WSJ: у FTX был бэкдор для Alameda Research на $65 млрд

За несколько месяцев до краха FTX группа сотрудников обнаружила в коде биржи бэкдор, который позволял дочерней трейдинговой фирме Alameda Research иметь отрицательный баланс в $65 млрд. Об этом пишет WSJ.

По словам источников издания, команда сообщила об открытии своему руководству, которое обсудило проблему с одним из помощников основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида (SBF). Бэкдор не устранили, а одного из выразивших обеспокоенность менеджеров уволили. 

Предполагается, что в ходе начавшегося судебного процесса над SBF будут обсуждаться преференции для Alameda. В числе обвинений прокуратура утверждает, что экс-глава FTX украл средства клиентов, заказав «специальные функции» в ПО, которые дали возможность трейдинговой фирме использовать биржу как кредитный фонд.

Согласно судебным документам, следствие обнаружило в коде FTX глубоко спрятанную строку, которая давала Alameda возможность иметь отрицательный баланс. Позиции обычного пользователя в такой ситуации ликвидировались автоматически.

Кто нашел бэкдор и что за это было

Весной 2022 года небольшая группа сотрудников обнаружила эти особенности ПО. Они работали на LedgerX — платформу для торговли криптодеривативами, которую американское подразделение FTX приобрело в августе 2021 года.

Команда изучала возможности использования кода основной международной биржи, зарегистрированной на Багамах, в США, где нормативные правила гораздо строже.

«Просто хотел отметить, что в настоящее время в […] кодовой базе есть несколько мест, где Alameda так или иначе пользуется особым вниманием», — цитирует издание сообщение работника платформы Джима Отена от 5 мая.

Его начальница, директорка по рискам LedgerX Джули Шонинг, ответила, что «на офшорной бирже действуют менее строгие правила».

«Но да, мы должны навести порядок в подобных вещах», — добавила она.

Ранее специалистка с ученой степенью по физике работала в Комиссии по срочной биржевой торговле США, где анализировала высокочастотный трейдинг и манипулирование рынком.

По словам собеседников WSJ, команда обнаружила ряд проблем в методах управления рисками и проведения ликвидаций, включая послабления для Alameda.

Шонинг рассказала об открытиях непосредственному начальнику — главе LedgerX Заку Декстеру. Он обсудил проблему ликвидации с входившим в ближний круг SBF техническим директором FTX Нишадом Сингхом. После того, как последний удалил часть кода, Декстер посчитал ситуацию разрешенной.  

В начале августа Шонинг уволили. Поводом послужили якобы неуместные сообщения, которые она отправляла другим сотрудникам. Документ с их скриншотами распространяли некоторые руководители FTX. 

По мнению источников, посты были подделаны или вырваны из контекста. Они предполагают, что Шонинг раздражала начальство, выявляя проблемы с управлением рисками. 

В июне проводящая банкротство FTX команда менеджеров заявила, что компания иногда платила «информаторам, которые угрожали раскрыть истинную мошенническую природу предприятия». 

По данным WSJ, Шонинг наняла адвоката и пригрозила обратиться в суд по поводу увольнения. Стороны якобы договорились об урегулировании спора за $5 млн. Однако сделку не удалось завершить до краха биржи в ноябре.

Сингх признал себя виновным в мошенничестве и, как ожидается, даст показания против SBF на суде. Прокуроры утверждают, что экс-CTO знал об особых отношениях FTX с Alameda и помогал реализовать лазейку в ПО биржи.

Что может признать Бэнкман-Фрид?

SBF отрицает все пункты обвинения. Бывший глава институциональных продаж FTX Зейн Тэккет в интервью The Block предположил возможную линию защиты основателя биржи по одному из главных вопросов: имел ли он незаконный доступ к средствам клиентов или биржу к коллапсу привела бесхозяйственность.

Он полагает, что SBF попытается «ошеломить» присяжных запутанными техническими подробностями.

«Думаю, он будет утверждать, что это был просто спотовый маржинальный заем — FTX явно допускала такую практику. Затем он углубится в тонкости того, как работал этот процесс, и как Alameda могла брать кредиты, поскольку у них был существенный залог, выкидывая большие цифры вроде $100 млрд», — сказал Тэккет.

По его мнению, SBF также может признать, что «системы маржинального обеспечения были не такими надежными, какими должны».

Однако Тэккет полагает, что эти утверждения столкнутся с явными противоречиями. На бирже действовала система дисконтов для предотвращения возникновения рисков по какому-либо определенному активу.

«FTX была разработана таким образом, что чем больше позиция в конкретном активе, тем выше дисконт залогового взноса или тем выше требование к залоговому обеспечению», — пояснил бывший менеджер.

По его словам, будет понятно, что SBF и Alameda брали взаймы без действия той маржинальной системы, которая работала в отношении остальных.

«Очевидно, он знал, что делал», — заключил Тэккет.

В ходе третьего дня процесса над основателем FTX показания давал бывший разработчик биржи и близкий друг SBF Адам Йедидия, сообщает The Block. Он рассказал об автоматизированной системе fiat@ftx.com для отслеживания депозитов клиентов FTX. Фактически, средства хранила Alameda на банковском счету своей «дочки» North Dimension. 

«Я думал, что фирма просто держала деньги», — заявил он.

Йедидия рассказал, что в какой-то момент после совместной игры в падел-теннис с SBF он поинтересовался, все ли в порядке.

«В прошлом году мы были сверхнадежными, в этом все не так», — привел он ответ основателя FTX.

Программист добавил, что SBF хотел привлечь дополнительное финансирование из Саудовской Аравии или ОАЭ.

Напомним, ForkLog рассказал о первых днях суда над основателем и экс-CEO FTX.