Барри Силберт против всех — как основатель Digital Currency Group пытается зарегистрировать первый биткоин-фонд

Инвестор и основатель Digital Currency Group Барри Силберт решил принять участие в соперничестве с братьями Уинклвосс и SolidX за запуск первого биржевого биткоин-фонда (Bitcoin ETF).

В то же время, предметом жарких дискуссий в криптовалютном сообществе стал другой продукт Силберта — Ethereum Investment Trust (EIT). Многие считают, что в имени нового траста на основе Ethereum Classic (ETC) делается акцент на том, что ETC – это и есть «настоящий Ethereum». В связи с этим, в Ethereum Foundation зазвучали призывы защитить принадлежащий им бренд.

Конкурент братьям Уинклвосс и SolidX

Барри Силберт, руководитель компании Grayscale Investments («дочка» Digital Currency Group), подал заявку на регистрацию Bitcoin Investment Trust в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Таким образом, конкуренция в криптовалютном мире ужесточается и у братьев Уинклвосс, а также биткоин-траста SolidX появился серьезный соперник.

Акции Bitcoin Investment Trust (BIT) — это публично котируемые ценные бумаги, курс которых формируется в соответствии с ценой биткоина. BIT призван расширить возможности инвестирования в биткоин посредством использования традиционного инвестиционного инструмента – акций биржевого фонда (ETF). Такой подход, в частности, избавляет инвесторов от необходимости покупки и хранения криптовалюты.

Для того, чтобы Bitcoin Investment Trust прошел листинг и был включен в биржевой список Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), необходимо пройти сложные многоступенчатые процедуры, аналогичные тем, что в данный момент проходят братья Уинкловосс и фонд SolidX. Содействуют данному процессу сразу две компании из Уолл-стрит — KCG Holdings и Wedbush Securities.

На данный момент акциям Bitcoin Investment Trust присвоен наивысший уровень OTCQX во внебиржевой системе торгов акциями OTCBB (OTC Bulletin Board), которая не подотчетна Службе регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

OTC Bulletin Board (или OTCBB) — это акции компаний, не представленных на NASDAQ, NYSE или на других национальных торговых площадках США. Over-the-counter (ОТС) переводится как “внебиржевой”. Также существуют различные виды ОТС: OTCQX, OTCQB и Pink Sheets.

В  категории OTCQX торгуются крупные американские компании, а также международные компании, желающие получить доступ к американским инвесторам. Чтобы попасть в этот сегмент, компания должны пройти через процедуру специального исследования. Компании этого сектора должны публиковать всю финансовую информацию о себе в системе OTC Markets Group, но при этом могут не регистрироваться у регулятора финансовых рынков. В качестве дополнительной обеспечительной меры, от эмитентов требуется одобрение сторонних аккредитованных консультантов.

Публичная торговля акциями под тикером GBTC была открыта еще в марте 2015 года. Каждая из акций фонда представляет примерно одну десятую часть от текущей цены биткоина. «Холодное хранение» криптовалютных активов обеспечивается при содействии компании Xapo Inc.

Барри Силберт разжигает конфликт

Между тем, нарастает негодование в Ethereum Foundation по поводу анонса следующего продукта компании Grayscale Investments — Ethereum Investment Trust, где базовым активом является криптовалюта ETC. Многие представители мира криптовалют считают такое название некорректным и даже незаконным. По их мнению, в данном названии излишне акцентируется внимание на том, что сервис относится именно к бренду Ethereum и, следовательно, незаслуженно пользуется его репутацией.

Так, Джозеф Любин, генеральный директор и основатель эфириум-инкубатора Consensys, публично заявил о необходимости защитить бренд.

Как ни странно, но солидарным с ним оказался и разработчик ETC Чарльз Хоскинсон, который считает, что название “Ethereum Investment Trust” нужно изменить.

В целом, же сообщество ETC встретило данную новость весьма положительно, и никто из остальных участников не высказывал претензий по поводу названия нового инвестиционного продукта.

