Швейцария: как и почему небольшая страна стала столицей криптомира

Швейцария — это сыр, шоколад, часы, самая сильная в Европе армия и очень спокойное в мире место для денег. Чуть более двух лет назад Швейцария привлекла к себе внимание еще одной особенностью. Сразу же после краудсейла Ethereum она стала самой востребованной юрисдикцией для бизнеса, ориентированного на работу с технологией блокчейн.

По данным CoinDesk ICO Tracker, совокупная сумма всех инвестиций в ICO за первые 6 месяцев 2017 года превысила 1 млрд долларов США. Треть этой суммы ($370 млн) собрали швейцарские компании. Такой популярности способствует прогрессивное законодательство, относительно низкие налоговые ставки, развитая банковская инфраструктура, высокий уровень конфиденциальности и, наконец, статус страны-пионера в хорошем отношении к криптобизнесу.

В кантоне Цуг (административный центр — город Цуг) расположена так называемая “Криптодолина” (Crypto Valley Association) — организация, основной целью которой является построение лучшей в мире экосистемы для блокчейна и других смежных технологий.

В Криптодолине разместились сотни финтех- и блокчейн-стартапов, включая Ethereum, ShapeShift, Xapo, Status, Cosmos Network и многие другие. В Цуге также зарегистрирована Tezos Foundation, которая собрала на ІСО рекордную сумму в $232 млн по состоянию на август 2017 года.

Сам кантон традиционно считается одним из лучших мест для ведения криптовалютного бизнеса благодаря своей дружественной регулятивной среде и политике относительно привлечения технологических стартапов для ведения бизнеса в кантоне. Правда, процесс регистрации компании в кантоне является трудоемким и дорогостоящим.

Правовое регулирование криптовалют

Биткоин и другие криптовалюты рассматриваются в Швейцарии как активы в соответствии с докладом Федерального совета Швейцарии (пункт 2.2.1), а потому они не являются ни ценными бумагами, ни финансовыми контрактами, то есть деривативами (фьючерсами, опционами и т. д.), ни имущественными правами. Криптовалютная деятельность регулируется также положениями Уголовного Кодекса Швейцарии (Swiss Criminal Code; далее — “SCC”), например, за отмывание денег при помощи криптовалют лицо несет ответственность в соответствии со статьей 305bis SCC.

На данный момент Федеральный совет Швейцарии предпринимает шаги по разработке правового статуса криптовалют и правил регулирования финтех-индустрии в стране.

Власти швейцарских кантонов также активно интегрируют криптовалюты в повседневную жизнь людей. Так, в городе Цуг уже более года возможно оплачивать коммунальные и другие услуги при помощи биткоина.

Правовое регулирование токенов и ICO

Криптографические токены могут являться:

1. Ценными бумагами при наличии соответствующих признаков, таких как предоставление доли в прибылях компании, право на получение прибыли в целом, права голоса и т.д.
2. Активами, в случае, если токены не подпадают под определение ценных бумаг.

Швейцария не устанавливает специальных правил для проведения токенсейлов, хотя и требует придерживаться положений законодательства в сфере противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (KYC / AML Policy).

16 февраля 2018 года Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии (Swiss Financial Market Supervisory Authority; далее — FINMA) опубликовало рекомендации по проведению ICO. В них регулятор разбил все токенсейлы на три основные категории:

1. Payment ICO (имеется в виду ICO, в рамках которого реализуются токены, которые будут выступать в роли платежного средства на определенной платформе).
2. Utility ICO (токены полезности).
3. Asset ICO (токены-активы).

Токены, продаваемые в рамках Payment ICO, могут передаваться и выступать в роли платежного средства. Их продажа должна вестись в рамках Закона Швейцарии о противодействии отмыванию доходов (Swiss Anti-Money Laundering Act, AMLA), однако в роли ценных бумаг они не рассматриваются. Под ними, как правило, понимаются привычные криптовалюты.

Токены, продаваемые в рамках Utility ICO, не подпадают под определение ценных бумаг, если их единственное назначение — предоставлять цифровые права доступа к приложению или сервису.

Токены, продаваемые в рамках Asset ICO, рассматриваются как акции или облигации если, к примеру, по токенам выплачивают дивиденды, проценты или же токены дают права на получение части прибыли. Такие ICO проводятся в рамках строгих требований законодательства в сфере ценных бумаг и фондового рынка.

Также ICO могут существовать в гибридной форме этих трех категорий. Например, законодательство в сфере борьбы с отмыванием денег применяются к utility-токенами, которые также могут широко использоваться в качестве платежного средства.

