Исследование: 22% ончейн-транзакций FTX связаны с Alameda Research

22% от объема всех депозитов и выводов средств с использованием цифровых кошельков платформы FTX связаны с также принадлежащим Сэму Бэнкману-Фриду маркетмейкером Alameda Research. Согласно Bloomberg, это может создавать конфликт интересов.

Журналисты обратили внимание на возросшую роль трейдинговой фирмы, которая в 2021 году получила доход в размере более $1 млрд, что поставило ее в один ряд с игроками Уолл-стрит. Возросшие масштабы позволили ей стать ключевым игроком от DeFi до венчурных инвестиций и кредитования проблемных фирм.

По данным CB Insights, с 2020 года компании Бэнкмана-Фрида участвовали в 117 раундах финансирования.

Процедуры реструктуризации Voyager Digital и Celsius Network продемонстрировали огромное влияние маркетмейкера на отрасль.

Тенденция породила опасения, что в отсутствие должного регулирования и из-за активного участия в разработке нормативных требований возникнет почва для конфликта интересов между FTX и Alameda Research.

Бэнкман-Фрид, который владеет 50% в первой и 100% во второй фирме, считает опасения в получении преимуществ в операциях безосновательными. По его словам, Alameda отправляет ордера и получает доступ к информации о клиентах так же, как это делают другие пользователи.

В Bloomberg пояснили, что на традиционных финансовых рынках эти два направления бизнеса обычно не связаны между собой. Такой подход помогает обеспечить конкуренцию между заинтересованными сторонами и снизить цены для клиентов. На криптовалютном рынке подобное регулирование еще предстоит разработать.

Представитель FTX в ответ на запрос заявил, что все сделки через книгу ордеров проходят один и тот же процесс сопоставления с контрагентами. Alameda работает на тех же условиях, что и другие клиенты, добавил он.

По словам Бэнкмана-Фрида, в настоящее время Alameda Research уже не является крупнейшим маркетмейкером на FTX. Однако закрытый характер торговой информации централизованной платформы не позволяет ни подтвердить, ни опровергнуть данное утверждение.

С определенной долей точности это можно предположить, оценив связанные с адресами биржи и торговой фирмы ончейн-данные.

Согласно AnChain.ai, в период с 1 июня по 22 июля идентифицированные как кошельки Alameda адреса были крупнейшими депонентами стейблкоинов (10% от всех USDT и 30% USDC) и источниками ликвидности для всех известных кошельков FTX.

По данным Arkham, с 2018 года порядка 52,4% объема депозитов и выводов средств маркетмейкера пришлось на «родственную» биржу. У FTX этот показатель применительно к Alameda составил 22%. Для сравнения: у Binance на торговую фирму приходится только 4% от переданной ончейн стоимости.

Журналисты уточнили, что приведенные данные указывают только на большие потоки между фирмами, но не могут подтвердить статус Alameda как крупнейшего маркетмейкера на FTX. Для этого необходимо полное раскрытие данных о заключенных сделках с идентификаторами. Последнее было бы возможно в случае регистрации в SEC.

«Большая разница между рынками криптовалют и акциями заключается в том, что на последнем у вас есть политика, процедуры и регулятор, который будет проводить расследование», — заявил соучредитель CoinRoutes Дэвид Вайсбергер.

В июле глава SEC Гэри Генслер заявил, что агентство рассматривает вопрос о том, следует ли устранять потенциальные конфликты интересов, когда платформы также выступают в качестве маркетмейкеров. На тот момент чиновник не привел примеры такого совмещения деятельности.

FTX и Alameda Research находятся под надзором регулятора Багамских Островов. Биржа также получила авторизацию США от нескольких агентств в Евросоюзе, Японии, Австралии, Швейцарии и Дубае.

Представитель FTX сообщил, что американское подразделение ведет переговоры с SEC о регистрации после создания основы для платформ цифровых активов.

Напомним, в июле 2021 года Бэнкман-Фрид не исключил в будущем покупки Goldman Sachs или CME Group.

В январе 2022 года FTX привлекла $400 млн при оценке в $32 млрд.

Подробнее о Бэнкмане-Фриде читайте в образовательных карточках ForkLog.

Читайте биткоин-новости ForkLog в нашем Telegram — новости криптовалют, курсы и аналитика.