Великобритания и криптовалюты: регулировать или не регулировать?

Великобритания уже долгое время является «классическим офшором» с низкими налоговыми ставками и отличными условиями для ведения бизнеса: развитая банковская система, наличие крупных фондовых бирж и прочее. Великобритания хороша для создания холдинговой компании, но выпуск токенов в ходе ICO все же лучше провести в более подходящих для этого юрисдикций, например, Каймановых или Британских Виргинских островах. Но обо всем по порядку.

Великобритания — один из лидеров в сфере развития блокчейн-проектов и криптовалют, а также одна из самых благоприятных и удобных юрисдикций для ведения криптовалютного бизнеса. Это подтверждается также отчетом венчурного фонда Atomico. Государство открыто оказывает поддержку стартапам, которые связаны с цифровыми валютами. Кроме того, Соединенное Королевство имеет хорошо развитый банковский и финансовый сектор, а также всю необходимую для комфортного ведения бизнеса инфраструктуру.

Несмотря на общую поддержку идей внедрения блокчейна и криптовалют в жизнь государства и граждан, окончательная позиция регуляторов относительно правовых аспектов деятельности, связанных с криптовалютами, до сих пор не выработана. По сути, криптовалюта находится в серой зоне, т.е. в правовом вакууме. По этой причине существует вероятность введения специального регулирования, которое может сыграть против компаний, которые выбрали Соединенное Королевство для проведения ICO.

Зачастую, британские компании используются в качестве штаб-квартиры проекта или же имеют там только сервисные компании, а сам выпуск токенов осуществляется в более “благоприятных” для этого юрисдикциях, таких как Каймановы, Британские Виргинские острова, Швейцария или же Сингапур.

Правовое регулирование криптовалют

В период с 2014 по 2017 год Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Conduct Authority; далее — FCA) своими заявлениями подтвердило, что биткоин не является валютой, но не является и деньгами (вероятнее всего, в значении “средства платежа”), поэтому криптовалюта никоим образом не может регулироваться финансовым законодательством Великобритании.

Например, в Законе об электронных деньгах (Electronic Money Regulations 2011; далее — EMR 2011) указано, что криптовалюта не является «электронными деньгами», т. к. ее эмиссия не осуществляется централизованно. В связи с этим соответствующие органы не имеют полномочий регулировать криптовалюты. Криптовалюта также не является «ценностью» в соответствии с Законом о платежных услугах (Payment Services Regulations 2009; далее — PSR 2009) и, согласно этому документу, она не является банкнотой, монетой, электронными деньгами или другими денежными единицами (scriptural money).

Таким образом, криптовалюты в Великобритании на данный момент все еще считаются уникальной комбинацией цифр, которая получена в результате сложных математических вычислений и алгоритмов. Поэтому биткоин и другие криптовалюты не подпадают под действие Закона о противодействии легализации доходов, полученных незаконным путем (The Money Laundering Regulations 2007; далее — MLR 2007), равно как и под действие других положений финансового законодательства Великобритании.

FCA также создало программу под названием Innovation Hub. Ее участниками могут являться криптовалютные компании, которые получают свободные консультации о правовом регулировании их текущей или будущей деятельности. Перед запуском своего бизнеса компании могут протестировать свою бизнес-модель на соответствие действующему законодательству. Участники программы Innovation Hub имеют право осуществлять деятельность без получения необходимых лицензий и предварительной регистрации в органах государственной власти.

Помимо этого, компании обращаются к FCA за получением правовой консультации касательно регулирования криптовалют на территории Великобритании. В большинстве случаев FCA сообщает, что криптовалюта и связанные с ней вопросы никак не урегулированы, а потому вопросы связанные с регулированием выходят за пределы компетенции FCA. Именно поэтому на территории Великобритании сложилась специфическая ситуация, в которой при наличии правил и разъяснений и отсутствии нормативно-правовых актов касательно правового статуса токенов, криптовалютные компании стараются максимально придерживаться любых правил, которые возможно применить к ICO.

Правовое регулирование токенов и ICO

В сентябре 2017 года FCA в интервью журналу The Financial Times также заявило о том, что большинство токенов, проданных в рамках различных ICO, подпадают под действующую нормативно-правовую базу страны.

«Многие ICO не попадают в регулируемое поле. Тем не менее в зависимости от структуры и особенностей реализации токенсейла, часть инвестиций может регулироваться законодательством, а компании и фирмы, участвующие в ICO, могут осуществлять регламентированную деятельность», — отметил представитель FCA.

Правда, регулятор не указал в каких именно случаях положения законодательства в сфере ценных бумаг и фондового рынка будут применяться, а в каких нет. Исходя из этого, данный вопрос все еще не урегулирован, несмотря на заявление регулятора.

Налогообложение операций с криптовалютами

Резиденты ВБ являются субъектами налогообложения на основе глобальной активности (т. н. worldwide income). Таким образом, LTD (аналог общества с ограниченной ответственностью), которые проводят фандрайзинг путем выпуска токенов, будут платить налоги в независимости от того, будут ли они ограничивать доступ резидентов Великобритании к токенсейлу или нет.