Правовое регулирование криптовалютной деятельности

Использование криптовалют для покупки товаров и/или оплаты услуг, а также прием криптовалют в качестве средства оплаты не требуют получения какой-либо лицензии.

При покупке и продаже биткоинов, а также других криптовалют на коммерческой основе, юридическим и физическим лицам необходимо соответствовать требованиям Закона Швейцарии о противодействии отмыванию доходов, включая необходимость проведения KYC (Know Your Customer).

Трейдинговые платформы (криптовалютные биржи), которые используются для перевода денежных средств или криптовалют между пользователями платформы (между криптовалютными кошельками биржи) или от пользователя платформы к другим лицам (с криптовалютного кошелька, предоставленного биржей, на сторонний криптовалютный кошелек), также обязаны вести свою деятельность в соответствии с положениями Закона Швейцарии о противодействии отмыванию доходов.

В соответствии с позицией FINMA трейдинговая платформа (криптовалютная биржа) до начала операций должна либо стать членом саморегулируемой организации (self-regulated organization — SRO)¹, либо обратиться в FINMA для получения специальной лицензии, чтобы осуществлять деятельность в качестве непосредственно контролируемого финансового посредника (directly subordinated financial intermediary — DSFI).

FINMA также считает, что для осуществления определенных коммерческих действий, связанных с биткоинами и криптовалютами, может потребоваться специальная банковская лицензия. Например, лицензия необходима в том случае, если организация на коммерческой основе принимает деньги от клиентов и хранит их на своих счетах или же принимает криптовалюту от клиентов и управляет данными криптовалютными активами в интересах своих клиентов.

После получения лицензии компания будет подвергаться надзору со стороны FINMA, которое будет следить за деятельностью компании, проверять соответствие такой деятельности всем установленным для ведения определенного вида деятельности правилам, а также соответствие требованиям по достаточности капитала, которые установлены для банковских учреждений.
____________________
¹ SRO — это юридические лица, которые сами определяют требования к due diligence своих контрагентов и связанных (аффилированных) компаний, а также осуществляют контроль за своими аффилированными финансовыми посредниками в вопросе соответствия их деятельности требованиям законодательства о противодействии легализации доходов, которые получены незаконным путем.

Стоимость регистрации и обслуживания компании

В Швейцарии установлены жесткие требования к уставному капиталу компании. Например, обществу с ограниченной ответственностью (рус. — “ООО”; нем. — Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) необходимо иметь 20 тысяч швейцарских франков (около $21,4 тысячи по состоянию на март 2018 года) в качестве уставного капитала, и такой капитал должен быть полностью оплачен на момент регистрации (в соответствии с главой 21 Кодекса обязательств (англ. — Swiss Code of Obligations)). Такой уставный капитал может использоваться юридическим лицом при осуществлении своей деятельности в течение налогового периода. В связи с этим необходимо открыть банковский счет заранее, еще до регистрации компании, или же сделать это в первую очередь при осуществлении регистрации.

Также необходимо иметь локальный офис в кантоне регистрации (например, в кантоне Цуг). Кроме этого, один из членов совета директоров должен быть резидентом или гражданином Швейцарии.

Содержание компании обойдется примерно в 10-18 тысяч ($10,7-$19,3 тысячи по состоянию на март 2018 года) швейцарских франков в год (стоимость услуг директора-резидента/гражданина Швейцарии, аренда офиса в кантоне регистрации, заполнение бухгалтерской и налоговой отчетности и т. д.).

Еще одним законодательным ограничением для компаний является ограничение суммы средств, которую можно привлечь в ходе токенсейла. Законодательство Швейцарии позволяет получать во время ICO средства в сумме до 1 млн швейцарских франков (приблизительно $1 млн 71 тысяча по состоянию на март 2018) без каких-либо лицензий. В случае, если сумма превысит 1 млн франков, необходимо будет получить все необходимые для проведения сбора средств лицензии.

Для обхода данного ограничения создаются неприбыльные организации (англ. — Non-Profit Foundation; нем. — Stiftung), которые могут принимать только “пожертвования” (donations), сумма которых не может быть ограничена. Однако неприбыльные организации лишь осуществляют управление средствами и предпринимают действия, необходимые для осуществления заявленной в учредительных документах цели. Разработкой дальнейшего продукта и экосистемы занимается специально созданная операционная компания (чаще всего в организационно-правовой форме GmbH / LLC). Такая корпоративная структура впервые была использована проектом Ethereum. После этого структура стала часто использоваться и другими проектами, инкорпорированными в Швейцарии, такими как Tezos, Cosmos Network, CORION Platform и др.