Джефри Бернс, управляющий партнер юридической компании Berns Weiss, на сайте фирмы написал довольно длинный пост. Бернс выразил мнение о том, что, рассматривая возможные основания для спора об авторском праве и товарных знаках, следует учесть, что Ethereum Classic работает на оригинальном блокчейне. Однако в интервью изданию CoinDesk Джефри Бернс высказал следующее:

«Судя по всему, название было выбрано для того чтобы внести путаницу. (…) Как юридическая компания, посвятившая себя защите прав потребителей и инвесторов, мы обеспокоены тем, что этот инвестиционный фонд намерен неправомерно использовать бренд Ethereum, с целью стимулирования инвестиций в конкурирующие технологии».

Сам же Барри Силберт следующим образом прокомментировал негодование в сообществе Ethereum Foundation:

«Могу всех вас заверить, что каждый инвестор ETC Trust будет на 100% уверен, что вкладывает свои средства именно в Ethereum Classic, а не в ETH»

Arvicco, координатор проекта Ethereum Classic, считает, что все разговоры о необходимости смены имени траста являются преувеличенными:

«Grayscale сделал достаточно ясное заявление. Вне всяких сомнений, что речь идет именно об Ethereum Classic, а потому все претензии о том, что название вводит кого-либо в заблуждение, выглядят смешными».

ETC выходит на новый уровень

Интересным является то, что Ethereum Classic получил мощную поддержку среди китайских компаний (таких как, например, BTCC).  Всячески поддерживает проект известный майнер и инвестор Чандлер Го, который объявил о планах по созданию 100 децентрализованных приложений (DApps) на базе ETC. Также на своем сайте Го анонсировал запуск инвестиционного фонда под названием ETC Angel:

«Я, Чандлер Го, официально запускаю инвестиционный фонд ETC Angel. Минимальная сумма инвестиции составляет 10 000 ETC. Сбор средств завершится при достижении общей суммы в 10 000 000 ETC».

Таким образом, проект ETC, который на первых порах многие считали «скамом» и называли «мертворожденным», получает все более значительную поддержку.

На момент написания статьи криптовалюта Ethereum Classic уверенно занимает 6-е место по рыночной капитализации (согласно данным coinmarketcap.com).

Многое еще предстоит доказать

Представители известных компаний из сферы криптовалют высказывают самые различные мнения о перспективах Ethereum Classic.

Так, COO торговой платформы Whaleclub Петар Живковски (Petar Zivkovski) считает, что возможное одобрение SEC поданной заявки  может в значительной степени укрепить позиции Ethereum Classic, поскольку благодаря использованию традиционных биржевых инструментов расширятся возможности инвестирования в криптовалюту.

Соучредитель и генеральный директор торговой платформы BitMEX Артур Хэйес заявил, что фонд может столкнуться с трудностями создания достаточной величины активов под управлением (Assets Under Management, AUM).

Тим Эннекинг, глава криптовалютного хедж-фонда EAM, отмечает что это «серьезная попытка» значительно укрепить набирающую популярность валюту.

Несколько иного мнения придерживается известный трейдер Джейкоб Элиософф (Jacob Eliosoff). Он считает, что ETC еще многое предстоит доказать. Элиософф считает, что для долгосрочного успеха, необходим органический рост, импульс которому могут придать только разработчики и пользователи, а этого «пока не наблюдается».

В своем твиттере он упрекнул Барри Силберта за выбранное им название фонда и предложил «удалить» проект:

.@EthereumTrust @barrysilbert Wait, is this now renamed @ETCTrust? If so, (why not delete this? Also fund name still confusing, but) thanks.

— Jacob Eliosoff (@JaEsf) January 23, 2017

Таким образом, мнение криптовалютного сообщества о перспективах Ethereum Classic далеко не однозначное.

Как известно, Ethereum Classic представляет собой токен изначальной версии блокчейна Ethereum, не подвергнутого хардфорку после краха печально известного The DAO. Таким образом, это проект, сохраняющий оригинальный, неизменный и децентрализованный Ethereum.

Стоит отметить, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на данный момент отложила рассмотрение заявки инвестиционного биржевого фонда SolidX в срок до 30 марта 2017 года, а касаемо ETF братьев Уинклвосс – до 11 марта текущего года.

Forklog будет следить за дальнейшим развитием событий вокруг Bitcoin Investment Trust, Ethereum Investment Trust (EIT), а также Winklevoss Bitcoin Trust и SolidX.