Март 2021 в цифрах: в топ-10 ворвались новые монеты, биткоин закрыл лучший квартал за восемь лет

В первой половине марта биткоин восстановил утраченные в феврале позиции, а затем установил новый исторический максимум на отметке $61 800, после чего последовала коррекция до $50 360.

По итогу месяца биткоин вырос на 35%. Первый квартал выдался одним из наиболее удачных с 2014 года — доходность за первые три месяца 2021 года превысила 100%.

Схожая динамика наблюдалась и у второй по капитализации криптовалюты Ethereum. После коррекции в конце февраля цена ETH выросла на 50%, достигнув 13 марта отметки $1943. К концу месяца котировки скорректировались до $1550, однако доходность Ethereum по итогу марта составила 34%.

В марте в топ-10 активов по рыночной капитализации произошли заметные изменения:

• на восьмой строчке закрепился токен UNI децентрализованной биржи Uniswap ($15 млрд). Его курс достиг максимума на отметке $36 (+25% за март); 
• более впечатляющую динамику показал токен FIL децентрализованной платформы хранения данных Filecoin, который вырос на 430% и установил новый максимум на отметке $237;
• некоторое время в первой десятке побыл и токен THETA стриминговой платформы Theta Network. В течение марта его курс вырос на 290%, установив максимум на уровне $15.

Рыночные настроения и корреляции

• В начале марта индекс страха и жадности вырос к отметкам выше 70. Большую часть месяца индикатор пребывал в относительном спокойствии, почти не демонстрируя резких скачков к экстремумам.
• В марте корреляция первой криптовалюты и S&P 500 оставалась на относительно высоком уровне — 0,26. Статистическая взаимосвязь между ценами биткоина и золота практически отсутствовала (0,01). Биткоин вел себя как рисковый, а не защитный актив.
• Традиционно цифровое золото наиболее тесно коррелировало с другими криптоактивами, включая Litecoin и Ethereum — 0,83 и 0,73 соответственно.

Объем торгов

В марте объем торгов на спотовых биржах вновь составил $1,32 трлн. В топе вновь оказались азиатские платформы — на Binance пришлось $757 млрд, Huobi — $210 млрд, OKEx — $173 млрд. Американская биржа Coinbase сгенерировала объем в $87 млрд.

Фьючерсы и опционы

• В марте совокупный объем торгов биткоин-фьючерсами составил рекордные $2,15 трлн, $720 млрд из которых пришлись на Binance. 
• Открытый интерес в марте впервые приблизился к $23 млрд. 
• Схожая ситуация наблюдалась и на рынке опционов — совокупный объем торгов контрактами на основе биткоина достиг рекордных $28,5 млрд. Из них $26,7 млрд пришлись на биржу Deribit.

• Темпы роста DeFi-экосистемы на базе Ethereum оставались невысокими. Общий объем заблокированных на смарт-контрактах средств (TVL) не достиг февральского максимума на отметке $45 млрд. Вероятная причина замедления роста сектора — высокие комиссии, отпугивающие розничных инвесторов. Последние все чаще предпочитают альтернативные DeFi-экосистемы — Binance Smart Chain (BSC) и Huobi ECO Chain. 
• Тройка лидеров осталась неизменной — лендинговые Ethereum-проекты Maker, Aave и Compound.

• Наиболее крупные сегменты DeFi-экосистемы на базе Ethereum — кредитование (46%) и децентрализованные биржи (39%).
• В марте значительный рост продемонстрировал токен проекта Terra — 186%. Его капитализация достигла $7,5 млрд (1 марта этот показатель составлял $2,7 млрд). Также существенно выросли активы DEX-протоколов PancakeSwap и 0x — 47% и 45,9% соответственно.

• Общая рыночная стоимость токенизированных биткоинов приблизилась к $11 млрд.
• Укрепил позиции бессменный лидер сегмента — Wrapped Bitcoin (WBTC). Его капитализация превысила $8 млрд.

