SEC одобрила все 11 заявок на спотовый биткоин-ETF

Вечером 10 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сообщила об одобрении 11 заявок на спотовые биржевые фонды на базе первой криптовалюты.

Среди допущенных эмитентов: Bitwise, Grayscale, Hashdex, BlackRock, Valkyrie, BZX, Invesco, VanEck, WisdomTree, Fidelity и Franklin Templeton. Начало торгов ожидается 11 января. 

«После тщательного рассмотрения Комиссия пришла к выводу, что предложения соответствуют Закону о биржах, а также правилам и положениям, применимым к национальной бирже ценных бумаг», — говорится в документе.

Наряду с приказом об одобрении, SEC опубликовала речь председателя Гэри Генслера. Он подтвердил решение ведомства, но добавил предупреждение о рисках. 

По словам чиновника, цифровое золото в первую очередь является «спекулятивным, нестабильным активом, который также используется для незаконной деятельности, включая программы-вымогатели, отмывание денег, уклонение от санкций и финансирование терроризма».

«Хотя сегодня мы одобрили листинг и торговлю некоторыми спотовыми биткоин-ETP, мы не одобряем и не одобряли сам биткоин. Инвесторы должны сохранять осторожность в отношении множества рисков, связанных с ним и продуктами, стоимость которых привязана к активу», — добавил он.

Утверждающий приказ касается форм 19b-4, но эмитентам требуется дополнительное одобрение S-1 для запуска на биржах. В настоящий момент Комиссия занимается проверкой этих документов, вероятно, чтобы успеть к открытию торгов.

Реакция эмитентов и сообщества

Один из заявителей — компания Grayscale — запланировал начало торгов GBTC на NYSE Arca 11 января.

We expect $GBTC will commence trading as an ETF tomorrow, January 11, capping off over a decade of careful planning and hard work.
For important info & disclosures, visit: https://t.co/nayoA6agcZ

—
Grayscale Bitcoin Trust (BTC) (the “Trust”) has filed a registration statement… pic.twitter.com/hkDwn6vlo1

— Grayscale (@Grayscale) January 11, 2024

BlackRock также подтвердила одобрение iShares Bitcoin Trust (IBIT) для запуска на Nasdaq. 

📣 iShares Bitcoin Trust $IBIT clears ✅ final hurdle from the SEC, advancing ETF innovation and expanding access to #bitcoin for investors: https://t.co/zGoOUx5omRhttps://t.co/99dDoJExMT

— BlackRock_News (@BlackRock_News) January 10, 2024

«Через IBIT инвесторы смогут получить доступ к биткоинам экономичным и удобным способом», — сказал глава американского подразделения фирмы Доминик Роэ. 

Глава ARK Invest Кэти Вуд тоже назначила запуск ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) на 11 января. По ее словам, компания уже ведет переговоры с государственными пенсионными фондами и казначействами штатов об инвестировании в первую криптовалюту.

The ARK 21Shares Bitcoin ETF, $ARKB, is approved and launching 1/11/24. Join @CathieDWood and team at 10 AM ET simulcasted across all ARK social media platforms!

Prospectus: https://t.co/9AxyCZKEEn
Learn More: https://t.co/vXGp6RjYsu https://t.co/jWXICy5Mra

— ARK Invest (@ARKInvest) January 11, 2024

Bitwise пообещала жертвовать 10% дохода от Bitwise Bitcoin ETF (BITB) на развитие сети биткоина, включая проекты OpenSats и Human Rights Foundation.

Bitwise will donate 10% of the profits of the Bitwise Bitcoin ETF (ticker: BITB) to bitcoin open-source development.

Recipient orgs:
— @BitcoinBrink
— @OpenSats
— @HRF

Bitcoin is important to the future. We're excited for $BITB to support its foundation 👇 pic.twitter.com/JMzd4bMOB9

— Bitwise (@BitwiseInvest) January 10, 2024

В VanEck еще перед запуском фонда выделили $10 000 в пользу Bitcoin Core, а также взяли обязательство направлять организации 5% прибыли от VanEck Bitcoin Trust (HODL) в течение 10 лет. 

