Samsung увеличила квартальную прибыль до $80 млрд благодаря ИИ-буму
Samsung Electronics прогнозирует операционную прибыль за третий квартал в размере 107,4 трлн вон ($80,17 млрд). Это на 783% больше показателя годом ранее и немного выше прогноза аналитиков LSEG в 106,1 трлн вон, сообщает Reuters.
Выручка компании, по предварительным данным, составила около 195 трлн вон ($145,8 млрд) — на 127% больше, чем годом ранее. Окончательные результаты Samsung опубликует 29 октября.
Если прогноз подтвердится, Samsung впервые получит более 100 трлн вон операционной прибыли за квартал. Это также будет рекордным квартальным результатом среди технологических компаний.
ИИ создал дефицит памяти
Основной вклад в результат внес полупроводниковый бизнес. Спрос на память резко вырос из-за строительства дата-центров для ИИ, которым требуются большие объемы DRAM и высокопроизводительной памяти HBM.
Дефицит чипов позволил производителям поднимать цены. По оценке Bernstein, средняя цена DRAM в третьем квартале выросла примерно на 20% по сравнению с предыдущим кварталом. Аналитики ожидают еще одно повышение на 10–15% до конца года.
Samsung, SK Hynix и Micron оказались главными бенефициарами этого цикла. При этом Samsung пытается сократить отставание от SK Hynix на рынке HBM — по оценке аналитика Douglas Kim, поставки HBM компании в третьем квартале выросли почти на 50% квартал к кварталу.
Смартфоны и контрактное производство чипов тянут вниз
Бум памяти одновременно создает проблемы для других подразделений Samsung. Рост стоимости компонентов ударил по производству смартфонов и потребительской электроники.
Мобильное подразделение компании, по оценкам аналитиков, получило в третьем квартале убыток более $1 млрд. Контрактное производство чипов (foundry) также остается убыточным из-за высокой доли постоянных затрат и недостаточной загрузки мощностей.
Рынок уже ждет замедления
Несмотря на рекордные показатели, акции Samsung отреагировали на отчет снижением. Инвесторов беспокоит, насколько долго продлится нынешний рост цен на память и спрос на ИИ-инфраструктуру.
Аналитики ожидают, что в четвертом квартале рост операционной прибыли замедлится до 8,2% квартал к кварталу. Для сравнения, в третьем квартале показатель вырос примерно на 20%. TrendForce прогнозирует повышение контрактных цен на обычную DRAM в четвертом квартале на 10–15% — значительно меньше, чем примерно на 60% во втором квартале.
При этом Samsung и Micron ожидают, что дефицит памяти сохранится как минимум до 2028 года. Главными рисками для отрасли остаются усиление конкуренции со стороны китайских производителей и возможное замедление расходов на ИИ-инфраструктуру.
Напомним, CEO Intel Лип-Бу Тан в сентябре спрогнозировал, что ситуация с нехваткой чипов памяти только усугубится.