Аналитики оценили перспективы биткоина по $160 000 после запуска ETF

Ряд катализаторов в связке с историческими паттернами могут «катапультировать» первую криптовалюту до $160 000 на бычьем рынке в 2024 году. Об этом говорится в отчете CryptoQuant, пишет CoinDesk.

Движущие факторы биткоина

По мнению аналитиков, спрос на цифровое золото со стороны нескольких спотовых ETF в США, предстоящий халвинг и рост на фондовых рынках после снижения процентной ставки в США могут поднять цену актива как минимум до $54 000 в краткосрочной перспективе. 

Среди основных положительных факторов эксперты выделили: 

• рост ончейн-активности; 
• уполовинивание награды за добытый блок; 
• макроэкономические перспективы; 
• спотовый биткоин-ETF;
• растущую ликвидность стейблкоинов. 

В CryptoQuant ожидают, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки в 2024 году, поскольку инфляция продолжает сокращаться. Более низкий показатель исторически способствовал росту рисковых активов вроде акций технологических компаний и криптовалют, добавили авторы отчета.

Тем не менее аналитики указали на возможную просадку котировок в краткосрочной перспективе, ссылаясь на большую нереализованную прибыль инвесторов.

«Существуют некоторые риски коррекции цен, учитывая, что краткосрочные держатели биткоинов получают высокую P&L, которая исторически предшествовала спаду», — заявили аналитики.

С начала года первая криптовалюта выросла на 160%. Согласно CoinGecko, на момент написания монета торгуется по $43 840 при рыночной капитализации $858 млрд. 

Ранее основатель MicroStrategy Майкл Сэйлор спрогнозировал, что биткоин либо упадет до нуля, либо вырастет до $1 млн.

Когда ждать ETF?

Эксперты QCP предположили, что до одобрения спотового биржевого фонда на базе биткоина осталось менее трех недель. Продукт будет анонсирован после закрытия торгов 5 января либо в период с 8 по 10 января. 

«Поскольку рынок, наконец, приближается к запуску [биржевых фондов], нужно отметить, что, вероятно, фактический спрос на спотовый ETF-BTC на старте будет ниже ожидаемого. Это создает классический сценарий “продажи на новостях” на второй неделе следующего месяца», — уточнили аналитики.

В случае подобного развития событий биткоин столкнется с верхним уровнем сопротивления на отметках вблизи $45 000-48 500 и возможным откатом к $36 000 до возобновления восходящего тренда.

Однако в QCP уверены, что крипторалли продолжится, поскольку рынок готовится к предстоящему халвингу. 

«Ethereum также может быть интересной “игрой с запаздыванием”, так как ожидания инвесторов могут быстро переключиться на спотовые ETH-ETF, что потенциально приведет к некоторому переходу с биткоина на вторую по капитализации криптовалюту», — подчеркнули исследователи. 

По мнению экспертов компании, ажиотаж в заголовках о запуске продукта может создать спекулятивный подъем цены Ethereum, независимо от того, оправдан он или нет.

В ходе подкаста 19 декабря руководитель институциональных исследований Coinbase Дэвид Дуонг и старший трейдер биржи Грег Саттон выделили два главных риска биткоин-ETF.

Во-первых, запуск продукта может вызвать проблемы с ликвидностью на выпускающих платформах. 

«Вам нужно покупать биткоины в определенных регулируемых местах. Что, если спрос настолько велик, что эти ребята не смогут приобрести нужное им количество актива?», — рассуждают сотрудники компании.

Дуонг признал, что это относительно позитивная проблема по сравнению с низким притоком средств. 

Во-вторых, существует опасность «поломки» классической стратегии «базовой торговли», которая подразумевает использование разницы между спотовой и фьючерсной ценой контрактов на биткоин. Это может произойти из-за нарушения рыночного баланса. 

На рассмотрении SEC находится 13 заявок на спотовый биржевой биткоин-фонд. 15 июня BlackRock направила регулятору соответствующую заявку. Вслед за финансовым гигантом аналогичные запросы поступили от Valkyrie, Fidelity Investments, WisdomTree и Invesco.

31 августа Комиссия отложила принятие решения по нескольким биткоин-ETF как минимум до середины октября. В конце сентября ведомство перенесло рассмотрение заявок на январь 2024 года.

Напомним, в декабре аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт также заявил о потенциальном одобрении спотового биткоин-ETF в январе. 

В том же месяце сооснователь Morgan Creek Digital Энтони Помплиано предупредил, что запуск ETF не удвоит цену первой криптовалюты за ночь.