We’re not Bitcoin tourists at VanEck. We’re in it for the long haul. That’s why we made an initial $10k donation and signed a pledge to donate 5% of our Bitcoin ETF profits (if approved) to support Bitcoin Core devs @bitcoinbrink for at least 10 years. Your tireless dedication to…

— VanEck (@vaneck_us) January 5, 2024

«Мы не биткоин-туристы. В течение 7 лет — с 2017 года — мы выступаем за одобрение ETF и обучаем рынок посредством семинаров за завтраком в нашем офисе в центре города, исследовательских работ и многого другого. […] Спасибо, Сатоши, за запуск самой важной технологии финансовой свободы в эпоху интернета», — заявил глава организации Ян ван Эк. 

Соучредитель Tron Джастин Сан заявил, что одобрение биткоин-ETF в США демонстрирует «неудержимый криптотренд». 

The approval of Bitcoin ETF in the United States🇺🇸 demonstrates that the trend of cryptocurrencies is unstoppable. In the near future, Asian and Chinese 🇨🇳markets will also embrace this opportunity, and Bitcoin will eventually reach the world's eight billion people.

— H.E. Justin Sun 孙宇晨 (@justinsuntron) January 11, 2024

«В ближайшем будущем азиатские и китайские рынки также воспользуются этой возможностью, и первая криптовалюта в конечном итоге достигнет 8 млрд пользователей по всему миру», — написал он. 

Сооснователь и управляющий партнер SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи заявил в беседе с The Block, что одобрение спотовых биткоин-фондов означает признание актива «законным».

«Мы считаем, что это одобрение проложит путь к более широкому распространению и признанию достоинств и полезности цифровых активов и инфраструктуры на основе блокчейна», — добавил предприниматель.

Криптовалютная биржа Coinbase поприветствовала решение регулятора, несмотря на затяжное судебное разбирательство. 

«Одобрение SEC 11 спотовых биткоин-ETF, восемь эмитентов которых сотрудничают с Coinbase, является переломным моментом для расширения криптоэкономики. Представленные крупнейшими в мире управляющими активами продукты откроют диверсифицированные пулы новых инвесторов, чтобы стимулировать долгосрочный рост и инновации», — говорится в блоге компании. 

Что дальше?

В течение 24-48 часов после начала торгов все внимание будет приковано к ожидаемому притоку средств в биткоин, считает руководитель торговой платформы TradeStation Энтони Руссо. 

«Прогнозы варьируются от существенных до рекордных, при этом некоторые допускают приток нескольких миллиардов долларов — беспрецедентный подвиг в сфере ETF», — уточнил эксперт. 

По словам Руссо, финансовые учреждения владеют активами на сумму более $100 трлн, и часть этих средств может быть направлена в первую криптовалюту. Он также отметил способность институционалов «преодолевать нормативные препятствия» для включения актива в свои стратегии. 

Старший вице-президент по цифровым активам агентства Moody’s Investors Service Раджив Бамра допустил, что одобрение ETF поспособствует более стабильному и ликвидному крипторынку. 

Однако устойчивость этой положительной тенденции «зависит от траектории глобальной денежно-кредитной политики» и доступности криптовалюты для институциональных инвесторов через соответствующие инструменты.

«Такой повышенный интерес и легитимность, вероятно, вызовут волну инноваций, привлекая больше талантов и капитала в отрасль», — заявил CEO Tether Паоло Ардоино. 

Президент консультанта The ETF Store Нейт Джерачи предположил, что после снижения ажиотажа вокруг спотовых биткоин-ETF рынок сфокусируется на Ethereum-продуктах. 

Ранее BlackRock и Fidelity Investments подали заявки на спотовый биржевой фонд на базе второй по капитализации криптовалюты. 

«В сочетании с победой Grayscale в суде и одобрением SEC спотовых биткоин-ETF, агентству теперь будет трудно отклонить ETH-ETF, не подвергая себя еще одному иску», — отметил Джерачи. 

Соучредитель Volatility Shares Стюарт Бартон также оптимистично настроен в отношении Ethereum. По его мнению, факта запуска фьючерсных фондов на основе актива достаточно для одобрения спотовых.  

Сам биткоин незначительно отреагировал на новость о ETF, однако монета в моменте поднималась выше $47 000. 

Сейчас актив сохраняет позитивный тренд, торгуясь на уровне $46 185. Согласно CoinGecko, его капитализация превысила отметку $900 млрд. 

Напомним, за сутки до официального заявления SEC аккаунт регулятора был скомпрометирован. Злоумышленники выложили фейковую новость об одобрении ETF, вызвав высокую волатильность на рынке. 

Сообщество раскритиковало Комиссию за халатность в отношении кибербезопасности. CEO Ripple Брэд Гарлингхаус посоветовал ведомству провести расследование в отношении «самого себя».