Что такое блокчейн Stellar и криптовалюта XLM?

Главное

• Stellar — это блокчейн, созданный для дешевых, безопасных и высокоскоростных международных платежей между частными лицами и организациями. По данным на сентябрь 2022 года, в сети Stellar насчитывалось более 5 млн адресов.
• Нативная монета проекта — Stellar Lumens (XLM), которую выпустили в 2014 году. Сейчас она входит в ТОП-50 криптовалют по капитализации.
• Блокчейн Stellar используют MoneyGram, IBM World Wire и множество локальных операторов для денежных переводов по всему миру.
• Согласно дорожной карте, к концу 2022 году Stellar планирует внедрить виртуальную машину, что позволит создавать смарт-контракты и разрабатывать децентрализованные приложения.

Кто основал Stellar?

Проект Stellar основал в 2014 году американский программист и предприниматель Джед Маккалеб. На тот момент он был известен как соучредитель файлообменника eDonkey2000 и печально известной криптобиржи Mt.Gox, а затем как сооснователь и технический директор Ripple. Маккалеб оказался разочарован высоким уровнем централизации проекта, который ориентировался на финансовые учреждения, а потому решил запустить его децентрализованную версию с акцентом на частные электронные платежи.

В июле 2014 года в Сан-Франциско Маккалеб вместе с профессором Стэнфордского университета Дэвидом Мазьером зарегистрировал некоммерческую организацию Stellar Development Foundation (SDF). Вскоре она получила финансирование в размере $3 млн от американской IT-компании Stripe, которая развивает приложение для электронных переводов и платежей.

Блокчейн Stellar начал работу уже осенью 2014 года. Изначально он был клоном Ripple с той же кодовой базой. Однако весной 2015 года SDF запустила обновленный блокчейн Stellar на собственном протоколе Stellar Consensus Protocol, разработанном Дэвидом Мазьером.

В мае 2017 года начало работать коммерческое подразделение Stellar — компания Lightyear.io. В сентябре 2018 года его приобрела Chain, и объединенная компания получила название Interstellar. Она занимается созданием и интеграцией решений для повышения эффективности международных платежей за счет использования возможностей блокчейна Stellar.

В 2019 году Джеда Маккалеба на посту генерального директора SDF сменила Денелл Диксон, ранее работавшая операционным директором Mozilla Foundation.

Как работает Stellar?

Основой сети Stellar является Stellar Consensus Protocol (SCP), который его создатель Дэвид Мазьер назвал первым доказуемо безопасным механизмом консенсуса. Он использует архитектуру «федеративной системы византийских соглашений»: в процессе генерации блоков и проверки транзакций участвует множество равноправных вычислительных узлов.

Процедура достижения консенсуса и включения одобренных транзакций в новые блоки в SCP состоит из трех этапов:

• Номинация — ноды выдвигают блоки-кандидаты на одобрение;
• Голосование — узлы голосуют за своих и чужих кандидатов и в случае нахождения кворума формируется «бюллетень», разрешающий включение нового блока в блокчейн;
• Тайм-аут — это механизм, с помощью которого ноды отказываются от кандидатов, по которым не удалось набрать кворум, и повторяют попытку голосования.

В Stellar существует три типа вычислительных нод:

• Наблюдатель — отправляет транзакции в сеть;
• Валидатор — участвует в процессе голосования SCP и подтверждает новые блоки;
• Архиватор — хранит и постоянно обновляет реестр блокчейна Stellar.

По данным на сентябрь 2022 года, в блокчейне Stellar работают около 40 активных валидатор-нод. Из них 3 принадлежат SDF, остальные — двум десяткам организаций, в том числе, криптовалютным биржам, на которых торгуется монета XLM. Таким образом обеспечивается децентрализация и безопасность сети. 

Благодаря описанной архитектуре блокчейн Stellar может обрабатывать более 1000 транзакций в секунду со средним временем подтверждения одной транзакции менее 5 секунд.

Как устроена токеномика Stellar?

Во время запуска сети Stellar в 2014 году было создано около 100 млрд XLM, а уровень инфляции был установлен на уровне 1% в год.

Изначально планировалось, что Stellar Development Foundation в течение следующих 10 лет распределит более 50% эмиссии XLM среди партнеров и частных пользователей. Для этого разработали обширную программу аирдропов для держателей биткоина, монет XRP и пользователей различных блокчейн-сервисов.

В частности, в 2018-2019 гг. монеты Stellar Lumens на сумму около $20-30 мог получить каждый верифицированный пользователь кошелька Blockchain.com, а также криптобирж Poloniex и Coinbase, пройдя тест на знание проекта.

Однако щедрая раздача XLM негативно сказывались на рыночных котировках актива. Поэтому в ноябре 2019 года токеномику Stellar пересмотрели: SDF решил сжечь более 55% эмиссии XLM и отменил инфляционную эмиссию новых монет.

По состоянию на сентябрь 2022 года общий объем предложения составляет 50 млрд XLM, более 50% монет уже находится в свободном обороте.

Для чего нужна криптовалюта XLM и какие у нее особенности?

