Главные изменения в регулировании биткоина и других криптовалют в 2019 году

Глобальная тенденция к ужесточению регулирования и деанонимизации операций с криптовалютой продолжается. Наднациональные организации вводят все новые правила, которые зачастую противоречат самой природе криптовалют и неизбежно оказывают влияние на регуляторную среду в отдельных странах.

Например, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) обязала биткоин-биржи и других поставщиков криптовалютных услуг соблюдать меры противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма по аналогии с традиционными финансовыми компаниями. Страны-участницы этой организации должны с июня следующего года следить, чтобы местные криптобиржи обменивались данными пользователей, включающими сведения об отправителе, получателе и их цифровых кошельках.

Значительное влияние на индустрию оказывает и Пятая директива ЕС по борьбе с отмыванием денег (5AMLD EU), принятая 9 июля 2018 года. Ее положения пересекаются с требованиями FATF и предполагают, что:

• национальные органы финансовых расследований должны иметь возможность получить информацию, позволяющую связать адреса виртуальной валюты с личностью владельца;
• национальные реестры обязаны раскрывать бенефициаров компаний, зарегистрированных в странах-членах ЕС;
• финансовым учреждениям запрещено открывать и обслуживать анонимные счета и депозитарные ячейки.

Страны-участницы ЕС обязаны внедрить измененные правила в национальные законы не позднее 20 января 2020 года.

Активизации ограничительных действий регуляторов также, вероятно, способствовал запуск проекта Libra от крупнейшей социальной сети Facebook. Анонс этого глобального стейблкоина был воспринят госучреждениями и банками, как гром среди ясного неба: сразу же на самых высоких уровнях разгорелись дискуссии о рисках для монетарной политики и стабильности мировой финансовой системы.

Кроме того, в декабре Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал документ, в котором призвал регуляторов разработать «благоразумный» подход к криптовалютам и стейблкоинам. В ведомстве уверены, что бесконтрольное развитие новой индустрии может повлечь за собой риски финансовой стабильности и навредить банковской системе.

Рассмотрим теперь ситуацию с регулированием блокчейн- и криптоиндустрии в отдельно взятых государствах, начав с постсоветских стран.

Россия

Несмотря на подписанное в начале года президентом Владимиром Путиным распоряжение о конкретных сроках принятия норм регулирования крипторынка, закон «О цифровых финансовых активах (ЦФА)» подвис. По крайней мере, именно так выразился председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Российские законодатели никак не могут определиться, включать ли в документ «криптовалюты», «токен», «майнинг» или оставить только размытый термин «цифровые финансовые активы».

Аксаков настаивает на легализации операций, осуществляемых лишь на контролируемых закрытых блокчейнах, но не знает как «администрировать запрет» на обращение permissionless-активов. Он и глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина считают, что частные цифровые валюты угрожают финансовой системе и часто используются для преступных действий.

Некоторые чиновники и вовсе уверены, что криптовалюты обладают характеристиками «высокотехнологичной финансовой пирамиды» и будущее их весьма туманно. Есть и довольно экстравагантное предложение — ввести административную ответственность за майнинг криптовалют.

Обсуждение этих и многих других спорных для госчиновников вопросов затянулось, а в ноябре стало известно, что закон о цифровых активах не примут до конца 2019 года. Парадоксально, но несмотря на неопределенный статус криптовалют, уже разрабатывается механизм их конфискации.

При Банке России действует регулятивная «песочница», где исследуются возможности выпуска различными компаниями стейблкоинов на базе реальных активов. По словам Набиуллиной, центробанк хоть по-прежнему и планирует выпустить собственный цифровой токен, интерес к новым активам в стране снизился.

В целом же «воз и ныне там», в РФ криптовалюты продолжают оставаться в серой зоне.

Украина

В отличие от большинства других постсоветских стран, Украина значительно продвинулась в контексте регулирования молодой индустрии.

В октябре были представлены законопроекты о налогообложении операций с криптовалютами и противодействии отмыванию денег с помощью цифровых активов, а также поправки к документу «О публичных электронных реестрах», направленные на внедрение блокчейна.

Первый законопроект вносит изменения в закон «О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансировании терроризма и распространения оружия массового поражения». Он предполагает внедрение процедур AML/CFT в соответствии с требованиями FATF.

