Снижение капитализации и L1-активности — отчет Binance за III квартал

Исследовательский отдел криптобиржи Binance выпустил отчет о состоянии криптовалютного рынка за III квартал 2023 года. Согласно документу, три прошедших месяца «оказались непростыми» — общая капитализация индустрии снизилась на 8,6%. 

Аналитики связывают негативную динамику с высокой процентной ставкой в США и ее продолжающимся повышением. Капитализация снизилась несмотря на кратковременный рост после юридических побед Ripple и Grayscale Investments. 

«В III квартале институциональное внедрение продолжало набирать обороты даже в условиях снижения цен. Крупные компании вроде Deutsche Bank, Sony, Grab и PayPal объявили о своем участии в Web3-инициативах», — подчеркнули в Binance.

В фирме выделили несколько активов, которые продемонстрировали положительный тренд. Биткоин укрепил позиции после волны заявок на спотовые биржевые фонды на его базе. С начала года котировки цифрового золота увеличились на 63,1%.

Токены XRP и SOL тоже показали заметный рост. Первый поднялся благодаря частичной победе в суде Ripple Labs, а второй — на фоне партнерских отношений с Visa и Shopify.

Эксперты также отметили «сильное ралли» монеты TON после новостей об интеграции криптокошелька в Telegram.

Согласно отчету, активность в L1-блокчейнах снизилась по всем направлениям, включая разработку и количество транзакций. 

Тем временем в Ethereum-сетях второго уровня наблюдаются «признаки омоложения» с запуском Base, стимулирующей транзакционную активность. При этом средняя плата за газ в экосистеме снизилась до показателей начала года — $4,8.

Объем заблокированных в стейкинге ETH составляет 22% от всего циркулирующего предложения монеты. 

«Сумма заблокированных Ethereum продолжила увеличиваться в III квартале, поскольку держатели рассчитывают на получение доходности от размещения. Мы также стали свидетелями роста использования протоколов ликвидного стейкинга, которые предоставляют участникам возможности для получения дополнительной прибыли», — говорится в исследовании. 

DeFi-направление фиксирует спад. Общий объем заблокированных средств (TVL) в подобных протоколах сократился на 13,1% — до $38,5 млрд.

Тем не менее есть и позитивные изменения в сегменте, вроде развития RWA, которое способствовало повышению доходности в некоторых областях, добавили в Binance.

Самыми крупными по объему DeFi-проектами стали протоколы ликвидного стейкинга ($20 млрд). Следом идут лендинговые платформы ($14,2 млрд) и децентрализованные биржи ($11,6 млрд). 

При этом TVL Lido Finance занимает больше трети всего объема DeFi-сектора — $14,7 млрд. 

III квартал был худшим в этом году с точки зрения потерянных от взломом средств. За этот период злоумышленники украли около $308,2 млн в криптовалютах. Однако представленные Binance данные не учитывали активы, возвращенные белыми хакерами.

Рынок NFT пережил самый худший квартал с конца 2020 года — объем транзакций достиг лишь $1,2 млрд. 

Минимальная цена на токены известных коллекций вроде Azuki, BAYC, MAYC снизились более чем на 25% по сравнению с предыдущим кварталом. Средняя цена продажи в сентябре составила $38,17, что значительно ниже пика в $791,84 в августе 2021 года.

Несмотря на снижение объемов в долларовом выражении, количество NFT-транзакций выросло на 4,6% по сравнению с апрелем-июнем. 

Напомним, в октябре аналитики Glassnode отметили сокращение ликвидности на рынке криптовалют на фоне снижения к циклическим минимумам ончейн-переводов, изменения биржевых балансов и потоков капитала. По мнению экспертов, сейчас присутствуют апатичные настроения, где доминирующей стратегией остается ходлинг.