Отчет ASML ослабил опасения о спаде ИИ-бума: клиенты заинтересовались заказами на 2030 год
Сильные результаты нидерландского производителя оборудования для выпуска чипов ASML ослабили опасения, что инвестиционный бум вокруг искусственного интеллекта начинает замедляться, пишет Reuters.
Компания сообщила о высоком спросе на свои литографические системы и заявила, что некоторые клиенты проявляют интерес к размещению заказов на 2029 и даже 2030 год.
По итогам третьего квартала выручка достигла €11,7 млрд, а чистая прибыль составила €4,96 млрд. ASML повысила прогноз продаж на 2026 год до €44–45 млрд. В четвертом квартале компания ожидает выручку в диапазоне €14,2–15,2 млрд — выше прежних ожиданий аналитиков.
Спрос поддерживают крупнейшие производители чипов, включая TSMC, Samsung и Intel, которые расширяют мощности на фоне развития ИИ и строительства дата-центров. При этом ASML ожидает, что запланированных на 2027 и 2028 годы поставок не хватит для удовлетворения спроса клиентов. Компания уже планировала увеличить мощности на 30% в 2027 году и изучала такое же расширение на 2028 год. Теперь она ищет способы нарастить их сверх этого.
«Были опасения, что торговля на теме ИИ теряет импульс», — отметил макростратег европейского подразделения KBRA Гордон Керр.
По его словам, результаты ASML показывают, что спрос на чипы остается сильным, а инвестиции в инфраструктуру, вероятно, продолжатся как минимум до 2027 года.
В компании также рассматривают способы увеличить выпуск оборудования, в том числе за счет модернизации существующих систем и повышения их производительности. ASML планирует повышать цены с 2027 года, а полный эффект от этого шага ожидается в 2028.
При этом позитивные прогнозы не снимают всех вопросов о долгосрочном спросе: аналитики ожидают, что рынок начнет внимательнее оценивать перспективы отрасли именно после 2028 года. Пока же интерес клиентов к заказам на несколько лет вперед указывает, что масштабирование ИИ-инфраструктуры остается важным драйвером рынка полупроводников.
Китайское направление остается в приоритете
В третьем квартале доля Китая в продажах оборудования ASML увеличилась с 14% до 23%. По оценке компании, за весь 2026 год показатель составит 20%, обратили внимание в SCMP.
Рост происходит на фоне стремления Вашингтона ограничить поставки в КНР даже менее передового оборудования для производства микросхем. США добиваются ужесточения экспортных правил, в том числе в отношении литографических систем, которые ASML может поставлять китайским клиентам.
В сентябре премьер-министр Нидерландов Роб Йеттен в интервью Bloomberg выразил уверенность, что удастся достичь соглашения с американскими властями по беспрепятственному экспорту в Китай менее совершенных литографических машин.
Согласно SCMP, за сентябрь экспорт чипов из КНР вырос на 136% год к году и достиг $45 млрд. За первые три квартала страна поставила на мировой рынок 272,2 млрд микросхем на сумму почти $302 млрд.
В сентябре в физическом выражении вывоз составил 32,7 млрд — на 1% больше показателя прошлого года. Однако скачок цен из-за дефицита памяти обеспечил рост выручки.
«Бурное развитие искусственного интеллекта ускорило глобальные инвестиции в вычислительные мощности, расширив спрос на терминальное оборудование и промежуточные продукты для производства», — прокомментировал представитель таможенного ведомства.
Напомним, в июле аналитики усомнились в значимости сообщений о начале выпуска в Китае передовых литографов и не увидели прямой угрозы доминированию ASML.
Обновление от 16.10.26, 13:27 (Киев/МСК): изменен заголовок, уточнены формулировки во втором и четвертом абзацах. Согласно отчету ASML, клиенты проявили интерес к размещению заказов на 2029 и 2030 годы, а не забронировали оборудование.