Второй законопроект касается налогообложения операций с криптоактивами. В нем разделяются понятия «токен-актив» и «криптоактив». При этом доходы от операций с криптоактивами облагаются 5% налогом непосредственно при выводе средств.

В декабре Украина приняла поправки о виртуальных активах по нормам FATF и сделала важный шаг к легализации криптовалют в стране, определив терминологию рынка. В законе виртуальные активы рассматриваются как имущество и могут быть использованы для платежных и инвестиционных целей.

Правовые инновации раскритиковали некоторые представители местного криптосообщества. Например, основатель стартапа REMME Александр Момот выразил мнение, что в текущем виде законодательство будет мешать развитию блокчейн-сферы и приведет к перемещению человеческого капитала в более дружественные юрисдикции.

«Если эти законопроекты будут приняты в таком виде, то, по нашим оценкам, Украина потеряет около 10 млрд гривен за следующие три года», — подчеркнул Момот.

Беларусь

В этой стране действуют достаточно лояльные к криптоиндустрии условия. Согласно Декрету о развитии цифровой экономики, резиденты Беларуси могут покупать и продавать криптовалюты, а также выпускать собственные цифровые активы.

Кроме того, физические лица вправе осуществлять майнинг, приобретать, обменивать и отчуждать токены за белорусские рубли, иностранную валюту, электронные деньги, а также дарить и завещать их. До 2023 года прибыль от операций с токенами не облагается налогом.

Операторы криптоплатформ должны идентифицировать клиентов, соблюдать правила AML/CFT и предоставлять отчеты о денежных средствах. Уставный капитал таких компаний должен превышать 2 млн белорусских рублей, для операторов ICO эта сумма равна 500 тысячам.

В начале этого года на базе Парка высоких технологий запустилась лицензированная биржа Currency.com, на которой помимо криптовалют представлены торговые инструменты на базе традиционных финансовых активов.

В апреле президент страны Александр Лукашенко предложил построить крупный дата-центр для майнинга криптовалюты рядом с Белорусской атомной электростанцией. Также он подчеркнул, что государство намерено оказывать всестороннюю поддержку цифровой экономике.

Узбекистан

Граждане страны могут заключать лишь сделки по продаже криптоактивов. Использование последних в качестве средства платежа на территории страны запрещено.

В целом условия для развития местной криптоиндустрии крайне неблагоприятны. Например, лицензию для криптоплатформ могут получить лишь юридические лица из других стран. От них требуется значительный уставный капитал, размещение серверов на территории Узбекистана и множество других неудобных вещей.

Казахстан

Власти рассматривают законопроект, определяющий правовой статус майнинга и особенности его налогообложения.

Согласно документу, предпринимательской деятельностью добыча криптовалют считается только если предоставляются вычислительные ресурсы для майнинга.

Налоговые обязательства при операциях с криптовалютами возникают в момент их продажи за фиатные активы.

Северная Америка

США

В США связанная с криптовалютами деятельность под контролем сразу нескольких ведомств. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует цифровые валюты со свойствами ценных бумаг, а Комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC) — биржевые товары и криптодеривативы.

Федеральная комиссия по страхованию вкладов (FDIC) контролирует участие банков в сфере криптоактивов. Также важную роль играет Управление Министерства финансов США по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), которое, например, намерено контролировать стейблкоины.

CFTC отличается от вышеперечисленных организаций менее жестким подходом. В частности, глава ведомства Хит Тарберт считает, что цифровые валюты не несут системных рисков для финансовой системы, если речь не идет о каком-либо глобальном стейблкоине.

Руководитель SEC Джей Клейтон считает подход своего ведомства к регулированию криптовалют «взвешенным», защищающим инвесторов и способствующим инновациям. Основные ресурсы по работе с цифровыми активами сосредоточены в FinHub, который сотрудничает с другими регулирующими органами.

В декабре SEC одобрила фонд на основе биткоин-фьючерсов и деятельность компании TokenSoft в качестве трансфер-агента для сферы токенизации. С другой стороны, ведомство по сей день отказывает различным компаниям в запуске ETF на базе криптовалют. Кроме того, Комиссия по-прежнему пресекает деятельность стартапов, ранее проводивших незарегистрированное ICO.

