Бывший сотрудник SEC объяснил причины «провала криптовалют»

Из-за отсутствия на рынке криптовалют надзора, прозрачности, защиты прав потребителей, страхования, лицензирования и требований к чистому капиталу у инвесторов с самого начала нет шансов. Об этом заявил бывший юрист SEC Джон Рид Старк.

Having worked as a lawyer in the SEC Enforcement Division for 18 years, below are some objective and independent thoughts on crypto’s failures. I’ve no stake in the crypto game, and am a frequent SEC critic, so please don’t shoot the messenger.

Crypto fails as an «investment”…

— John Reed Stark (@JohnReedStark) April 29, 2023

Специалист проработал 18 лет в департаменте правоприменительной практики ведомства. 

Сославшись на различные исследования, он назвал свои выводы «объективными и независимыми». Эксперт добавил, что считает себя критиком Комиссии и не заинтересован в «криптоигре».

По словам Рида Старка, по вышеупомянутым причинам рынок цифровых активов изобилует рыночными манипуляциями, инсайдерской торговлей и мошенничеством.

В частности, не выдерживает критики тезис о статусе криптовалюты как средства сбережения по причине отсутствия полезности и внутренней стоимости. Актив не имеет ценности для хранения, цена базируется исключительно на теории большего дурака.

Аналогичная ситуация с позиционированием в качестве «панацеи для тех, кто не имеет доступа к банкам». По мнению специалиста, это всего лишь еще один пример «хищнической инклюзивности» и мошенничества с привязанностью для обмана обездоленных и недовольных.

Криптовалюта не является «активом-убежищем», потому что не существует государственного надзора или мер защиты, которые обеспечивали бы какое-либо подобие безопасности.

Рид Старк призвал не воспринимать недавние крахи финансовых учреждений как проблему TradFi в США в целом и не попадать на удочку «криптопромоутеров». Последние используют «извращенную» логику, утверждая: «Видите, я говорил, что нельзя доверять банкам, купите криптовалюту в следующий раз, и вам больше никогда не придется доверять централизованным организациям».

Эксперт назвал это классической тактикой мошенничества, с которой ему часто доводилось сталкиваться во время работы в SEC.

«В редких случаях банкротства банков существуют установленные законом меры защиты и помощи вкладчикам, такие как страхование и федеральная собственность и поглощения. Правительство США действует быстро и ответственно. Но когда криптоплатформа терпит крах (FTX, BlockFi, Voyager, Celsius), не существует никакой защиты, доступ клиента к активам внезапно блокируется или замораживается», — пояснил он.

Согласно специалисту, биткоин-биржи могут выглядеть как традиционные брокерские приложения для обычных пользователей, но им не хватает надзора и защиты инвесторов, встроенных в традиционные финансовые сервисы.

Эксперт сослался на заявку Coinbase для SEC, в которой платформа сообщила, что хранящаяся от имени пользователей криптовалюта на самом деле может не принадлежать последним, если «дело дойдет до драки» — «поскольку […] может рассматриваться как собственность конкурсной массы, […] а сами клиенты стать необеспеченными кредиторами на общих основаниях».

Рид Старк отметил, что в случае банкротства традиционных брокеров счета клиентов сегрегированы и не попадут в процесс урегулирования задолженности. К тому же они защищены Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги на сумму до $500 000.

«Мошенничество не просто рядовое явление в криптоиндустрии. Это способ действия и неотъемлемая криминальная характеристика, глубоко укоренившаяся в ДНК этой экосистемы на вечные времена. Каков результат? Жертвы становятся палачами, распространяется „заражение”, титаны становятся беглецами, информаторами и ответчиками — и фиат исчезает», — заключил эксперт.

Напомним, в марте сенаторка Синтия Ламмис и конгрессмен Патрик МакГенри обратили внимание на увеличение рисков утраты клиентских средств в результате коллапса криптокастодиана при имплементации SAB 121 от SEC.

Ранее глава ведомств Гэри Генслер предупредил криптобиржи о несоответствии статусу кастодианов.