Резкий скачок премаркет-курса XPL привел к ликвидациям на $17 млн

Биржа анонсировала введение новых защитных механизмов против манипуляций

Децентрализованная биржа Hyperliquid анонсировала введение новых защитных механизмов после резкого скачка цены на премаркете токена XPL. Инцидент привел к массовым ликвидациям на сумму свыше $17 млн. 

В рамках следующего обновления сети на платформе появятся: 

• лимит цены — максимальная стоимость контракта hyperp будет ограничена 10-кратным значением восьмичасовой EMA, чтобы обезопасить шорт-трейдеров;
• учет внешних данных — формула расчета цены начнет использовать информацию с других рынков (например, премаркет-платформы Binance) для повышения устойчивости к манипуляциям.

Что произошло с XPL? 

XPL — еще не запущенный токен стейблкоин-проекта Plasma, который поддерживается биржей Bitfinex. В конце июля команда площадки завершила публичную продажу монет и привлекла $373 млн. 

Позднее несколько бирж запустили премаркет XPL. 26 августа цена контракта XPL/USD на Hyperliquid подскочила в 2,5 раза, достигнув пика на уровне около $1,8. При этом на площадках вроде Binance курс составлял $0,55.

За резким ростом последовала коррекция, которая спровоцировала массовые ликвидации трейдеров на сумму более $17 млн, согласно CoinGlass.

По данным аналитиков Spot On Chain, скачок вызвали четыре крупных адреса, которые полностью выкупили ордера на продажу XPL и заработали в совокупности более $46 млн. 

Ончейн-аналитик под ником MLM отметил, что один из замешанных в манипуляции кошельков предположительно связан с основателем TRON Джастином Саном. 

По его словам, этот адрес открыл лонг по XPL, выкупил все заказы в книге ордеров и ликвидировал трейдеров. 

«Затем он начал закрывать свою позицию, заработав $16 млн всего за одну минуту. Цена XPL взлетела до $1,8, что означает рост более чем на 200% за две минуты. Он все еще держит лонг на 15,2 млн XPL ($10,2 млн)», — написал MLM. 

Реакция сообщества и Hyperliquid 

Пользователи раскритиковали Hyperliquid. Аналитики Spot On Chain подчеркнули, что всего за несколько месяцев киты успели не раз воспользоваться уязвимостями HLP для манипулирования ценами монет на платформе, выбивая позиции трейдеров.  

Участница сообщества под ником RozeFi отметила, что такие инциденты способны сильно подорвать репутацию биржи. 

«Если Hyperliquid и дальше будет допускать неконтролируемые манипуляции вроде дампа XPL, доверие к ее премаркет-модели может рухнуть. Еще один подобный случай — и [платформу] могут списать со счетов как казино, а не как биржу», — написала она. 

Другие встали на защиту площадки. По их словам, команда действовала в рамках правил и не обязана вмешиваться или компенсировать убытки.

Представители Hyperliquid подчеркнули, что блокчейн и система ликвидаций работали корректно — без технических сбоев. Сначала принудительное закрытие позиций проводилось через книгу ордеров, однако из-за недостаточной маржи у некоторых трейдеров биржа перешла к механизму ADL. 

Разработчики также отметили, что ликвидации затронули только рынок XPL. Протокол не понес убытков.

«Премаркет-рынки по своей природе непредсказуемы. Наш алгоритм специально сработал с задержкой, чтобы не реагировать на мгновенные скачки и дать рынку время устаканиться», — добавили они. 

Напомним, в конце июля Hyperliquid столкнулась со сбоем из-за всплеска трафика. Позднее биржа вернула пострадавшим от этого пользователям почти $2 млн.