Каковы шансы ворваться на криптовалютный рынок на фоне затянувшейся рецессии? Как запустить блокчейн-стартап? Правда ли, что уже слишком поздно или сейчас самое время?
В трех материалах спецпроекта мы рассказываем, как создать блокчейн-проект: биржу, брокера и процессинговый сервис. Ко всем материалам мы подготовили интерактивный чеклист: в чем следует убедиться предпринимателю, прежде чем запуcкать криптовалютный бизнес.
Специальный проект подготовлен криптовалютной консалтинговой компанией ForkLog Consulting совместно с B2Broker — разработчиком криптобирж, брокеров и процессинга криптоплатежей.
История и механика криптовалютных бирж. С чего они начинались и почему рушились? Какие уроки они вынесли из ошибок прошлого и как работают сейчас. И главное — как создать биржу с нуля?
Эволюция брокерских услуг на крипторынке. Почему эти услуги стали востребованными? Какие взлеты и падения испытала индустрия? Зачем вообще нужны криптоброкеры и что они делают? Что нужно знать, чтобы работать в этой индустрии?
Процессинг криптовалютных платежей: прошлое и будущее. Почему эта тема важна не только для интернет-магазинов, но и для ближайшей продуктовой лавки? Как работают платежи в криптовалюте и действительно ли они лучше, чем существующие фиатные решения? Чего ожидать тем, кто решит создать процессинговый сервис?
Брокер — посредник между продавцом и покупателем на рынках ценных бумаг, драгоценных металлов, недвижимости или Forex.
Существуют также страховые и судовые брокеры, но о них речь не пойдет.
На традиционных рынках брокерская деятельность урегулирована, торговые операции застрахованы, а брокер несет юридическую ответственность за свою деятельность. За свои услуги брокер взимает комиссионные.
Криптоброкер выступает посредником и гарантом сделки между продавцом и покупателем на рынке цифровых активов. Криптовалютные брокеры также предоставляют клиентам профессиональные инструменты для анализа рынка и управления инвестиционным портфелем.
Яркий пример криптоброкеров — ОТС-платформы с поддержкой криптовалют. OTC или over-the-counter — это внебиржевой рынок, торговля на котором осуществляется по неформальным правилам.
С 2009 года сделки купли-продажи биткоина проходили на специализированных ресурсах вроде форума bitcointalk.org или при личных встречах. После появления централизованных бирж такой способ торговли криптовалютой стал внебиржевым или OTC.
В 2013–2014 годах начали появляться OTC-брокеры, которые выступили внебиржевыми посредниками между покупателями и продавцами криптовалюты. OTC-платформы проверяют участников обмена, гарантируют безопасность и конфиденциальность сделки. С помощью таких брокеров можно быстро обменять большую сумму криптовалюты на фиатные деньги по фиксированному курсу.
О перспективности рынка OTC для криптовалют эксперты говорили еще в 2016 году.
Уже в 2018 году крупные сделки на OTC-платформе Circle Trade
превысили $100 млн, а сама компания подняла минимальный порог для торговых операций с биткоином до $500 тысяч.
«Средний размер торговой операции на нашей платформе составляет $1 млн, а самые крупные превышают $100 млн. Эти показатели продолжат расти», — отмечает генеральный директор Circle Trade Джереме Аллэйр.
Если раньше брокеры специализировались на торговле ценными бумагами или валютой, то с ростом цены биткоина в 2016-2017 годах они обратили большее внимание на крипторынок.
Крупные институциональные игроки продемонстрировали желание оказывать брокерские услуги с криптовалютами. В 2017 году стало известно, что американский банк JP Morgan ведет брокерскую деятельность с биткоином. Летом 2018 года Uphold и Coinbase приобрели американских брокер-дилеров для работы на рынке цифровых активов, а Square отказалась от криптовалютных бирж в пользу частных брокеров.
OTC-брокер выступает посредником между покупателями и продавцами больших сумм криптовалют.
Управление активами клиентаБрокер формирует криптопортфель и управляет им в реальном времени. Брокер может осуществлять маржинальную торговлю от имени клиента и использовать другие способы трейдинга.
Консалтинг и аналитикаКриптоброкер предлагает клиентам аналитические инструменты, которые превосходят функционал на биржах.
Обучение биржевой торговлеКлиенты криптоброкера могут оттачивать свои трейдинговые стратегии с помощью пробных сделок и копитрейдинга.
Недостаточное регулирование. Криптовалютный рынок остается слабо регулируемым, поэтому неправительственные и государственные организации не могут обеспечить защиту клиентских средств, переданных в управление криптоброкерам. Сами брокеры сталкиваются с трудностями при открытиии банковских счетов.