В декабре конгрессмен Пол Госар предложил законопроект, предусматривающий разделение функций по регулированию цифровых валют между вышеперечисленными ведомствами.

Также регуляторная среда разнится в разных штатах. Например, довольно строгие правила в штате Нью-Йорк, где криптовалютные компании должны обладать BitLicense.

Осенью этого года Налоговая служба США (IRS) впервые за пять лет обновила руководство по исчислению налогов для криптоинвесторов.

Несмотря на не самые простые условия ведения деятельности, США — по-прежнему лидер по количеству криптовалютных хедж-фондов и прочих связанных с блокчейном компаний.

Канада

Банк Канады следит за тем, чтобы новый класс активов не создавал системных рисков финансовой стабильности для экономики страны, а Управление финансовых учреждений наблюдает, чтобы объемы криптоактивов у соответствующих организаций находились в пределах приемлемого уровня риска.

Косвенно регулируют индустрию Канадское агентство по защите прав потребителей и региональные регуляторы, например, Комиссии по ценным бумагам Онтарио, Альберты и Британской Колумбии.

Летом этого года правительство обязало работающие с криптовалютой фирмы и банки-партнеры этих компаний регистрироваться в Центре анализа финансовых операций и отчетности Канады (FinTRAC).

Биткоин-биржи классифицируются как поставщики услуг в сфере денежных переводов и обязаны соблюдать правила KYC/AML, касающиеся как местных, так и зарубежных платформ. Торговые площадки должны идентифицировать отправителей и сообщать регулятору детали переводов на суммы более 10 тысяч канадских долларов.

Банк Канады рассматривает возможность выпуска собственной цифровой валюты, хотя недавно глава регулятора Стивен Полоз назвал криптоиндустрию рискованной сферой, не имеющей преимуществ над традиционными финансами.

Европейские страны

Европарламент пока не принял нормативно-правовых документов, непосредственно регулирующих криптовалюты. Однако последние широко распространены во многих странах ЕС, у каждой из которых свои особенности законодательства. Например, некоторые государства могут взимать или не взимать налог на прирост капитала от операций с криптоактивами, ставки которого могут значительно отличаться.

Германия

Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) определяет криптовалюты как «расчетные единицы», которые могут быть использованы для платежных целей. Чтобы использовать цифровые активы в коммерческих целях, частным лицам и компаниям необходимо получать разрешение регулирующего органа.

Помимо BaFin, местную криптоиндустрию регулирует центральный банк Германии — Deutsche Bundesbank. Он контролирует деятельность регулируемых услуг, в том числе связанных с токенами в финансовых учреждениях.

До недавнего времени вести связанную с криптовалютой деятельность было не так легко. Некоторые представители криптоиндустрии и вовсе выражали мнение, что местные регуляторы сознательно тормозят ее развитие, пытаясь сохранить правовую неопределенность.

Однако в конце ноября был принят законопроект, разрешающий финансовым институтам покупку и продажу биткоина и других криптовалют. С 1 января 2020 года, финучреждения Германии могут предлагать клиентам услуги онлайн-банкинга, включающие операции с акциями, облигациями и криптовалютами при наличии соответствующей лицензии. Банки получают возможность хранить биткоин и другие криптоактивы.

Еще одним признаком потепления отношений немецких регуляторов с криптоиндустрией можно считать призыв министра финансов Олафа Шольца выпустить цифрой евро.

Мальта

Власти этого небольшого островного государства довольно основательно подошли к разработке правовой базы для новой индустрии. Криптовалюты на Мальте хоть и не являются законным платежным средством, тем не менее признаны в качестве «посредника в обмене, расчетной единицы, либо средства сохранения стоимости».

Инвестиционная активность в этой стране довольно высокая. Так, в июле в мальтийскую блокчейн-компанию EFFORCE вложил средства сооснователь Apple Стив Возняк. В сентябре криптовалютная биржа Binance и Фондовая биржа Мальты (MSX) подписали меморандум, в соответствии с которым будет запущена платформа для security-токенов. Аналогичный договор MSX заключила с торговой площадкой OKEx.

