В копилку криптотрейдеру: японские свечи и модели на их основе

В одном из материалов спецпроекта вкратце уже были рассмотрены японские свечи. В этом обзоре речь пойдет о популярных моделях на их основе.

Анатомия японских свечей

Как известно, график японских свечей пользуется огромной популярностью среди трейдеров на любых рынках. Напомним еще раз, что собой представляют японские свечи.

Каждая свеча на графике отражает движение цены в течение определенного таймфрейма. Тело свечи образуют цены открытия и закрытия, а тени — максимумы и минимумы.

Рис. 1 — Строение японских свечей

Верхняя тень свечи — вертикальная линия, показывающая разницу между максимумом и закрытием у бычьей свечи и разницу между максимумом и открытием — у медвежьей.

Если цена закрытия оказывается выше цены открытия, свеча является бычьей, и наоборот. Отдельный случай — так называемая свеча доджи, где цена открытия равна или примерно соответствует цене закрытия.

Тело свечи представляет собой разницу между ценами открытия и закрытия. Бычья свеча с относительно большим телом указывает на давление на рынок со стороны покупателей, крупная медвежья — о доминировании продавцов.

Каждая отдельная свеча, а также различные их комбинации несут в себе массу ценной информации о положении дел на рынке. Более того, многие убеждены, что японские свечи сами по себе являются достаточно надежным техническим индикатором, а не просто вариантом отображения цен на графике. Помимо прочего, японские свечи можно эффективно анализировать практически на любом таймфрейме — будь то дневной или получасовой график.

Отметим, однако, что отдельно взятая свеча не содержит прямой информации о движении цен внутри того или иного интервала времени. Нет указаний на то, максимум или минимум был достигнут первым, сколько раз происходили снижение цен или рост. К примеру, если цена содержит верхнюю и нижнюю тени, нельзя однозначно сказать, сперва цена снижалась или повышалась. Чтобы это выяснить, надо изучать графики меньшего таймфрейма.

Многолетние наблюдения за свечными графиками позволили трейдерам выделить различные сигналы, состоящие из одной, двух, трех и более свечей. Рассмотрим детальнее «анатомию» японских свечей, а также элементарные паттерны на их основе.

Тело свечи

Длинное тело свечи обычно сигнализирует о сильном давлении быков или медведей на рынок. Короткие тела свечей обычно говорят о невысокой торговой активности, и/или об относительном равенстве сил между продавцами и покупателями в периоды консолидации рынка.

Рис. 2 — Длинные и короткие тела бычьих и медвежьих свечей

Бычьи свечи с большим телом указывают на значительное давление покупателей на рынок. Чем длиннее тело такой свечи, тем больше будет разница между ценами закрытия и открытия.

С другой стороны, такие свечи каждый раз нужно рассматривать в контексте той или иной рыночной ситуации. Например, если большая бычья свеча возникает внезапно после продолжительного нисходящего тренда, то это может говорить о высокой вероятности разворота, сильном уровне поддержки и/или выходе из зоны глубокой перепроданности.

Аналогично, если после длительного «туземуна» возникла большая красная свеча — это может говорить о достижении важного уровня сопротивления и/или выхода из сильной перекупленности.

Тени свечей

Верхние и нижние тени свечей также несут в себе ценную информацию. Так, если у бычьей или медвежьей свечи обе тени короткие — это говорит о том, что большинство сделок совершено в диапазоне между ценами открытия и закрытия. Если же тени свечей длинные — это значит, что, наоборот, большинство сделок осуществлялось вне данного диапазона.

Рис. 3 — Свечи с длинной тенью

Свеча с длинной верхней и короткой нижней тенями свидетельствует о продолжительном доминировании быков в рамках заданного интервала, к завершению которого, однако, возросла активность медведей. И наоборот, свеча с длинной нижней и короткой верхней тенями указывает на то, что некоторое время доминировали продавцы, которые затем несколько сдали позиции под натиском покупателей.

Волчок (Spinning Top)

Японские свечи с длинными верхними и нижними тенями, у которых, при этом, короткое тело, называют волчками. Появление таких свечей на графике говорит о высокой степени неопределенности на рынке. При этом цвет волчка особой роли не играет.

