло в 30 раз.

Ливермор описал свою торговую стратегию в книге «Как торговать акциями» (How to Trade in Stocks). Стратегия предлагает анализировать поведение цены возле базисных точек: исторических максимумов и минимумов, а также «круглых» значениях цены кратных 50 и 100.

«Мы, как биржа, наблюдаем повышенные торговые объемы возле прошлых максимумов и «красивых» уровней вроде $500 или $1000. На таких отметках часто скапливается значительный объем лимитных ордеров», — отмечает операционный директор EXMO Сергей Жданов.

Ливермор описал два варианта развития событий при пробитии базисных точек:

• нормальная реакция — закрытие дневного бара на 2–3% выше базисной точки после ее пробития;
• ненормальная реакция — закрытие дневного бара ниже базисной точки после ее пробития.

Метод Ливермора на графике DASH/USD. При пробитии уровней $500 и $1000 дневные свечи закрывались выше базисных точек. При пробитии $1500 цена откатилась ниже базисной точки и тренд развернулся.

Ливермор покупал актив, когда цена пробивала базисную точку. После этого он наблюдал за движением цены и закрытием дневной свечи:

• при нормальной реакции и росте цены выше базисной точкой Ливермор держал покупку несколько дней;
• при ненормальной реакции — закрывал покупку или открывал продажу.

Страх, жадность и новости

Среди трейдеров популярна легенда о чистильщике обуви. Инвестор Джозеф Кеннеди продал инвестиционный портфель за несколько дней до биржевого краха. Он объяснил коллегам, что по дороге в офис остановился у чистильщика обуви.

Парень рассказал Джозефу, что планирует вложить $40 в акции местной железной дороги. Кеннеди пришел к выводу: если на бирже зарабатывают чистильщики обуви, фондовый рынок скоро упадет.

Чистильщики обуви ушли в прошлое, но биржевые аналитики по-прежнему отслеживают настроение толпы. Участники крипторынка делают это с помощью индекса Страха и жадности (Fear & Greed).

Fear & Greed рассчитывает настроение толпы по волатильности криптовалют, торговым объемам на спотовых биржах, а также хештегам в Twitter и Google Trends. Чем выше значение индекса, тем больше вероятность падения цен.

Fear & Greed на 10 февраля 2021 года. Цены близки к максимуму.

Настроение рынка можно отслеживать по публикациям в соцсетях и непрофильных медиа. Если развлекательные Telegram-каналы пишут об исторических максимумах активов и подростках-трейдерах, возможно, стоит зафиксировать прибыль.

«Если в СМИ публикуют громкие заявления о перспективах актива, стоит насторожиться и не поддаваться синдрому упущенной выгоды. Возможно, в этот момент крупные игроки пытаются привлечь на рынок новичков, чтобы продать им раскрученный актив и реализовать свою прибыль», — комментирует операционный директор EXMO Сергей Жданов.

9 февраля «Лепра» опубликовала пост о биткоине по $48 000. Это второе упоминание криптовалюты за историю канала.

9 февраля цена биткоина достигла пика.

По новостям и Fear & Greed стоит отслеживать настроение держателей популярных криптовалют. Эти инструменты не помогают при торговле альткоинами: СМИ редко пишут о монетах с небольшой капитализацией, а индексы не отслеживают их торговые объемы и волатильность.

График показывает изменение цены активов в процентах. В начале 2021 года цена биткоина (синий) постепенно росла. В то же время цена YFI (красный) падала из-за уменьшения интереса инвесторов к DeFi. Цена DOGE (зеленый) выросла в 20 раз благодаря упоминаниям в Twitter.

Как определить разворот тренда на бычьем рынке

Цена криптовалюты может вырасти на 100% за неделю и так же быстро обвалиться. В условиях высокой волатильности важно вовремя закрыть длинную позицию.
Разворот тренда можно обнаружить по долгосрочным и краткосрочным сигналам:

• Откройте ленту новостей в соцсетях, просмотрите публикации в развлекательных медиа, проверьте индекс Fear & Greed. Индекс выше 80 и заметки о новых ценовых максимумах сигнализируют о возможной перемене долгосрочного тренда.
• Изучите график актива на предмет разворотных паттернов. Они появляются раз в несколько месяцев и могут означать конец среднесрочного тренда.
• Определите базисные точки на графике актива. К ним относятся исторические максимумы и «круглые» уровни. Ненормальная реакция при пробитии базисных точек сообщает о возможном развороте краткосрочного тренда.

Выводы

Длинные позиции стоит закрывать как можно ближе к историческому максимуму: перед пиком цены, на пике или после него.

Найти идеальный момент для продажи активов можно с помощью индекса Fear & Greed, анализа новостей, метода Ливермора и разворотных паттернов.

Помните, что ни один метод технического или фундаментального анализа не работает в 100% случаев. Учитывайте риски и не вкладывайте в криптовалюты деньги, которые не готовы потерять.

Подписывайтесь на канал ForkLog в YouTube!