Инфляция в США превысила прогноз и усилила ожидания повышения ставки ФРС
В октябре потребительские цены в США выросли сильнее ожиданий: CPI увеличился на 0,4% за месяц против прогнозируемых 0,3%. После публикации статистики биткоин упал ниже $74 000.
В октябре стоимость жилья выросла на 0,3%, обеспечив более 30% месячного увеличения общего CPI. Продовольствие подорожало на 0,5%, энергоносители — на 0,7%. Базовый индекс вырос на 0,3% при ожидаемых аналитиками 0,2%.
Еще до выхода CPI первая криптовалюта находилась под давлением — утром 10 ноября биткоин торговался около $74 750. После публикации данных котировки провалили уровень $74 000, и на момент написания актив держится вблизи отметки $73 700.
Дополнительно на криптовалютный рынок влияет сокращение спроса со стороны американских спотовых биткоин-ETF. По данным Farside Investors, 9 ноября чистый отток из таких фондов составил $201 млн. В частности, из IBIT от BlackRock инвесторы вывели $213,2 млн.
За предыдущие две торговые сессии, 5 и 6 ноября, совокупный отток из биткоин-ETF достиг $842,1 млн. Как отметили аналитики BRN, даже благоприятная статистика по инфляции не гарантировала бы устойчивого восстановления криптовалютного рынка. По их словам, для этого необходимы возобновление притоков в фонды и повышение спроса на спотовом рынке.
В компании выделили уровень $73 000 как ближайшую значимую поддержку. Его потеря, по оценке аналитиков, может усилить продажи.
Фондовый рынок отреагировал снижением
После публикации CPI под давлением также оказались американские фондовые фьючерсы. По данным Reuters, через две минуты после релиза контракты на Nasdaq 100 теряли 0,92%, а на S&P 500 — 0,35%. Фьючерсы на Dow Jones, напротив, прибавляли 0,09%.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, наиболее чувствительных к ожиданиям по денежно-кредитной политике, поднялась примерно до 4,7%. Это говорит о пересмотре инвесторами ожиданий относительно дальнейших действий ФРС.
По данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б. п. составляет 85,3%. Согласно The Wall Street Journal, фьючерсы на ставку ФРС указывали примерно на 90% вероятности повышения на 25 б. п. и 10% — на 50 б. п.
Следующее заседание ФРС запланировано на 8–9 декабря. Сейчас целевой диапазон ставки по федеральным фондам составляет 3,75–4%. На октябрьском заседании ФРС сохранила его без изменений.
В выступлении 10 ноября член Совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер заявил, что поддержит повышение ставки на 25 б. п. в декабре даже при некотором замедлении инфляции. Однако он допустил более резкое ужесточение политики — сразу на 50 б. п., если базовый CPI за месяц составит около 0,3% или выше.
До декабрьского заседания инвесторы получат дополнительные данные. На 13 ноября запланирована публикация индекса цен производителей, на 18 ноября — протокола октябрьского заседания ФРС, а на 25 ноября — статистики PCE. Эти показатели помогут оценить устойчивость инфляционного давления и могут изменить ожидания относительно масштаба декабрьского повышения ставки.
Напомним, в октябре аналитик под псевдонимом Darkfost предупредил, что высокие цены на нефть создают неблагоприятные условия для притока капитала в биткоин.