Glassnode: биткоин преодолел ряд ключевых сопротивлений

Котировки биткоина обновили максимум с начала года, преодолев ключевые барьеры вблизи $28 000 как технического (200D MA, 200W MA), так и ончейн-характера («себестоимость» монет). К таким выводам пришли в Glassnode.

В результате пробоя уровней значительная доля предложения перешла в «плюс», что заложило основу для возобновления восходящего тренда 2023 года. Пройденные выше метрики станут ключевыми ориентирами в ближайшие недели, пояснили специалисты.

Техническая картина цифрового золота представлена ниже.

Следующий график иллюстрирует динамику цены биткоина, а также разработанного совместно с ARK Invest индикатора True Market Mean Price ($29 820). 

Она отражает среднюю цену, по которой в последний раз совершались транзакции. В расчет попадают те, которые перешли из рук в руки в течение определенного периода. Исторически биткоин торговался половину «жизни» выше, другую — ниже этого уровня.

Текущая цена превысила также «традиционную себестоимость» приобретенных спекулянтами монет. Их «бумажная» прибыль достигла ~20%. На приведенном ниже графике показано соотношение MVRV применительно к этой категории участников рынка, где красным цветом обозначены периоды, когда рынок торговался ниже базисной стоимости, а зеленым — выше нее.

Схожую картину дает индикатор SOPR, который характеризует прибыльность монет, которые были потрачены. Как и в случае с MVRV, спекулянты стали закрывать позиции в «плюс».

Ввиду относительно меньшей просадки в сравнении с 2021-2022 годами краткосрочные инвесторы не ощущали такую панику и страх, как это было характерно для предыдущего медвежьего рынка 2022 года. По мнению аналитиков, это является признаком стойкости спекулянтов.

Наложение двух вышеупомянутых метрик позволило аналитикам создать осциллятор, который демонстрирует доверие инвесторов. В настоящий момент индикатор восстановился до нейтрального уровня и находится на пороге выхода в положительную область — «себестоимость» потраченных монет превысит ту, которая относится к хранящимся в кошельках биткоинам.

Ралли цифрового золота вывело находящиеся в распоряжении ходлеров монеты в плюс. Их доля возросла с 57% до 81%. В абсолютных значениях это число возросло на 4,7 млн BTC, что эквивалентно 24% от текущего предложения. Указанные показатели дают хорошее представление о том сколько монет было добавлено в кошельки в диапазоне от $27 000 до $35 000.

Скачок котировок не спровоцировал сильного отклика среди долгосрочных инвесторов. Количество принадлежащих им монет достигло нового ATH в 14,899 млн BTC. Продолжающийся рост метрики говорит, что больший объем предложения «дозревает» до «ходлерских кондиций», чем расходуется.

~29,6% предложения удерживается с убытком — исторически высокое значение для этого показателя, учитывая сильный восходящий тренд рынка с минимумов 2022 года.

«Это говорит о том, что ходлеры могут быть более „закаленными” и „твердолобыми” по сравнению с предыдущими циклами», — указали эксперты.

Драйвером улучшения конъюнктуры стали ожидания одобрения биткоин-ETF.

23 октября предложенный BlackRock инструмент — iShares Bitcoin Trust — появился в списке активов DTCC, по которым компания оказывает посттрейдинговые, клиринговые и расчетные услуги.

Напомним, аналитики Matrixport спрогнозировали рост цифрового золота в случае е одобрения продукта до $42 000-56 000. В CryptoQuant получили значения в $50 000-73 000. 

Ранее эксперты Glassnode на основе оценки перемещения капитала между ходлерами и спекулянтами пришли к выводу, что текущая структура рынка первой криптовалюты имеет сходство с фазой восстановления после периодов доминирования медведей в 2016 и 2019 годах.