Также на Мальте работают международное подразделение американской биржи Bittrex, офис крупнейшей индийской криптоплатформы Zebpay, Tokenomica от Waves, площадка ZB.com и другие компании и их представительства.

Эстония

В Эстонии удобная система е-резидентства и простые условия ведения бизнеса. Законодательство в целом дружественное к блокчейну и криптовалютам, а развитая цифровая инфраструктура способствует эффективному регулированию и созданию благоприятного инвестиционного климата.

Криптовалюты рассматриваются как собственность, доход от обменных операций с ними облагается налогом на прирост капитала. Также в этой юрисдикции довольно четко определена позиция регулятора касательно случаев признания ICO-токенов ценными бумагами.

В конце 2018 года министерство финансов несколько ужесточило регулирование индустрии в целях предотвращения отмывания денег. С 2020 года местный регулятор начнет проверять сведения об участниках криптовалютных предприятий. Последние должны быть зарегистрированы и находиться в Эстонии. Если же фирма находится за рубежом, для получения разрешения на деятельность ей нужно открыть филиал в этой стране.

Государственные пошлины для получения разрешения на деятельность по оказанию услуг виртуальной валюты будут повышены с 345 евро до 3300 евро, а заявка на получение разрешения на ведение деятельности будет обрабатываться от 30 до 90 дней.

Великобритания

Власти этой страны довольно основательно подошли к вопросу регулирования индустрии.

Так, в декабре 2018 года Министерство по налогам и таможенным сборам Великобритании (HMRC) опубликовало подробное руководство для владельцев криптовалют, в котором объясняет свой подход к таким активам. Документ ссылается на предыдущие отчеты британского правительства, в которых цифровые активы рассматриваются больше в качестве собственности, нежели формы денег.

Криптовалютные компании регистрируются в Управлении по финансовому регулированию и надзору (FCA), некоторые получают так называемую лицензию E-Money. Прибыль от операций с криптовалютой облагается налогом от прироста капитала.

В июле этого года регулятор опубликовал окончательный вариант руководства по криптовалютным активам, которые поделены на security-, utility- и биржевые токены. Некоторые стейблкоины могут относиться к категории электронных денег.

Ожидается, что в соответствии с Пятой директивой ЕС после 10 января 2020 года компании, работающие в сфере платежей, хранения и обмена криптовалютами, должны будут проходить две сложные процедуры регистрации, в частности, для соответствия новым правилам по борьбе с отмыванием денег.

Из-за ужесточения требований регуляторов прекратила работу британская компания Block Matrix, являющаяся разработчиком сервиса биткоин-платежей Bottle Pay.

Франция

Криптобиржи, кастодиальные сервисы и управляющие активами должны регистрироваться и проходить сертификацию в Управлении по финансовым рынкам Франции (AMF).

В апреле Франция разрешила компаниям, занимающимся страхованием жизни, инвестировать в цифровые активы через специализированные фонды без ограничений на сумму вложений.

Налог с трейдеров высчитывается при конвертации криптовалют в фиат. По словам министра финансов Брюно Ле Мэра, при покупке товаров и услуг за цифровые активы будет взиматься НДС.

Криптовалюты активно используются в ритейле, биткоины можно купить даже в табачных лавках. С другой стороны, во Франции могут запретить обращение и торговлю анонимными активами, такими как Dash, Monero и Zcash.

Власти положительно относятся к технологии блокчейн. Например, французская жандармерия задействовала технологию Tezos для контроля за расходами, а в первом квартале 2020 года французский центробанк собирается протестировать собственную цифровую валюту.

С другой стороны, Минфин намерен инициировать блокировку разработки Libra на территории ЕС.

В декабре AMF впервые одобрило ICO.

Люксембург

В этой крошечной стране достаточно дружественное законодательство — неспроста здесь зарегистрирована крупнейшая и старейшая в Европе криптобиржа Bitstamp.

Правительство рассматривает токены и криптовалюты как нематериальные активы, операции с которыми не облагаются подоходным налогом до момента их конвертации в фиат, а также освобождены от НДС.

В начале этого года в Люксембурге был принят законопроект, создающий правовую основу для security-токенов.

Нидерланды

Власти страны предпринимают активные шаги по борьбе с анонимными криптовалютами, а также намерены обязать биржи и провайдеров кошельков пройти процедуру лицензирования.