Монета XLM в экосистеме Stellar выполняет три основные функции:

• оплата комиссий за транзакции в блокчейне (0,00001 XLM за одну операцию);
• управление учетной записью в сети Stellar (чтобы активировать функцию переводов, в кошельке Stellar должно быть не менее 1 XLM); 
• единица обмена в блокчейне Stellar;
• промежуточная валюта, используемая для обеспечения ликвидности любых токенов, выпущенных в сети Stellar.

Криптовалюта Stellar Lumens торгуется на крупнейших централизованных криптобиржах (как в спотовой секции, так и в виде фьючерсов). Ее хранение поддерживается всеми популярными мультивалютными кошельками.

С точки зрения рядовых пользователей переводы XLM очень быстры и дешевы, но не всегда удобны. Например, при пересылке криптовалюты на адреса централизованных криптобирж и других кастодиальных сервисов требуется помимо адреса указывать специальную заметку Memo. Это дополнительный цифровой или буквенный код, который генерируется в кошельке. Перевод без Memo отправить можно, но биржи не смогут зачислить средства на нужный аккаунт.

В начале 2019 года известная инвестиционная компания Grayscale Investments, ориентированная на вложения в криптоактивы, запустила трастовый фонд, базовым активом которого стала монета Stellar Lumens. Впрочем, он не пользуется популярностью: по состоянию на сентябрь 2022 года капитализация траста составляет всего $7,7 млн.

Какие криптоактивы выпускают в блокчейне Stellar?

Блокчейн Stellar позволяет быстро и дешево, всего в несколько простых операций, создавать пользовательские токены с заданными свойствами. Благодаря этому в 2018 году платформа Stellar заняла второе место после Ethereum по количеству проведённых ICO.

Еще одним важным следствием простоты эмиссии токенов стала возможность токенизации любых реальных активов, например, эмиссия стейблкоинов, привязанных к разным национальным валютам. Их свободная конвертация осуществляется с помощью «якорей» — доверенных финансовых организаций, которые обеспечивают свободный обмен национальных валют в токены и монеты XLM и обратно. Их можно рассматривать как мосты между традиционной экономикой и сетью Stellar.

Одним из первых этой возможностью сети Stellar воспользовался французский платежный блокчейн-сервис Tempo, который в 2017 году начал выпускать Euro Tempo Token (EURT), привязанный к евро.

В апреле 2019 года британский онлайн-банк Wirex выпустил в блокчейне Stellar сразу 26 стейблкоинов, привязанных к разным национальным валютам, с возможностью мгновенной конвертации.

В феврале 2021 года компания Circle начала выпускать стейблкоин USDC на базе Stellar. О поддержке переводов USDC в этой сети заявили многие крупные криптобиржи.

Как развивается Stellar?

В отличие от Ripple, Stellar изначально позиционировался как масштабируемая, быстрая и безопасная криптовалюта для расчетов между частными лицами. Чтобы сделать XLM ближе к частным пользователям и преодолеть барьер между криптовалютами и фиатными деньгами, Stellar Development Foundation заключила немало партнерств с платежными системами по всему миру, особенно акцентируя внимание на Африку, Азию и Южную Америку.

Приведем лишь несколько самых интересных партнерств:

1. В апреле 2015 года SDF стала партнером разработчика ПО для облачных банковских услуг Oradian, чтобы интегрировать Stellar в платформу Oradian для обслуживания микрофинансовых организаций в Нигерии.
2. В 2016 году корпорация Deloitte объявила об интеграции Stellar для создания приложения для трансграничных платежей Deloitte Digital Bank.
3. Осенью 2017-го Stellar заключила партнерское соглашение с корпорацией IBM. Позднее был представлен сервис IBM Blockchain World Wire, который позволяет финансовым учреждениям проводить международные платежи за считанные секунды.
4. В конце 2017 года Stellar стала использовать платформа безналичных денежных переводов SureRemit, расположенная в Нигерии.
5. В октябре 2021 года платежная компания Flutterwave запустила два новых коридора денежных переводов между Европой и Африкой c помощью сети Stellar.

Один из главных партнеров Stellar — сервис международных денежных переводов MoneyGram, который имеет 350 тысяч точек обслуживания в 200 странах мира. Осенью 2021-го компания начала использовать блокчейн Stellar для транзакций стейблкоинов USDC.

Благодаря сотрудничеству Stellar и MoneyGram в июне 2022 года у пользователей цифровых кошельков Vibrant и Lobstr в нескольких странах мира, включая Кению, Канаду, США и Филиппины, появилась функция конвертация местных валют в криптовалюты и обратно без необходимости иметь банковский счет или пластиковую карту.

Согласно опубликованной в начале 2022 года дорожной карте развития Stellar, к концу года должна завершиться интеграция виртуальной машины и поддержки смарт-контрактов в эту сеть. Это важное обновление может изменить экосистему Stellar и привести к активному развитию DeFi-сервисов, ставших привычными для пользователей других блокчейн-платформ.

Что еще почитать?

Что такое криптовалюта TRON (TRX)?

Что такое Elrond (EGLD)?

Что такое стейкинг и как на нем заработать?

Как купить биткоин: подробное руководство для начинающих

Что такое Algorand (ALGO)?