Отчет: 28 провайдеров кастодиальных услуг привлекли $1,6 млрд

Аналитики The Block провели анализ ландшафта быстрорастущего рынка криптокастодиальных услуг для институциональных инвесторов. В отчете они отметили обострение конкуренции, которое подталкивает многих игроков на трансформацию в прайм-брокеров.

Несмотря на молодость этого сегмента (22 из 28 компаниям не более трех лет), он переживает серьезную трансформацию. Фирмы активно развивают инфраструктуру и расширяют продуктовую линейку для повышения своей привлекательности для управляющих компаний, хедж-фондов, семейных офисов и сверхсостоятельных частных лиц.

Исследователи насчитали 46 инвестиционных раундов с 2012 года, в ходе которых объем инвестиций составил $1,6 млрд, на каждый проект в среднем $15,7 млн. Чуть более половины пришлись на раннюю стадию.

Динамика инвестиций в криптокастодиальные компании на различных стадиях финансирования.

Наибольшие суммы достались Coinbase ($523,3 млн) и Bakkt ($482,5 млн), которые также попали в эту выборку. Если убрать их из расчетов, то на оставшиеся компании пришлось примерно $600 млн.

Bakkt и Fidelity Digital Assets продолжают поддерживать только биткоин, хотя последняя допустила включение в этот список Ethereum. Остальные компании в секторе поддерживают и другие криптовалюты.

Аналитики отмечают возросшую конкуренцию на фоне появления новых участников. Это создает предпосылки для добавления в продуктовую линейку услуг страхования, кредитования, управления активами, исполнения сделок, решений по обеспечению безопасности.

Стратегии многих компаний теперь подразумевают переход в статус прайм-брокера, который включает все вышеперечисленное. Преследуя эту цель, Coinbase подтвердила поглощение Tagomi, Genesis Global Trading купил Vo1t.

Некоторые игроки предпочитают сохранять прежнее позиционирование и формировать альянсы, а не идти по пути сделок слияний и поглощений. Так, Galaxy Digital и Bakkt анонсировали запуск торгового и кастодиального решения для институциональных инвесторов.

Напомним, SBI приобрел миноритарную долю в ориентированной на институциональных клиентов внебиржевой (OTC) платформе B2C2. Ее менеджмент также планирует перейти в категорию прайм-брокеров в сфере цифровых активов.

Подписывайтесь на новости ForkLog в VK!