Взломы криптобирж. Даже биржам с миллиардными объемами торгов не удается избежать взломов. Mt. Gox, Bitstamp, Bitfinex, Coincheck и Bithumb — лишь некоторые из крупных площадок, пострадавших от краж криптоактивов пользователей. Брокеры используют криптобиржи для управления средствами клиентов, поэтому также рискуют оказаться жертвами хакерских атак.
Низкая анонимность. Криптоброкеры подходят к процедуре KYC строже, чем биржи. При регистрации физическим лицам необходимо предоставить скан-копию паспорта, а юридическим лицам — корпоративные документы. Такая политика упрощает работу брокера с традиционными финансовыми учреждениями, но может быть неприемлема для пользователей, ценящих анонимность.
Ограниченный набор криптоактивов. Некоторые криптоброкеры не работают с активами вроде Monero, Zcash, USDT, ZCoin и прочими, ссылаясь на политики KYC и AML.
В отличие от традиционных брокеров криптоброкеры предлагают большее плечо. В некоторых случаях оно достигает 1:1000 — один доллар клиента может превратиться в тысячу. Таким образом трейдер может значительно увеличить объем своих сделок и прибыль при том же капитале
Брокерские сервисы также более разнообразны, чем те, что предлагают биржи. Криптоброкеры предоставляют аналитические инструменты и графики, которые помогают клиентам лучше формировать инвестиционные портфели и управлять рисками.
«На брокерских трейдинговых платформах представлен широкий выбор типов ордеров и аналитических инструментов. Кроме того, регулируемые брокеры сотрудничают с платежными системами и банками, поэтому предлагают больше инструментов ввода/вывода средств, чем криптобиржи», — утверждает основатель B2Broker Артур Азизов
Криптоброкер может работать не только с криптовалютой и фиатными деньгами, но и с контрактами на разницу цен (CFD), товарами, индексами, драгоценными металлами, ценными бумагами и Forex.
«Клиент криптоброкера не ограничен одним торговым инструментом, поэтому при помощи брокера можно формировать гибкие инвестиционные портфели из нескольких классов активов: криптовалют, металлов и товаров, индексов, валютных пар, акций и деривативов, таких как ETF и CFD. Например, пользователь может внести депозит в биткоине, купить на него акции Apple, при этом с того же счета продать индекс или другой актив. При падении крипторынка клиент может продать криптовалюту и открыть позиции в традиционных активах. При этом клиент может получать прибыль в тех же активах, что были депонированы. Пользователям криптобиржи это недоступно», — рассказывает Артур Азизов.
Криптоброкер может обеспечить ликвидность на торговых площадках, поэтому предлагает клиентам возможность своевременного закрытия ордеров. Брокер также предлагает возможность торговли с плечом и другие способы трейдинга, позволяющие “играть” на падении цен.
«На бирже пользователь размещает ордер и ждет, пока он будет закрыт. Криптоброкер же независимо от состояния рынка предоставляет возможность совершить сделку и таким образом вовремя выйти из позиции. Кроме того, брокер работает с контрактами на разницу цен (CFD) и благодаря этому трейдеры могут играть на колебаниях курсов криптовалют и хеджировать риски, связанные с волатильностью цифровых активов. Брокер также предоставляет возможность продажи без покрытия (short selling) и другие способы торговли», — утверждает Артур Азизов.
При этом клиент может поручить криптоброкеру управлять портфелем на его усмотрение без предварительного согласования сделок или принимать активное участие в совершении каждой операции.
«Клиент может передать свои активы в доверительное управление на ПАММ-счет. Существуют также рейтинги таких счетов, и пользователи могут автоматически копировать прибыльные стратегии», — рассказывает Артур Азизов.
В первую очередь желающим создать брокерскую платформу Артур Азизов из B2Broker советует определиться с торговой платформой и провайдером инфраструктурных решений.
«От выбора торговой платформы зависит большая часть успеха брокера. На сегодняшний день Metatrader — одна из самых мощных трейдинговых платформ. Приблизительно треть из 4 тысяч брокерских компаний базируется на MetaTrader. Более того, около 30 млн пользователей используют эту платформу по всему миру, и это упрощает работу и привлечение новых клиентов для брокера», — говорит он.
Стартовый капитал — не менее важный вопрос для начинающего криптоброкера.