Налогообложение операций с криптовалютами

Налоговая система Швейцарии предполагает взимание налогов как на федеральном, так и на кантональном, а также местном (муниципальном) уровнях. Большинство налогов взимаются с криптовалютных компаний на федеральном уровне, однако налог на доходы и налог на прирост капитала взимаются также на уровне кантона, а их ставки и правила уплаты зависят непосредственно от кантона. Как уже отмечалось выше, официального правового статуса криптовалюта на территории Швейцарии не имеет, хотя ее и приравнивают к традиционным валютам в целях обложения налогом на добавленную стоимость (далее — НДС), о чем речь пойдет ниже.

Налог на прибыль (федеральный налог — 7,83%, кантональный — от 1% до 26%). В Швейцарии криптовалюты определяются как активы, что соответствующим образом отражается в бухгалтерских документах. В связи с этим криптовалюты будут налогооблагаться в соответствии с Законом о федеральном налоге на прибыль (Swiss Federal Income Tax Act; далее — FITA), то есть по указанным выше ставкам.

В Швейцарии майнинг рассматривают как хобби, хотя сейчас такой подход кажется устаревшим. Федеральная налоговая служба Швейцарии признает, что такая деятельность может быть признана предпринимательской, учитывая тот факт, что майнеры объединяются в пулы и добывают криптовалюту с целью заработка. Налоговый орган сообщает, что если майнинг признается предпринимательской деятельностью, то он будет облагаться налогом на прибыль в соответствии с FITA. Позиция регуляторов в этом случае неоднозначна, и, вероятнее всего, будет зависеть также от кантона, в котором осуществляется майнинг.

Налог на прирост капитала (применяется ставка федерального налога на прибыль — 7,83%). В целях обложения данным налогом криптовалюты также рассматриваются как активы. Сам налог взимается на основе прироста капитала после проведения каких-либо операций с активами, в основном, продажи актива по более высокой цене, чем та, по которой он был изначально куплен. В соответствии с законодательством Швейцарии все активы (в данном случае криптовалюты) учитываются по их балансовой стоимости (стоимость, которая указана в бухгалтерских книгах организации).

Налог на добавленную стоимость (НДС). Несмотря на то, что Швейцария не является членом Европейского Союза, в целях обложения налогом на добавленную стоимость используется Решение Суда Европейского союза (European Court of Justice²). По этому документу биткоин является валютой, а не товаром, а потому операции с биткоином и другими криптовалютами не облагаются НДС, а компании не уплачивают данный налог с операций с криптовалютами.
____________________
² Согласно мнению SFAT (Swiss Federal Tax Administration), прецедент Решения Европейского суда справедливости распространяется и на швейцарские законы (cf. ruling obtained reffered to in : MEIER CHRISTOPH/MEISSER LUZIUS, Bitcoin und Mehrwertsteuer, Mehrwertsteuerfragen für EU und Schweiz geklärt, EF 3/2016, p.186ss).

Налогообложение DAO

Швейцария не просто создала привлекательное для криптовалютных стартапов законодательство, но и нашла способ урегулировать деятельность нового вида организаций, так называемых DAO (Decentralized Autonomous Organization).

Четкого определения DAO или положений о налогообложении таких структур в швейцарском законодательстве не существует. Однако согласно статье 11 Закона о федеральном налоге на прибыль (FITA), иностранные партнерства и другие группы лиц, не имеющие юридического статуса (к ним можно отнести DAO), подлежат налогообложению на основе принципа экономической принадлежности, уплачивают все предусмотренные налоги в соответствии с положениями, которые применяются к швейцарским юридическим лицам (применимые налоги указаны выше).

Существуют также особые правила обложения налогом на добавленную стоимость для DAO: при оказании услуг или поставки товаров для DAO компания-контрагент обязана уплатить НДС только в случае, если DAO расположена на территории Швейцарии (причем существует риск, что если сервера DAO расположены на территории Швейцарии, то и DAO могут признать расположенной на территории страны). Если же DAO расположена за пределами Швейцарии, налог не взимается.

Причины выбора Швейцарии как юрисдикции: комментарии представителей проектов

Бенедикт Шуппли, глава юридического департамента компании Lykke прокомментировал выбор данной юрисдикции:

