В Circle обещали покрыть «любой дефицит» в обеспечении стейблкоина USDC

Компания Circle использует корпоративные средства и «внешний капитал» для поддержки USD Coin (USDC), если ей не удастся своевременно и полностью вернуть часть резервов стейблкоина, хранящуюся на счетах в Silicon Valley Bank.

Sharing an Update on USDC and Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ

— Jeremy Allaire (@jerallaire) March 11, 2023

В пятницу, 10 марта, Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии закрыл Silicon Valley Bank (SVB) и назначил FDIC управляющим. Причиной стали «недостаточная ликвидность и неплатежеспособность». Регулятор отметил, что вкладчики кредитной организации «получат полный доступ к своим застрахованным депозитам не позднее утра понедельника, 13 марта».

Circle вместе с Coinbase входит в консорциум Centre, который является эмитентом USDC. 11 марта компания объявила, что хранит в SVB часть резервного обеспечения актива ($3,3 млрд). 

На этом фоне стейблкоин утратил паритет к доллару США. Согласно CoinGecko, его цена обновила исторический минимум на отметках вблизи $0,88. На момент написания актив несколько восстановил привязку и торгуется в районе $0,96.

Позднее в своем блоге Circle заявила, что выпуск и погашение USDC «ограничены рабочим временем» американских банков. 

«Операции с ликвидностью USDC возобновятся в обычном режиме после открытия американских банков в понедельник утром. […] Как регулируемый платежный токен, USDC по-прежнему будет меняться к доллару США в соотношении 1:1», — говорится в заявлении.

Согласно сайту FDIC, стандартная сумма страхования вкладов составляет $250 000 «на одного вкладчика, один застрахованный банк, для каждой категории владельцев счетов». 

Соэмитент стейблкоина признал, что возврат активов может занять длительное время. В компании также допустили, что программа агентства не обеспечит выплаты в полном объеме:

«Возможно, что SVB не вернет 100% [средств], и что любые операции могут занять некоторое время, поскольку FDIC выпускает долговые сертификаты и авансовые квоты для держателей депозитов. В таком случае Circle, как того требует закон […], будет поддерживать USDC и покроет любой дефицит за счет корпоративных ресурсов, привлекая при необходимости внешний капитал».

По словам главы Circle Джереми Аллэйра, 77% резервов USDC приходятся на казначейские облигации, 23% — на денежные средства, «хранящиеся в различных учреждениях». Помимо SVB, компания пользуется услугами BNY Mellon, BlackRock и Signature Bank.

What is the impact on the USDC reserve?

USDC is 100% collateralized with a combination of cash and US Treasuries.

Specifically, USDC is currently collateralized 77% ($32.4B) with US Treasury Bills (with a three month or less maturation period), and 23% https://t.co/B8QTLHEEVm… https://t.co/IfKygVUaB4

— Jeremy Allaire (@jerallaire) March 11, 2023

Из-за депега USDC паритет к доллару потеряли и алгоритмические стейблкоины, которые позволяли использовать актив в качестве залогового обеспечения для эмиссии. В частности, привязку утратили DAI от MakeDAO и FRAX от Frax Finance.

На фоне заявления Circle котировки последних также несколько восстановилась. Согласно CoinGecko, на момент написания оба торгуется вблизи отметки $0,96.

Напомним, Илон Маск допустил возможность приобретения Silicon Valley Bank.