По мнению государства, платформы, осуществляющие обмен фиата на криптовалюты, должны следовать тем же правилам, что и другие финансовые сервисы.

С 10 января следующего года деятельность криптовалютных компаний будет регулировать Нидерландский банк. Местные платформы цифровых активов и провайдеры кошельков обязаны зарегистрироваться у регулятора.

Также в стране разработан законопроект об ужесточении наказания за мошенничество с «использованием новых методов оплаты». Документ предусматривает увеличение тюремного срока за неправомерные действия с использованием банковских приложений и цифровых валют до шести лет.

Португалия

Криптовалютная торговля и платежи с использованием цифровых активов в Португалии не облагаются налогом на добавленную стоимость.

Еще в ноябре 2017 года глава центробанка Португалии Хельдер Розалино подчеркнул, что финансовый регулятор не рассматривает биткоин в качестве валюты, поскольку он не является средством сбережения и не может использоваться для кредитования.

Литва

В целом Литва не отстает от большинства европейских государств по темпам принятия новых норм, ужесточающих регулирование молодой индустрии.

Летом правительство страны одобрило поправки к закону о предотвращении отмывания денег и терроризма, которые предусматривают обязательную регистрацию операторов криптообменников. Компании обязали проводить процедуру верификации личности, если сумма операции превышает тысячу евро, а также сообщать о проведении финансовых операций на сумму более €15 тысяч в Службу расследования финансовых преступлений.

Организаторы токенсейлов должны идентифицировать личности инвесторов, если сумма сделки превышает три тысячи евро.

Финляндия

В этой стране с 1 мая вступил в силу закон о поставщиках криптовалютных услуг. Обязанности по регистрации и контролю за связанными с цифровыми активами фирмами возложены на Управление финансового надзора (Fin-FSA).

Криптовалютные компании должны отделять деньги клиентов от собственных средств, соблюдать правила AML, а также вести деятельность лишь на территории Финляндии.

Из-за новых правил популярная p2p-платформа LocalBitcoins ввела меры по усилению контроля за движением капитала. В июне компания убрала опцию торговли криптовалютой за наличные деньги при личной встрече, затем ввела верификацию пользователей. Эти меры привели к падению объемов сделок на более чем 30%.

Азия

Китай

Помимо Народного банка Китая (НБК), связанную с цифровыми активами деятельность опосредованно регулируют Администрация киберпространства Китая, Министерство промышленности и информационных технологий, Министерство общественной безопасности, Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг и прочие ведомства.

Эта страна долгое время считалась мировым центром биткоин-индустрии. Однако в 2017 году власти КНР запретили проведение ICO и деятельность криптовалютных бирж.

В ноябре шанхайское отделение НБК объявило о намерении искоренить остатки криптоиндустрии в стране, напомнив, что все токенсейлы приравниваются к незаконному размещению ценных бумаг или нелегальному сбору средств. Местные правоохранительные органы продолжают выявлять и пресекать деятельность криптовалютных торговых площадок, а регулятор обязан усилить контроль за фиатными каналами для противодействия зарубежным платформам.

Вскоре об аналогичных намерениях заявили власти крупного китайского города Шэньчжэнь, а в Гуанчжоу отчитались о полном закрытии платформ по обмену цифровых валют.

По словам Дови Ван из Primitive Ventures, в Китае продвигают программу, позволяющую доносить на тех, кто связан с криптовалютным трейдингом и схемами Pump & Dump. Кроме того, местные власти призывают жителей Китая с осторожностью инвестировать в блокчейн-стартапы, так как под их видом могут продвигать криптовалютные проекты.

Однако майнинг в стране по-прежнему процветает, эта деятельность не включена в перечень «нежелательных отраслей». Доля китайских майнеров в хешрейте биткоина превышает 60%.

Крупнейшие майнинговые пулы. Данные: blockchain.com по состоянию на 25.12.2019

Сингапур

Это одна из наиболее дружественных к криптовалютам стран Азии. Несмотря на то что цифровые активы в Сингапуре не считаются законным платежным средством, налоговое ведомство страны рассматривает их как товары, облагаемые налогом на добавленную стоимость (если быть точнее, — Налогом на товары и услуги (GST), местным аналогом НДС).