• Общий TVL проектов на базе Binance Smart Chain вырос на 107%, преодолев рубеж в $19 млрд. Ellipsis Finance вытеснил с третьей строчки рейтинга проект Autofarm. TVL нового проекта уже превысил $2 млрд.
• Общий TVL проектов на базе Huobi ECO Chain достиг $7,5 млрд.

DEX

• В марте объем торгов на децентрализованных биржах достиг $61,1 млрд — второй по величине показатель в 2021 году и в целом. 
• Абсолютным лидером в сегменте Ethereum-бирж остается Uniswap — в прошлом месяце оборот платформы составил $37,1 млрд. 
• Рыночная доля Uniswap за месяц выросла с 46,5% до 74,3%. Вероятно, на показателе положительно отразился анонс третьей версии протокола. 
• В тройку лидеров вошли SushiSwap с месячным оборотом в $9,1 млрд, а также Curve с $5,2 млрд.

NFT

• Объем торгов невзаимозаменяемыми токенами (NFT) установил новый рекорд. На девять ведущих маркетплейсов пришлось более $600 млн. 
• В разрезе платформ лидируют NBA TopShots ($196,3 млн), Nifty Gateway ($140,8 млн) и OpenSea ($137,1 млн).

Стейблкоины

• Капитализация стейблкоинов в марте впервые превысила $60 млрд, с начала года показатель вырос на 100%.
• Ведущий стейблкоин USDT от Tether преодолел рубеж в $40 млрд ($42,4 млрд по состоянию на 1 апреля). Капитализация второй по популярности «стабильной монеты» USDC от Centre превысила $10 млрд.

Объем торгов на p2p-платформе LocalBitcoins в марте достиг минимальных в 2021 году значений в долларовом эквиваленте. Совокупный объем сделок с биткоином обновил антирекорд с 2013 года.

Иная ситуация наблюдается на конкурирующей платформе Paxful. В марте объем торгов биткоином начал восстанавливаться с февральского минимума. В долларовом выражении обороты превысили средние значения 2020-2021 годов.

• Доходы биткоин- и Ethereum-майнеров в марте обновили максимумы.
• Добывающие цифровое золото майнеры получили $1,74 млрд, основную часть дохода составили награды за добытые блоки ($1,57 млрд).
• Ethereum-майнеры добыли криптовалюту на $1,37 млрд, лишь на 1% превзойдя показатель февраля. Комиссии в их доходах составили 47%.

• В марте продолжился рост хешрейта на фоне движения цены биткоина к новыми высотам. 
• Топ-5 крупнейших пулов по добыче цифрового золота: F2Pool, Poolin, Antpool, BTC.com и Binance Pool.

• Коррелирующий с ценой хешрейт Ethereum также существенно вырос в марте — на 15%. С начала года показатель увеличился на 63%. 
• Для Ethereum по-прежнему актуальна проблема высоких транзакционных комиссий, средний показатель которых зачастую превышает значения биткоина. Грядущая активация EIP-1559 и внедрение решения второго уровня Optimism биржей Uniswap призваны снизить волатильность цены газа и нагрузку на блокчейн Ethereum.

В середине марта, на фоне движения биткоина к отметкам выше $60 000, пошли в рост курсы акций майнинговых компаний:

• Canaan — 12 марта котировки ценных бумаг компании установили исторический максимум на отметке $39,10. Месяц завершился ростом на 17%
• Ebang International Holdings Inc. — произошел резкий всплеск цены акций, но без обновления максимума. По итогу марта акции выросли на 5%
• Riot Blockchain Inc. — умеренный рост рыночной стоимости акций с доходностью 8% по итогам месяца.

В то же время доходность акций на годовом отрезке опередила биткоин в пять раз.

• Число адресов с 1000 BTC и более резко уменьшилось на фоне роста биткоина к отметкам выше $60 000. Это может указывать на фиксацию китами прибыли от долгосрочных инвестиций в криптовалюту.
• Количество адресов розничных участников рынка (≥ 0.01 BTC), напротив, продолжило рост. Это может говорить о пополнении индустрии новыми участниками.

