SEC предъявила претензии к Coinbase

Американская биткоин-биржа Coinbase получила уведомление SEC о расследовании касательно процедуры листинга на платформе и ее продуктов — Coinbase Prime, Coinbase Wallet и стейкингового сервиса Coinbase Earn. 

Coinbase received a Wells notice from the SEC. After years of asking for reasonable crypto rules, we’re disappointed that the SEC is considering courts over constructive dialogue. But if courts are required, so be it. We’ll defend the rule of law. 1/15 https://t.co/MXpc0RhNj4

— paulgrewal.eth (@iampaulgrewal) March 22, 2023

Главный юрисконсульт Coinbase Пол Гревал в блоге пояснил, что соответствующее уведомление не является официальным обвинением или инициированием судебного процесса. Такой исход возможен в отсутствие устранения претензий касательно возможного нарушения законов о ценных бумагах.

Акции компании завершили торги 22 марта падением на 8,16%. На постмаркете котировки ценных бумаг обвалились на 12,9%.

«Письмо не содержит детальной информации, на которую мы могли бы отреагировать. Чиновники сообщили, что выявили потенциальные нарушения законодательства о ценных бумагах, но не более того», — посетовал Гревал.

Топ-менеджер заверил, что она продолжит работать в обычном режиме.

Главный юрисконсульт подчеркнул, что платформа уверена в соответствии обращаемых активов и продуктов законодательству.

«Мы готовы к судебному процессу для обеспечения регуляторной ясности. […] Мы готовы показать, что SEC несправедлива в своей позиции касательно цифровых активов», — указал он.

По словам Гревала, за последние девять месяцев сотрудники компании провели свыше 30 встреч с чиновниками из Комиссии. 

В январе SEC сообщила Coinbase о намерении подготовить правоприменительные действия в отношении биржи, хотя предполагалось, что на следующий день чиновники предоставят обещанный отзыв на предложения платформы.

Биржа отклонила свыше 90% активов, которые могли быть включены в листинг, на регулярной основе приглашая регулятора к обсуждению правильности своей политики. 

Менеджмент предложил две различные модели регистрации бизнеса, потратив миллионы долларов на консультации с юристами, но не получил ответ.

Гревал напомнил, что перед листингом на Nasdaq в форме для регистрации ценных бумаг Coinbase 57 раз упомянула стейкинг. Тогда претензии у SEC не возникли, с 2021 года продукт не претерпел изменений.

«Coinbase Wallet — технология, а не биржа, брокер или централизованная платформа, продолжил эксперт. Это непонимание криптопродуктов, активов и услуг является еще одним примером необходимости всеобъемлющего регулирования в США, которое понимает технологию», — подчеркнул Гревал.

Претензии к Coinbase возникли спустя месяц после урегулирования конкурентом Kraken обвинений в отношении программы стейкинга, предложение и продажу которой последняя «не зарегистрировала». Биржа согласилась ее закрыть и выплатить $30 млн в качестве штрафа.

Глава SEC Гэри Генслер тогда призвал криптоиндустрию обратить внимание на историю с Kraken. В интервью на вопрос ведущего, какие принудительные меры могут применяться к другим программам вроде Coinbase Earn, глава ведомства ответил, что «ярлыки» — кредит, доход или заработок — не имеют значения.

CEO Coinbase Брайан Армстронг заявил о готовности отстаивать в суде программу стейкинга. Топ-менеджер выразил уверенность, что услугу нельзя рассматривать в качестве предложения ценных бумаг.

Текущее расследование также может быть связано с делом об инсайдерской торговле криптоактивами. Бывший менеджер по продукту Coinbase Ишан Вахи признал себя виновным по двум пунктам обвинения. В нем ведомство квалифицировало девять токенов как «цифровые ценные бумаги». 

Сообщество осудило SEC.

CEO Custodia Кейтлин Лонг укрепилась во мнении, что администрация Байдена добивается вывода всего криптобизнеса из США.

«Смотрите также вчерашний экономический отчет Белого дома, в котором отвергаются все финансовые инновации, поддерживая „стабильность” традиционных банков», — пожаловалась она.

IT SHOULD BE CRYSTAL CLEAR BY NOW that the Biden Administration wants all #crypto (even the legit parts of it)—run out of the U.S. See also yesterday’s White House economic report, which dunked on all financial innovation while espousing the «stability» of traditional banks https://t.co/eFZsKpZG15

— Caitlin Long 🔑⚡️🟠 (@CaitlinLong_) March 22, 2023

Действия SEC вызвали недоумение у генерального партнера Andreessen Horowitz Криса Диксона.

«С самого первого дня Coinbase вкладывала значительные средства, чтобы полностью соответствовать законам США, даже когда это вынуждало их […] терять конкурентное преимущество по сравнению с другими биржами, которые предпочли сократить путь», — указал он.

Since day one, @coinbase has invested heavily in being fully compliant with US laws even when it forced them to move slower or lose a competitive edge vs other exchanges that chose to take shortcuts. https://t.co/WieptZxXwx

— cdixon.eth (@cdixon) March 22, 2023

Партнер венчурной компании Cinneamhain Ventures Адам Кокран приветствовал решение Coinbase бороться с SEC в суде и пообещал «голосовать кошельком», используя продукты платформы.

Oh PS — if Coinbase does indeed choose to fight the SEC as they are saying they will, then I’m:

-Moving all my purchases to Coinbase
-Moving all my trading to Coinbase
-Delegating to Coinbase staking nodes

If they go to bat for this industry, I’ll vote with my wallet. 🫡

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) March 22, 2023

Напомним, в марте 2023 года Генслер предположил, что токены на алгоритме консенсуса Proof-of-Stake могут считаться ценными бумагами согласно законодательству США.

В феврале глава ведомства намекнул на возможность признания всех криптовалют, за исключением биткоина, ценными бумагами. Его позиция подверглась критике юристов индустрии. 

До этого Генслер назвал рынок криптовалют централизованным. Он призвал платформы обратиться в SEC по вопросу признания того или иного актива инвестиционным контрактом. Также чиновник предупредил о возможном преследовании незарегистрированных биткоин-бирж.