Рис. 4 — Волчки (Spinning Tops)

Короткое тело и длинные тени волчка говорят о значительной активности как быков, так и медведей, а также о примерном равенстве их сил.

Если волчок появляется после большой бычьей свечи, это говорит о снижении давления со стороны покупателей. И, наоборот, если волчок появляется после медвежьей свечи с длинным телом — это будет говорить об ослаблении давления со стороны продавцов. Обе ситуации сигнализируют о высокой вероятности смены тенденции.

Марубозу

В отдельную категорию следует отнести свечи с загадочным названием «Марубозу». Их отличает полное отсутствие теней. Это, в свою очередь, означает, что цены открытия и закрытия совпадают с максимумами или минимумами (в зависимости от того, бычья это или медвежья свеча).

Рис. 5 — Бычья и медвежья Марубозу

Появление таких свечей говорит о безраздельном доминировании покупателей или продавцов (в зависимости от цвета Марубозу) в рамках того или иного таймфрейма.
Такие свечи могут сигнализировать об очевидном продолжении тенденции, либо же о бычьем/медвежьем развороте (если, соответственно, свече Марубозу предшествовал устойчивый нисходящий/восходящий тренд).

Доджи

Характерной особенностью свечей такого типа является полное или (практически полное) отсутствие тела. Это означает, что цены открытия и закрытия доджи одинаковы или очень близки между собой.

На графике тело такой свечи часто выглядит как тонкая линия. Сама доджи может выглядеть как знак «+», буква «Т» (в том числе перевернутая) или как маленькая горизонтальная линия.

Рис. 6 — Классификация свечей доджи

Доджи могут сигнализировать о неопределенности на рынке и/или о противостоянии на равных между медведями и быками. Очень малое тело свечи и большие тени говорят о том, что цена двигалась значительно выше и ниже цены цены открытия, и в итоге закрылась очень близко от исходной отметки. Таким образом, ни покупателям, ни продавцам не удалось одержать верх в противостоянии — на рынке сложилась своего рода «ничья».

Если на графике появляется доджи, следует обратить пристальное внимание на характер предшествующих свечей. Так, если доджи сформировалась после серии больших бычьих свечей, это будет говорить о том, что покупатели уже немного «выдохлись» и, вполне возможно, готовятся к мощной контратаке продавцы.

Рис. 7 — Появление доджи после бычьей свечи

Если же доджи возникает после серии больших медвежьих свечей, то это будет сигнализировать об ослаблении давления на рынок со стороны продавцов и вероятном развороте движения.

Рис. 8 — Появление доджи после медвежьей свечи

Таким образом, сама по себе свеча доджи является нейтральным паттерном. Это значит, что бычий или медвежий характер такой модели определяется дальнейшим подтверждением. С другой стороны, если доджи появляется среди других свечей с маленьким телом, значимость такого паттерна значительно уменьшается.

Свечу с забавным названием «Длинноногий доджи» (рис. 6) трейдеры иногда именуют «рикша». Такую свечу отличает наличие примерно равных между собой верхней и нижней теней, а также крохотное тело. Появление «рикши» указывает на значительную неопределенность на рынке и достаточно высокую вероятность разворота тренда.

Свеча Доджи-стрекоза (рис. 6) формируется в ситуации, когда цены открытия, закрытия и максимум одинаковы, а минимум образует длинную нижнюю тень. В результате получается свеча, похожая на букву «Т».

Такая свеча говорит о том, что некоторое время доминировали на рынке продавцы, однако к закрытию торговой сессии преимущество перешло к быкам. Это привело цену закрытия к уровню открытия, являющегося одновременно сессионным максимумом.

«Стрекоза» сигнализирует о возможном развороте тренда. Однако многое зависит не только от характера предыдущих свечей, но и от дальнейшего подтверждения. Также отметим, что длинная нижняя тень говорит не только о значительной активности быков, но также о существенном давлении медведей на рынок. Подтверждением для разворота после восходящего тренда является смена «стрекозы» длинной медвежьей свечой. И наоборот, если после нисходящего тренда появляется доджи-стрекоза, а за ней большая бычья свеча, то это будет свидетельствовать о кардинальной смене тенденции.