Нерезиденты Великобритании и партнерства с ограниченной ответственностью (LLP) считаются «прозрачными», то есть платят только налог на прибыль, которая была получена от клиентов-резидентов Соединенного Королевства (UK source income), в частности, в случае оказания услуг резидентам Великобритании.

Налоговая служба Великобритании (Her Majesty’s Revenue and Customs; далее — HMRC) определяет криптовалюты в качестве активов или же частных денег (assets or private money). Более того, HMRC может взимать несколько видов налогов при осуществлении операций, которые связаны с криптовалютами.

Корпоративный налог/Подоходный налог (19-20%). Доходы или убытки при обмене криптовалют облагаются корпоративным налогом (для компаний) или налогом на прибыль (для физических лиц). В Великобритании не предусмотрено особых правил для налогообложения криптовалют, поэтому доходы и убытки компании, заключающей сделки с любыми криптовалютами, попросту отражаются на счетах компании и ​​облагаются налогом как и другие валюты либо активы.

Налог на добавленную стоимость (НДС — 20%). В соответствии с разъяснениями HMRC, при обмене биткоинов и других криптовалют на фиатные деньги НДС с таких операций не взимается, а потому компании не уплачивают НДС с обмена криптовалют на фиатные деньги. Исключением также является майнинг криптовалют, поскольку он не имеет в себе признаков экономической деятельности для целей НДС. Майнинг освобожден от налогообложения НДС в соответствии со статьей 135(1)(d) Директивы 2006/112/EC (далее — EU VAT Directive).

Кроме этого, в зависимости от ситуации доход субъекта хозяйствования может облагаться налогом на прирост капитала (Capital Gains Tax) в размере 19-20%.

Причины выбора Великобритании как юрисдикции: комментарии представителей проектов

Кен Фостер, СТО проекта BlockPool, так прокомментировал регистрацию компании на территории Соединенного Королевства:

«Большинство наших сотрудников живут в Соединенном Королевстве, поэтому мы и решили создать компанию здесь. Наш главный офис расположен в районе Шордич (Shoreditch) в так называемом Кремниевом кольце (Silicon Roundabout)¹, офис регистрации находится в Ковент-Гардене. Перед проведением нашего TEC (Token Exchange Event) мы получили соответствующие юридические рекомендации и следовали им, а также действующему законодательству Великобритании. Если говорить о налогах, то они сопоставимы с налогами в других странах, а действующее законодательство не накладывает значительных ограничений».

_______________________

¹Так называется британский аналог Кремниевой долины. Это технологический центр, в котором работает множество британских стартапов и больших технологических компаний, таких как Google или Amazon. Кремниевое кольцо расположено в Восточном Лондоне.

Великобритания, несмотря на свою привлекательность как юрисдикции в целом, все еще не внесла определенности в вопросы правового статуса криптовалют и связанной с ними деятельности. Джордж Басиладзе, основатель и СЕО компании Cryptopay, рассказал о причинах создания компании на территории Соединенного Королевства:

«Мы решили зарегистрировать компанию в Великобритании в относительно далеком 2013 году, а биткоин и криптовалюты в то время не были настолько популярными. В связи с этим не было и нужды слишком долго задумываться над выбором юрисдикции. Великобритания была для нашей компании лучшим выбором в связи с ее репутацией, понятным законодательным регулированием, а также тем фактом, что английский язык является официальным языком. Лично мое мнение: у Соединенного Королевства лучшее законодательство в Европе. Единственным явным минусом является довольно жесткий комплаенс во взаимодействии с британскими банками. В то же время, если проект может себе позволить или имеет банкинг за пределами страны, то Великобритания — это лучшая юрисдикция для осуществления деятельности. Во время проведения ICO мы выпускали токены CPAY за пределами Великобритании, на Каймановых островах. Мы были бы рады провести эмиссию здесь, на территории Соединенного Королевства, но из-за определенных положений финансового законодательства, не смогли этого сделать».

Выводы

Компании выбирают Великобританию из-за развитой бизнес-инфраструктуры (банковская система, фондовые биржи и т. д.) и удобства ведения бизнеса.

Несмотря на неурегулированность криптовалют и выжидательную позицию регуляторов, криптовалютные стартапы приветствуются государством: например, на территории Соединенного Королевства даже создана специальная программа Innovate Hub.

Вопрос токенов и ICO также остается неурегулированным, хотя FCA и заявила о том, что большинство токенсейлов подпадают под существующую законодательную базу страны.

Однако, как и в большинстве стран, существует вероятность введения специального регулирования, которое установит правила использования криптовалют и урегулирует процесс проведения ICO.

Операции по обмену и майнингу криптовалют не облагаются налогом на добавленную стоимость, однако ставки подоходного налога и налога на прирост капитала являются довольно высокими, что делает данную юрисдикцию менее привлекательной по сравнению с другими юрисдикциями.

Материал опубликован в рамках совместного спецпроекта ForkLog Consulting, Axon Partners и European Business Association «Блокчейн и право». С полным списком опубликованных материалов можно ознакомиться здесь.

Подписывайтесь на канал ForkLog в YouTube!