Gauntlet предложила Aave заморозить залог основателя Curve на 290 млн CRV

Команда Gauntlet предложила сообществу лендинговой DeFi-платформы Aave заморозить кредитное обеспечение в токенах Curve DAO (CRV) во второй версии протокола.

Проект специализируется на услугах по управлению рисками на платформах децентрализованных финансов. Внимание специалистов Gauntlet привлек заем на сумму ~$67,7 млн в стейблкоинах под залог в CRV. Аналитические сервисы помечают кошелек этого пользователя как связанный с основателем Curve Finance Майклом Егоровым.

10 июня адрес депонировал на Aave V2 дополнительные 38 млн токенов. Объем залога достиг 290 млн CRV (~$185 млн) или около 34% рыночного предложения актива.

В Gauntlet признали, что «фактор здоровья» кредита составляет 1,66, что не внушает опасений — автоматическая ликвидация позиции происходит на значении 1. Однако эксперты отметили, что за последние месяцы общая ликвидность токена Curve снизилась на 50%.

Они рекомендовали Aave:

• заморозить обеспечение в CRV во второй версии протокола;
• установить нулевое значение LTV для залога в токене, чтобы предотвратить дальнейший рост депозитов в нем.

«Аккаунт постоянно добавлял обеспечение по мере снижения цены CRV и увеличивал заимствования в стейблкоинах в последние пару месяцев. Учитывая, что учетная запись активно управляется и поддерживает работоспособность, замораживание CRV будет стимулировать пользователя к сокращению кредита или добавлению других видов залога», — подчеркнули специалисты Gauntlet.

Они уточнили, что предложение касается всех заимствований под обеспечение в CRV на Aave V2 и направлено на поощрение их миграции на версию протокола V3 с более подходящими параметрами риска. 

To clarify, Gauntlet does NOT support restricting any specific address.

We propose freezing $CRV on @AaveAave V2 to encourage migration to V3, where risk parameters are better suited for this market.

A freeze on V2 restricts user actions as shown below:https://t.co/JzVk5XUnsq https://t.co/91ijY4Ij8V pic.twitter.com/SaeHeXLAgc

— Gauntlet (@gauntletnetwork) June 14, 2023

Аналитики Lookonchain обратили внимание, что кошелек Егорова в последнее время активен и в других лендинговых DeFi-сервисах вроде Abracadabra, Fraxlend и Inverse Finance. Совокупный объем депозитов адреса в CRV на этих платформах достиг 142 млн токенов (~$81 млн).

Deposited 288.4M $CRV($166M) and borrowed 63.44M $USDT on #Aave;

Deposited 79.4M $CRV($45.65M) and borrowed 20.5M $MIM on #Abracadabra;

Deposited 46.65M $CRV($26.82M) and borrowed 12.86M $FRAX on #Fraxlend;

Deposited 16M $CRV($9.27M) and borrowed 4.68M $DOLA on #Inverse. pic.twitter.com/AwF6RXZXXM

— Lookonchain (@lookonchain) June 15, 2023

Один из пользователей Aave отметил, что наибольший риск для протокола несут заимствования Егорова за его пределами. Другой комментатор предположил, что основатель Curve не намерен возвращать кредиты и таким образом фиксирует прибыль. Он назвал стратегию «не такой уж и плохой», но высказался в пользу предложения Gauntlet.

«Это определенно крайний случай с точки зрения предполагаемого варианта использования продукта, но я думаю, что это справедливое предложение с учетом того, что происходит. Я имею в виду, что он [Егоров] недавно купил особняк за $60 млн, так ведь?», — написал участник сообщества.

В комментарии для The Block Егоров отметил, что возможное изменение LTV до нуля предотвратит любое увеличение кредита и залога, для дополнительного обеспечения придется использовать Aave V3.

«Все равно с этой позицией на Aave лучше быть осторожнее. Даже если предложение будет отклонено, мне лучше действовать так, как будто оно было исполнено», — признал он.

За последние 24 часа цена CRV упала более чем на 12%. За 30 дней котировки токена потеряли 31%. Актив торгуется на отметках около $0,57 (CoinGecko).

Напомним, команда Aave запустила третью версию протокола в марте 2022 года.