Financial Times: DCG начала продавать доли в трастах Grayscale

Digital Currency Group (DCG) начал продажу акций в некоторых крупнейших криптовалютных фондах под управлением Grayscale Investments со значительной скидкой. Об этом стало известно Financial Times из отчетов холдинга.

По мнению издания, конгломерат пытается привлечь средства для поддержки потерпевшего крах криптолендингового подразделения Genesis. DCG при этом стремится сохранить наиболее прибыльные инвестиционные структуры вроде Grayscale.

Кредитная платформа в январе подала заявление на банкротство. Согласно СМИ, обязательства Genesis превышают $3 млрд. Сумма включает задолженность в размере свыше $900 млн перед клиентами продукта Gemini Earn.

На фоне финансовых проблем «дочки» DCG приостановил выплату дивидендов и приступил к изучению возможности продажи ряда непрофильных активов, включая отраслевое интернет-издание CoinDesk.   

По данным журналистов, на 24 января конгломерат за несколько сделок ликвидировал примерно четверть своей доли в Grayscale Ethereum Trust за $22 млн. Цена продажи составила ~$8 за акцию, при том что каждая репрезентует $16 в ETH.

«Это — просто часть ребалансировки нашего портфеля», — прокомментировали в DCG.

Последний раз холдинг продавал акции Ethereum-траста в 2021 году, когда они торговались близко к номиналу базового актива.

Grayscale взимает плату за управление фондом в 2%, что за последний год принесло ~$209 млн дохода.

В распоряжении флагманского биткоин-траста примерно 3% от всего предложения цифрового золота стоимостью в $14,7 млрд. Структура взимает с инвесторов 2% сбор. За первые девять месяцев 2022 года она заработала $303 млн.

DCG также выставил на продажу небольшие пакеты акций фондов Grayscale на базе Litecoin, Bitcoin Cash, Ethereum Classic и корзины криптовалют валют с высокой капитализацией (Digital Large Cap Fund).

Холдинг не дает возможности выкупать акции за базовый актив, допуская ликвидацию по номинальной стоимости, отметил CEO Lumida Wealth Рэм Ахлувалия. Это касается и долей DCG. 

Стратегия приводит к появлению у котировок фонда значительного дисконта относительно чистой стоимости активов. Например, в январе у биткоин-траста разница цен превысила 45%. Однако это помогает максимизировать доход от сборов за обслуживание, отметил эксперт.

«Закрытие дисконта означает бросить эту дойную корову», — добавил он.

Ранее аналитики Bernstein допустили, что в поисках финансирования DCG может ликвидировать Grayscale Bitcoin Trust.

Напомним, холдинг и его обанкротившиеся дочки достигли с основными кредиторами принципиального соглашения по условиям плана реструктуризации.