Летом этого года налоговая Сингапура предложила отменить GST на операции по обмену криптовалют на фиатные деньги и определила ключевые характеристики цифровых токенов, к которым не относятся стейблкоины.

Разработанная центробанком (MAS) нормативно-правовая база предполагает комплексное регулирование крупных платежных фирм и несколько типов лицензий.
В скором времени MAS может разрешить листинг криптовалютных деривативов на регулируемых биржах.

С недавнего времени известно, что местный регулятор подозрительно относится к приватным транзакциям и ориентированным на конфиденциальность кошелькам.

Гонконг

Чуть более года назад Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) представила правила для криптовалютных фондов и заявила о намерении контролировать торговые платформы.

Нормы гласят, что менеджеры фондов, где более 10% активов — криптовалюты, должны получить лицензию от SFC. Капитал фондов должен превышать 3 млн гонконгских долларов ($384 000) и у таких компаний должен быть независимый директор, занимающийся due diligence, а также сторонний кастодиан. При этом активы фонда и его управляющего должны храниться раздельно.

SFC запрещает проведение ICO, если токен инициатора кампании выпущен менее чем за 12 месяцев до начала токенсейла.

Согласно обновленным правилам, лицензию регулятора смогут получить площадки, на которых торгуется хотя бы один security-токен. SFC требует, чтобы лицензированные платформы предлагали услуги исключительно профессиональным инвесторам и придерживались строгих критериев при листинге цифровых активов.

Япония

В этой стране, пожалуй, наиболее прогрессивное законодательство для криптовалют, которые еще в апреле 2017 года признаны легальным средством платежа.

Однако после взлома биржи Coincheck на $533 млн регулирование индустрии постепенно ужесточалось. В частности, местное Агентство финансовых услуг ввело обязательное лицензирование торговых площадок, ужесточив требования к кибербезопасности и соблюдению AML/CFT.

Летом 2019 года были приняты законодательные изменения, направленные на защиту потребителей и повышение регуляторной определенности, предполагающие более жесткий контроль над деривативными продуктами, а также предотвращение рисков взломов бирж. Последним также ограничили максимальный размер кредитного плеча (до 4х).

Кроме того, криптовалюты стали официально называться «криптоактивами», а не «виртуальными валютами». Нормы вступят в силу в апреле 2020 года.

Южная Корея

Еще одна в целом дружественная к криптовалютам страна, хоть и с явной тенденцией к ужесточению регулирования индустрии.

Южная Корея не рассматривает цифровые активы как легальное средство платежа, а биржи жестко контролируются государственными органами, в том числе местной Комиссией по финансовым услугам (FSC). Кроме того, Минэкономики страны может проводить комплексные проверки биткоин-бирж. С сентября 2017 года в стране запрещены ICO и маржинальная торговля.

С лета 2019 года местные криптобиржи обязаны возмещать пользователям убытки в случае взломов и различных сбоев в работе своих систем. Кроме того, FSC стала напрямую контролировать торговые платформы и лицензировать их в соответствии с рекомендациями FATF.

Индия

Регуляторная среда в этой стране одна из самых недружественных к криптоиндустрии. И хотя площадки для торговли цифровыми валютами в целом легальны, деятельность таких компаний чрезвычайно затруднена из-за правовой неопределенности.

Несмотря на отсутствие у криптовалют легального статуса, власти уверены, что операции с биткоином должны облагаться налогом на прирост капитала. В 2018 году Резервный банк Индии запретил коммерческим банкам проводить операции, связанные с цифровыми активами.

По данным местных СМИ, в Индии уже разработан законопроект о полном запрете операций с криптовалютой, обсуждение которого регулярно переносилось Верховным судом.

Другие юрисдикции

Швейцария

Одна из самых дружественных к биткоину и блокчейну стран. В Швейцарии операции с криптовалютой законны, а правила ведения деятельности не обременительны для компаний. Такой подход стимулирует инновации и способствует притоку инвестиций.

Налоговое ведомство страны рассматривает криптовалюты как активы, операции с которыми облагаются налогом на имущество. Держатели цифровых активов должны сдавать ежегодные декларации. Местные криптобиржи лицензирует местная Служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA).