“Швейцария — не просто один из лидирующих финансовых центров, она также стала одним из ведущих крипто-хабов мира просто потому, что вместо противостояния перспективным технологиям, регуляторы пытаются помочь создавать новые проекты и не зарегулировать сферу сверх меры. Криптодолина в кантоне Цуг является домом для многих блокчейн-стартапов, таких как Ethereum и Lisk. В связи с этим, а также легкостью ведения бизнеса в Швейцарии, данная юрисдикция казалась и до сих пор кажется отличным выбором. Именно поэтому Lykke и зарегистрировала компанию здесь. Известно, что правовое регулирование в Швейцарии довольно прагматичное и в то же время понятное для обычных граждан в отличие от законодательства стран, входящих в Европейский союз. Именно поэтому в Швейцарии довольно легко создать бизнес, к тому же финансовый регулятор — FINMA и Федеральный совет открыто приветствуют инновационные стартапы, одновременно пытаясь сдержать негативные последствия криптовалютного бума и защитить как рынок, так и инвесторов. Несмотря на это, законодательство довольно сбалансировано, т.е. предоставляет равные условия как бизнесу, так и физическим лицам. Кроме того, Швейцария имеет очень удобное законодательство, основанные на суверенитете кантонов и общин. С другой стороны, Швейцария не является частью Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), и это явный недостаток для тех, кто создает регулируемый финансовый бизнес в Швейцарии, и желает получить доступ к ЕЭЗ. Если говорить о регулировании криптовалют, то было бы отлично получить больше разъяснений по определенным вопросам, но в данный момент это глобальная проблема.”

Дружественное законодательное регулирование и кантон Цуг привлекают множество проектов, а у этого также есть обратная сторона. Стас Оськин, менеджер по развитию и CoreDev проекта Wings рассказал о нынешних сложностях при открытии швейцарской компании или неприбыльной организации, а также поделился причинами выбора Швейцарии для ведения бизнеса:

“В 2016 году ICO не было настолько популярным способом привлечения средств как сейчас, потому мы решили делать все практически также, как это делал Ethereum, поскольку он был одним из самых удачных кейсов на тот момент. Правовое регулирование в Швейцарии очень умеренное. Обычно с регуляторами не возникает никаких проблем, если ваш проект использует токены доступа, — они относятся к таким проектам дружелюбно. Если токен похож скорее на ценную бумагу, то могут возникнуть вопросы. А в целом в Цуге отличная экосистема, все-таки Криптодолина. Налоги на территории Швейцарии невысокие, поэтому нагрузка не ощущается, но в последнее время много других неприятных моментов. В связи с ростом популярности Швейцарии как юрисдикции для проведения ICO регулятор опасается сложностей, а потому компанию или неприбыльную организацию открыть стало сложнее, а сама процедура занимает больше времени. Если не ошибаюсь, только за 2017 год в Цуге было зарегистрировано несколько сотен неприбыльных организаций, FINMA даже назвало кантон “столицей неприбыльных организаций”. Кроме того, стало в Швейцарии стало сложнее открыть счет для ICO блокчейн-проекта. Практически все банки, которые до этого момента дружелюбно относились к криптовалютам и открывали счета для токенсейлов, попросту отказались от этого.”

Выводы

Сейчас швейцарский Цуг — премиум-юрисдикция для токенсейла. Это обусловлено прогрессивным законодательством и хорошими условиями для ведения бизнеса в кантоне Цуг. Главные плюсы Швейцарии:

• законодательная ясность в регулировании криптовалют и связанного с ними бизнеса;
• дружеское отношение регуляторов к инновационной деятельности, в особенности деятельности, которая связана с криптовалютами и технологией блокчейн.

Несмотря на то, что налоги в Швейцарии взимаются на федеральном, кантональном и местном уровнях, налоговая нагрузка значительно ниже, нежели во многих других европейских странах, таких как Германия, Франция, Австрия и Великобритания. На территории Швейцарии также возможно налогообложение DAO в том случае, если сервера организации расположены на территории страны.

Правда, стоимость создания и обслуживания компании в Швейцарии тоже соответствует премиум-статусу. Однако на швейцарские компании приходится значительная часть средств, собранных на ICO в 2017 году, что говорит о качестве проектов и доверии инвесторов к юрисдикции. Выходит, что стоимость себя оправдывает.

Несмотря на привлекательность инфраструктуры и все необходимые условия для дальнейшего ведения криптовалютного бизнеса, популярность Швейцарии как юрисдикции для проведения ICO будет снижаться в связи с тем, что компании, которые собирают деньги на токенсейле, являются стартапами. И большинство таких стартапов расходуют большую часть бюджета на организацию бизнеса, что нельзя назвать рациональным. Именно поэтому регистрация компании в Швейцарии будет иметь смысл для крупных токенсейлов, которые намерены собирать суммы от 20 млн долларов США, а популярность данной юрисдикции для менее масштабных краудсейлов будет постепенно снижаться.

Материал опубликован в рамках совместного спецпроекта ForkLog Consulting, Axon Partners и European Business Association «Блокчейн и право». С полным списком опубликованных материалов можно ознакомиться здесь.

Подписывайтесь на канал Forklog в YouTube!