На фоне роста биткоина к новым высотам возобновилась тенденция к снижению балансов централизованных бирж. Это также может указывать на стремление инвесторов зафиксировать прибыль, а также вывести средства на гораздо более безопасные холодные кошельки.

• Несмотря на замедление активности в Ethereum-сегменте DeFi, объем транзакций с ETH в марте вырос на 14%. 
• Ончейн-активность в экосистеме BSC по-прежнему значительно выше, чем у Ethereum. Основной драйвер транзакционного спроса — розничные пользователи, предпочитающие низкие комиссии децентрализации.

Grayscale

Премия на акции GBTC биткоин-траста компании Grayscale в течение всего марта была отрицательной, на фоне чего компания приостановила прием инвестиций, а материнская фирма Digital Currency Group (DCG) Барри Силберта объявила о готовности купить на открытом рынке акции на сумму до $250 млн.

Совокупный объем активов под управлением Grayscale достиг нового максимума на отметке $45 млрд. Компания запустила пять новых трастов на базе альткоинов Basic Attention Token, Chainlink, Decentraland, Filecoin и Livepeer.

MicroStrategy

1 марта компания дополнительно приобрела 328 BTC по средней цене $45 710. 12 марта компания сообщила о приобретении еще 262 BTC на сумму около $15 млн. По состоянию на 1 апреля MicroStrategy владеет 91 326 BTC на сумму $2,2 млрд.

ETF на горизонте

Сразу четыре компании подали в марте заявки на запуск торгуемых на бирже фондов (ETF) на базе биткоина. В их числе Чикагская биржа опционов (CBOE), которая также допустила возобновление торгов биткоин-фьючерсами. Среди других компаний — канадская Evolve Funds, базирующаяся в Нью-Йорке Simplify Exchange Traded Funds и управляющая активами WisdomTree.

Крупные венчурные раунды 

В первом квартале 2021 года криптовалютные компании, по данным CB Insights, привлекли $2,6 млрд, а число сделок составило 129. За весь 2020 год игроки индустрии привлекли $2,3 млрд в рамках 341 сделки. Вот основные венчурные раунды марта: 

• Лендинговая платформа BlockFi привлекла $350 млн инвестиций при оценке в $3 млрд.
• Поставщик решений Blockchain com привлек $300 млн. Компанию оценили $5,2 млрд
• Ориентированная на крупных игроков платформа New York Digital Investment Group (NYDIG) привлекла $200 млн.
• Ориентированный на институциональных инвесторов кастодиан Fireblocks привлек $133 млн.
• Аналитическая компания Chainalysis привлекла $100 млн, ее оценка превысила $2 млрд.
• StarkWare, разработчик решений для масштабирования Ethereum, привлек $75 млн.
• Семейный офис Сороса инвестировал в поставщика криптоданных Lukka в раунде на $53 млн.
• Avanti Кейтлин Лонг привлекла $37 млн перед запуском криптовалютного банка.

Tesla анонсировала прием платежей в биткоине

В понедельник, 22 марта, Илон Маск сообщил, что Tesla добавила опцию оплаты электрокаров в биткоине. Пока возможность доступна только резидентам США, но, по словам Маска, до конца года она появится и у жителей других стран. Полученные биткоины Tesla не будет конвертировать в фиат. Компания также поддерживает ноды в сети биткоина.

Visa добавит расчеты в стейблкоине USDC

Visa в сотрудничестве с сервисом Crypto.com запустили пилотную программу по интеграции расчетов в стейблкоине USD Coin (USDC) от консорциума Centre. Решение работает на блокчейне Ethereum и исключит необходимость конвертировать цифровой актив в фиат для выполнения транзакции.

Uniswap назвала дату запуска третьей версии протокола

Запуск новой версии протокола запланирован на 5 мая. Разработчики пообещали внедрить решение второго уровня Optimism, что потенциально решит проблемы высоких комиссий в сети Ethereum и новые функции для провайдеров ликвидности, а также обновленную структуру комиссионных сборов.