«Стартовый капитал составит несколько сотен тысяч долларов и будет зависеть от юрисдикции и лицензий, представленных на платформе торговых инструментов и функций, провайдеров инфраструктурных решений и т.д. При этом из-за высокой конкуренции в блокчейн-индустрии затраты на маркетинг составят значительную долю расходов уже на старте проекта», — утверждает Артур Азизов.
Криптоброкер должен определиться с целевыми странами, организовать деятельность компании, а также позаботиться о маркетинге, финансовой отчетности и других аспектах.
«Существует много параметров, которые необходимо учесть перед запуском брокерской компании: особенности локального менталитета, обслуживания клиентов, финансовой отчетности, маркетинга и разработки платформы. Стоит заранее договориться о партнерствах с платежными системами, банками и другими игроками. Нужно также позаботиться о партнерской программе и программе лояльности, разработке новых типов счетов и переводами между ними, комиссиях и клиентском кабинете. Наконец, нужно решить, какие торговые инструменты и функции будут представлены на платформе», — говорит Артур Азизов.
Выработать стратегию привлечения клиентов
Определиться с позиционированием брокера и постоянно пробовать разные маркетинговые инструменты и каналы.Определиться с целевым регионом
Провести конкурентный анализ и учесть особенности законодательства, специфику ведения бизнеса и состояние криптовалютной индустрии в целевом регионе.Выбрать торговую платформу
Можно использовать Metatrader, cTrader, xStation и т.д. или комбинацию из нескольких платформ.Решить, какие торговые инструменты и функционал будут представлены на платформе
Криптоброкер может работать с криптовалютами, валютными парами FOREX, металлами, индексами, товарами, акциями и т.д. Брокеры также предлагают торговлю с плечом и другие способы трейдинга.Выбрать KYC-партнера
Учитывая юридические и технические сложности работы с персональными данными пользователей, проще делегировать KYC компании-подрядчику.Набрать команду
Деятельность криптоброкеров обеспечивают IT-специалисты, специалисты технической поддержки, юристы, отдел продаж и сопровождения клиентов, финансисты, маркетологи, compliance-служба, дизайнеры, SMM-специалисты и другие.Подобрать платежные системы
Платформа может поддерживать криптоплатежи, системы VISA и Mastercard, PayPal, Neteller, Skrill и пр.Выбрать провайдера ликвидности
Это могут быть биржи, брокеры или специализированный провайдер ликвидности.Реализовать техническую сторону брокера
Разработать личный кабинет и интерфейсы для клиентов и сотрудников. Можно использовать готовое решение или разработать платформу с нуля. Уделить внимание безопасности информации и средств: провести технический аудит, защитить систему от DDoS-атак, продумать холодные кошельки для криптовалют.Выбрать юрисдикцию
Некоторые страны, такие как Великобритания, Эстония или Швейцария, более дружелюбны к криптовалютным стартапам. Офшорные юрисдикции, где требований практически нет, гораздо сложнее в отношении работы с банками и мерчантами.Разработать партнерскую программу и программу лояльности
Выбрать тип партнерской программы. Самый популярный — плата за действие или CPA (cost-per-action). Продумать систему бонусов для постоянных пользователей.Посчитать расходы
Заложить в бюджет зарплаты сотрудников, расходы на разработку продукта или покупку решений у вендора, маркетинговую кампанию, оплату услуг подрядчиков, аренду офисов, набор персонала, непредвиденные расходы и пр.
По мнению Артура Азизова из B2Broker, основным трендом станет сближение функционалов криптовалютных бирж и брокеров, а спрос на маржинальный трейдинг будет расти.
«Вариантов всего два: либо две платформы с разным регулированием и набором продуктов и услуг, либо единая площадка с различными формами работы и широким перечнем инструментов и функций. Исходя из истории рынка, победит второй вариант. Мы увидим универсальные комбинированные площадки с несколькими торговыми платформами, где клиент сможет делать все, что угодно: менять и торговать неликвидными активами на бирже, пользоваться инвестиционными услугами брокера, вести ОТC-трейдинг, открывать маржинальные счета в разных криптовалютах и фиатных деньгах, копировать сделки управляющих и инвестировать в портфели с разными стратегиями. Клиент сможет работать на крипто-, форекс- и традиционном рынках с одного счета. Кроме того, существенными преимуществом будет возможность торговли с большим плечом», — считает он.
Артур Азизов также отметил, что стоит ожидать принятия специальных нормативно-правовых актов на уровне отдельных юрисдикций, которые урегулируют деятельность криптоброкеров.
Независимо от дальнейшего развития рынка релевантность брокерских услуг будет только расти. Количество самих брокеров также будет увеличиваться.
Подпишитесь на рассылку и не пропускайте новые спецпроекты