Объединенный оптимизм: обзор майнинг-индустрии на высоте $100 000

В начале ноября сложность майнинга первой криптовалюты увеличилась на 1,59%, обновив максимум на отметке 103,9 T. В то же время цена биткоина консолидировалась на отметках выше $90 000 и в ночь с 4 на 5 декабря пробила исторический уровень $100 000.

Вместе с командой майнинг-пула ViaBTC рассказываем о состоянии майнинг-индустрии в конце 2024 года.

Майнинг биткоина

Согласно отчету JPMorgan, за первую половину ноября показатель доходности добычи биткоина — хешпрайс — вырос на 29%. По мнению аналитиков, улучшению экономики майнинга способствовали два основных фактора:

• рост цены первой криптовалюты, опередивший увеличение хешрейта;
• повышение доли транзакционных комиссий.

По данным исследователя The Block под ником Lars, по итогам ноября общий доход майнеров вырос на 18,6% и достиг отметки в $1,21 млрд.

3/12 BTC miner revenue increased by 18.6% to $1.21B, while ETH staker revenue increased by 18.8% to $263M: pic.twitter.com/JnwVdZA2Mx

— Lars (@lars0x) December 2, 2024

Представители ViaBTC подчеркивают, что доход в майнинге зависит от конкретных устройств и стоимости электроэнергии:

«В любых расчетах нужно прежде всего ориентироваться на устройства для добычи биткоина. В качестве примера возьмем Whatsminer M50 на 120 TH и стоимость “розетки” в $0,055 за 1 кВт*ч. По состоянию на 21 ноября при майнинге в ViaBTC это сочетание принесет за сутки около 0,0000732 BTC и 0,00738960 FB. Это $7,14 при курсе биткоина $97 000. С учетом расходов в размере $4,62 получим чистую прибыль в размере $2,52 в сутки или $76,8 в месяц».

Команда майнинг-пула отмечает, что это примерные цифры без учета волатильности цены биткоина и постоянно растущей сложности его добычи, так как к сети подключается все больше новых устройств и в скором времени можно ожидать еще более существенного увеличения хешрейта.

Так, в конце ноября таможенники США задержали поставки сотен ASIC-майнеров Antminer S21 и T21, а некоторые майнеры Bitmain провели на портовых складах уже два месяца.

«Мы считаем, что таможенная служба США все же одобрит ввоз оборудования и его очень быстро подключат к сети, учитывая планы Дональда Трампа построить “майнинговую сверхдержаву”. Поэтому в будущем стоит ожидать только роста сложности», ― утверждают в ViaBTC.

Ранее Трамп заявил о намерениях добывать «оставшиеся биткоины в США», поскольку это поможет «доминировать в энергетике». При этом аналитики ViaBTC отмечают снижение влияния продаж майнеров на цену биткоина.

«Ежедневно майнеры добывают меньше 500 BTC, в то время как суточный объем торгов составляет около 900 000 BTC. Безусловно, небольшое влияние есть, но его точно нельзя назвать существенным, так как добыто уже более 94% монет. Только одна компания MicroStrategy владеет 402 100 BTC, что эквивалентно двум годам работы всех майнеров», ― комментируют представители ViaBTC.

По их словам, сейчас на цену биткоина больше влияют крупные фонды, инвесторы и страны вроде Сальвадора. Последняя с 17 ноября 2022 года каждый день покупает 1 BTC по стратегии DCA.

Майнинг альткоинов

Добыча биткоина ― выбор консервативного инвестора, но некоторые PoW-криптовалюты также прошли с майнерами долгий путь и исторически демонстрировали стабильную доходность.

«Отдельно стоит отметить “короля” альткоин-алгоритмов Scrypt. Устройства с его поддержкой могут добывать несколько монет по технологии объединенного майнинга. Например, Antminer L7 на протяжении трех лет демонстрирует один из лучших показателей дохода на коммерческом тарифе $0,055/кВт*ч», ― комментируют представители ViaBTC.

Изначально L-серия позиционировалась как линейка устройств для Litecoin (LTC) с бонусной монетой Dogecoin (DOGE) в рамках объединенного майнинга. Однако с 2021 года основную прибыль майнерам приносит первый мем-коин в связи с тем, что с тех пор его активно продвигает Илон Маск.

В августе 2024 года ViaBTC добавил к майнингу Litecoin/Dogecoin поддержку Bellscoin (BEL).

«По состоянию на 21 ноября 2024 года майнинг на Antminer L7 принесет около 0,0243 LTC, 89,36 DOGE и 0,1469 BEL. Это $37,32. С вычетом расходов в размере $4,62 получаем чистую прибыль в размере $32,7 в сутки или $997,35 USD. Очень солидно, если сравнить с нашими расчетами по добыче биткоина. Но здесь нужно брать во внимание также семикратную разницу в стоимости устройств: $1150 за Whatsminer M50 и $8000 за Antminer L7», ― комментируют представители ViaBTC.

По их словам, периодически появляются аппараты с еще более заманчивыми показателями доходности, особенно на относительно новых алгоритмах в проектах Kaspa (KAS) и Alephium (ALPH).

«Но в таких случаях все расчеты доходности на бумаге нужно делить на три, если не на пять, так как при поступлении каждой новой партии оборудования сложность добычи мгновенно улетает вверх», ― отмечают в ViaBTC.

Выводы

В 2024 году сложность майнинга биткоина продолжает обновлять рекорды вместе с его ценой. Скорее всего, в ближайшем будущем этот тренд сохранится, учитывая победу первого «криптопрезидента» на выборах в США.

Однако на фоне падения доминации биткоина с максимумом выше 60% многие майнеры начинают обращать внимание на другие PoW-криптовалюты вроде Dogecoin. После победы Трампа на выборах она снова оказалась в центре внимания благодаря Илону Маску. Кроме того, в конце ноября аналитик Bloomberg Эрик Балчунас допустил появление Dogecoin-ETF.

По мнению ViaBTC, Dogecoin и другие PoW-монеты вроде Kaspa могут предложить майнерам более высокую доходность по сравнению с биткоином в случае начала альтсезона в 2025 году.