В кантоне Цуг находится святая святых криптовалютного мира — Криптодолина, ставшая родиной для Ethereum Foundation, Libra Networks и десятков блокчейн-стартапов. Цуг стал первым городом, где биткоинами оплачивают штраф за парковку в неположенном месте, а обменять криптовалюту на фиат можно даже в некоторых банках.

В 2019 году в этой небольшой стране начал работу криптобанк SEBA, кастодиальный сервис от Swissquote, а на крупнейшей фондовой бирже Швейцарии SIX Swiss Exchange регулярно запускаются новые ETP на базе криптовалют.

Власти Швейцарии рассматривают возможность выпуска цифровой валюты центробанка (CBDC).

Австралия

В этой юрисдикции довольно прогрессивная нормативно-правовая среда — оборот цифровых активов и деятельность криптобирж легальны. В 2017 году правительство Австралии определило биткоин и другие криптовалюты как собственность, облагаемую налогом на прирост капитала.

В 2018 году местная Комиссия по ценным бумагам и инвестициям несколько ужесточила регулирование бирж и ICO. Торговые площадки должны обладать лицензией, идентифицировать клиентов и принимать меры противодействия отмыванию денег.

Налоговое управление Австралии (ATO) контролирует криптовалютные операции граждан и следит, чтобы те не скрывали свои доходы в офшорах. Полиция страны успешно пресекает незаконные операции с криптовалютой, закрывая связанные с наркотрафиком биржи.

Гибралтар

Это крохотное государство славится продуманной, четко определенной и дружественной к криптовалютам нормативно-правовой базой.

Деятельность бирж легальна, компании платят 10% налог на прибыль. Операции с биткоином не облагаются налогом на прирост капитала. Фирмы, предоставляющие услуги с использованием блокчейна, обязаны получить соответствующую лицензию Комиссии по финансовым услугам.

В Гибралтаре расположены офисы биткоин-платформ Covesting и Huobi, старейшей британской биржи Coinfloor, а также подразделение социальной инвестиционной платформы eToro. При фондовой бирже Gibraltar Blockchain Exchange действует платформа для торговли криптовалютами.

Страны Латинской Америки

У различных стран этого региона свои регуляторные особенности. В Боливии, например, под запретом биткоин и биржи цифровых активов, а в Эквадоре разрешено обращение лишь выпускаемого правительством токена SDE.

В других странах криптовалюты широко распространены как средство платежа и охотно принимаются многими торговыми точками, при этом облагаются налогом на прирост капитала или подоходным налогом.

В целом тренд в регионе следует в сторону ужесточения. В Мексике, например, биткоин-биржи и работающие с ними финучреждения должны получать разрешение от центробанка, предоставив бизнес-план с описанием операций, планируемых комиссий и механизмов для идентификации пользователей.

Власти Парагвая обязали криптовалютные компании раскрывать информацию о своей деятельности. Ожидается, что законодательное регулирование рынка будет принято в первой половине 2020 года.

С лета 2019 года бразильские и действующие в этой стране глобальные криптобиржи должны передавать властям данные о транзакциях пользователей, а в Чили введен налог на доходы от операций с биткоином. В переживающей не лучшие времена Аргентине запретили покупать криптовалюту с помощью кредитных карт, а страдающую от гиперинфляции Венесуэлу покинула криптовалютная биржа Bittrex.

Выводы

Несмотря на желание различных организаций привести регулирование сектора криптовалют к какому-то единому стандарту, большинство стран следует собственным подходам.

Однако, как и прежде, рынок переживает трансформацию и в целом тренд следует по пути дальнейшего «закручивания гаек». Регуляторы горячо приветствуют жесткое соблюдение KYC/AML и зачастую не приемлют анонимные операции. Во многих странах криптовалютные компании уже мало чем отличаются от других фирм и банков.

Сложно однозначно сказать, способствует ли развитию индустрии ее повсеместное регулирование. С уверенностью можно констатировать лишь одно — действующие во многих странах ограничения зачастую противоречат самому духу и природе криптовалют, создававшихся как раз в ответ на неэффективность госинститутов и как шаг к более свободному рынку.

Александр Кондратюк

Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Live — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.