Доджи-надгробие (рис. 6) выглядит как перевернутая буква «Т». Для появления такой свечи необходимо, чтобы минимум цены, открытие и закрытие были равны, а максимум сформировал длинную верхнюю тень.

«Надгробие» свидетельствует о первоначальном доминировании быков, которое затем сменилось преобладанием медведей. Последние к окончанию торговой сессии продавили цену к уровню открытия, который одновременно является минимумом.

Появление «надгробия» после восходящего тренда может означать неудачную попытку быков укрепить свое доминирующее положение на рынке. Подтвердить разворот может появление большой медвежьей свечи.

Если же «надгробие» появляется на фоне устойчивого нисходящего тренда или вблизи прочного уровня поддержки, то оно сигнализирует об ослаблении медведей и укреплении сил быков. Однако для подтверждения смены тенденции после доджи необходима большая бычья свеча.

Молот и Повешенный

Одними из самых простых односвечных паттернов являются Молот и Повешенный. Отдельно взятые такие свечи являются абсолютно идентичными, однако все зависит от предшествующих им трендов.

Рис. 9 — Разворотные модели японских свечей Молот и Повешенный

Для обеих свечей характерны маленькие тела, длинные нижние тени, а также отсутствие верхних теней. Впрочем, на практике, допускается наличие последних, но очень коротких.

Молот является моделью бычьего разворота, которая образуется в контексте нисходящего тренда. Часто трейдеры воспринимают Молот как сигнал того, что «дно» уже очень близко и вот-вот начнется восходящее движение.

Рис. 10 — Примеры разворотных паттернов со свечами Молот и Повешенный

Длинная нижняя тень Молота говорит о том, что продавцы приложили немало усилий, чтобы продавить цену вниз, однако на большее их не хватило — быки одержали верх в противостоянии, в итоге закрыв свечу близ цены открытия.

Однако для безопасного входа в сделку желательно дождаться дополнительного подтверждения. Им может стать, например, последующая большая бычья свеча, закрывшаяся выше цены открытия Молота.

Важные характеристики Молота:

• длинная нижняя тень, в два-три раза превышающая величину тела свечи;
• маленькая верхняя тень, а лучше ее отсутствие;
• цвет свечи не играет особой роли, хотя некоторые специалисты считают, что в краткосрочной перспективе зеленый Молот понадежнее красного;
• появлению Молота должен предшествовать устойчивый нисходящий тренд.

Повешенный представляет собой популярную односвечную модель, сигнализирующую о медвежьем развороте. Появление такой свечи (рис. 10) на фоне восходящего тренда может говорить о столкновении с серьезным уровнем сопротивления, а также о том, что продавцы постепенно берут верх над покупателями.

Так, длинная нижняя тень свидетельствует о том, что медведи всерьез попытались продавить цену ниже. Вмешались покупатели, однако все, чего им удалось добиться — это лишь закрыть цену вблизи уровня открытия, не более.

Критерии идентификации Повешенного:

• появлению этой свечи должен предшествовать устойчивый восходящий тренд;
• длина тела Повешенного должна быть небольшой в сравнении с предыдущими свечами;
• цвет Повешенного не играет особой роли (однако в краткосрочной перспективе медвежья свеча считается надежнее бычьей);
• длина нижней тени Повешенного должна в два-три раза превосходить размер тела свечи.

Кроме того, сигнал требует обязательного подтверждения в виде последующей большой медвежьей свечи. Также желательно наличие ценового гэпа между Повешенным и предыдущей свечой.

Перевернутый молот и Падающая звезда

Отдельно взятые эти модели из одной свечи выглядят абсолютно идентично. Как и в случае с Молотом и Повешенным, все зависит от направления предшествующего тренда.

Рис. 11 — Разворотные модели из одной свечи Перевернутый молот и Падающая звезда

Так, Перевернутый молот завершает нисходящий тренд и знаменует собой предстоящий бычий разворот. Падающая звезда, напротив, формируется на вершине восходящего тренда, предвосхищая существенное снижение цены.

Для таких свечей характерны крохотное тело и длинная верхняя тень, либо отсутствие последней.

Рис. 12 — Примеры разворотных паттернов со свечами Перевернутый молот и Падающая звезда

Как видно на рисунке выше, Перевернутый молот может появляться на фоне нисходящего тренда. Такая свеча говорит о высокой вероятности разворота. В частности, длинная верхняя тень говорит о решительности быков, несмотря на то, что им удалось закрыть цену лишь вблизи уровня открытия. При этом у медведей уже заканчиваются силы, чтобы и дальше заваливать цену вниз. Другими словами, большинство из тех, кто собирался продать актив, уже сделали это.

Фигуры со свечой Падающая звезда представляют собой паттерны медвежьего разворота. Форма такой свечи говорит о том, что свеча открылась вблизи минимума торговой сессии, подскочила вверх, однако вскоре под натиском медведей цена скатилась вниз.

Другими словами, быки попытались продолжить толкать цену вверх, однако им эффективно воспрепятствовали решительно настроенные медведи. Падающая звезда — медвежий сигнал, который говорит, о том, что покупателей стало гораздо меньше, чем продавцов.

Поглощения

Популярный разворотный паттерн Бычье поглощение состоит из двух свечей — медвежьей и более крупной бычьей. Эта модель формируется в конце нисходящего тренда (реже — после периода консолидации), сигнализируя о вероятном развороте и последующем энергичном восходящем движении.

Рис. 13 — Бычье и медвежье поглощение

Бычье поглощение. Такой паттерн образуется, когда после небольшой медвежьей свечи появляется крупная бычья. Последняя должна перекрывать собой тело медвежьей свечи. Также желательно, чтобы цена открытия бычьей свечи была существенно ниже цены закрытия медвежьей (такой ценовой гэп значительно усиливает модель). При этом величина тела медвежьей свечи особой роли не играет — главное, чтобы это не была доджи, которую слишком легко поглотить.

Ниже представлен пример бычьего поглощения, предоставленный Twitter-аккаунтом Galaxy:

$BTC | Bullish engulfing (reversal pattern) spotted on the daily. Last time we saw this candle pattern, price went from 6k to 19k in a matter of weeks.

Not expecting this again since we’re in a bear market, but expecting another 9-10k test in a matter of weeks. #bitcoin pic.twitter.com/Ic8Keqc36M

— Galaxy (@galaxybtc) 30 травня 2018 р.

Этот аналитик заметил в конце мая текущего года на дневном графике паттерн Бычье поглощение. В последний раз, по его словам, этот паттерн возникал в прошлом году, в преддверии ралли от отметки $6000 до $19 000.

Однако на фоне значительного давления со стороны продавцов и невысоких объемов торгов при восходящих импульсах, существенного восстановления цены не произошло. После нескольких неубедительных попыток со стороны покупателей, пытавшихся взять ситуацию в свои руки, инициатива вскоре опять перешла к продавцам.

Что касается, медвежьего поглощения, то это уже паттерн, сигнализирующий о высокой вероятности смены восходящего тренда на нисходящий. Такая модель формируется при условии, если на исходе восходящего тренда за небольшой бычьей свечой появляется значительно более крупная медвежья. При этом, желательно чтобы объем торгов снижался при формировании бычьей свечи, и возрастал — на фоне медвежьей.

Дополнительным фактором подтверждения разворота является появление еще одной крупной медвежьей свечи, желательно с небольшими тенями (а лучше — их отсутствием), а также наличие ценовых гэпов.

***

В данном материале были рассмотрены лишь основные разновидности японских свечей и некоторые элементарные модели на их основе. На самом деле, таких паттернов огромное множество. При этом очень популярны модели, состоящие из двух-трех свечей. Все они носят таинственные названия, например: Просвет в облаках, Бычье харами, Утренняя звезда, Три белых солдата, Три черных вороны и т. д.

В рамках данного спецпроекта невозможно рассказать обо всех популярных паттернах, подробно описав механику их формирования, а также дав всем им психологическое обоснование. Однако, для более глубокого изучения этой темы журнал ForkLog рекомендует читателям книгу Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков».

Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Live — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.