Что такое «бычья ловушка» в трейдинге и как ее избежать?

Главное

• Бычья ловушка (англ. “bull trap”) — термин в трейдинге, описывающий ситуацию, когда рынок «обманул» инвесторов, дав ложный сигнал на покупку актива, но развернулся в обратную сторону.
• Бычья ловушка возникает из-за неспособности или нежелания трейдеров поддерживать восходящее движение.
• Вероятность попасть в бычью ловушку увеличивается, если инвестор принимает эмоциональные, поспешные и необдуманные решения на основе ограниченного торгового инструментария.

Как попадают в бычью ловушку?

Данная ситуация возникает, когда на рынке появляются первые признаки продолжения роста или возможной смены нисходящего ценового движения актива на восходящее. «Уловка» рынка заключается в том, что покупатели прогнозируют продолжение тренда на рост цены, то есть на доминирование «быков», тогда как реальную силу на рынке представляют продавцы («медведи»).

Например, бычья ловушка может сформироваться на нисходящем движении, когда цена на актив поднимается выше уровня сопротивления, после его пробития вверх. В этом случае трейдеры могут расценить, что рынок указывает на разворот и спрос со стороны покупателей. Тогда актив начинают покупать с расчетом на дальнейшее движение цены вверх, после чего продавцы оказываются «сильнее», и цена котировки возвращается к нисходящему движению.

Помимо бычьей ловушки в трейдинге также используют ситуацию «медвежью ловушку», когда рынок «обманывает» продавцов. В такую ловушку попали многие трейдеры криптовалютами в середине 2020 года, перед началом очередного бычьего ралли 2020-2021 гг.

Для чего используют бычью ловушку?

Бычья ловушка является логичным способом создания выгодных ценовых условий для продавцов: чем выше цена продажи, тем больше прибыли можно получить, избавившись от актива. 

Для создания бычьей ловушки при торговле биткоином и другими криптовалютами крупные трейдеры, выступающие в роли «медведей», используют слабый тренд на рост цены. Они не мешают формированию условий для повышения котировок и даже могут подталкивать криптоактив к перспективным для покупателей ценовым уровням.

Из-за этого создается иллюзия благоприятных условий для продолжения роста цены  на актив и доминирования покупателей над продавцами на рынке. Бычья ловушка — не обязательно «рукотворный» процесс и может появится в результате краткосрочной позитивной реакции рынка на новость или событие.

Почему попадают в бычью ловушку?

Несмотря на сложность и многогранность рынков, существует несколько основных причин возникновения бычей ловушки.

Эмоции. Эмоциональные участники рынка больше всего подвержены принятию необдуманных торговых решений. Любой минимальный рост или отскок цены воспринимается как разворот и сигнал на покупку, что приводит к поспешным выводам и, как следствие, убыткам.

Торговые инструменты. Трейдеры, принимающие решения на основе небольшого количества факторов и индикаторов, не видят полной картины происходящего. Например, резкий рост цены будет недостаточным сигналом для покупки, если объемы торгов в момент роста цены значительно ниже предыдущих периодов.

Психология. Трейдеры, убедившие себя в развороте рынка еще до его начала, игнорируют сигналы или пытаются придумать несуществующие подтверждения, чтобы «подогнать» интерпретацию под собственную стратегию.

Как не попасть в бычью ловушку?

Бычья ловушка может произойти совершенно в разных обстоятельствах, но в трейдинге существуют способы снизить риск попадания в нее.

Бычья ловушка формируется над уровнем сопротивления, и нужно дождаться его повторного тестирования для наблюдения за реакцией рынка. Успешное закрепление цены над целевой отметкой значительно снижает вероятность попасть в ловушку.

Трейдеру нужно следить за объемами торгов активом. Сильное движение котировок вверх с возросшим объемом может означать повышение интереса покупателей. Рост цены без увеличившихся объемов может сигнализировать о слабости покупателей и временной передышке у продавцов, что влечет за собой бычью ловушку.

В качестве дополнительного метода применяют инструменты технического анализа, в частности Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator и Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Что еще почитать?

Что такое скользящая средняя и как ее применяют для криптовалют?

Что такое арбитраж криптовалюты?

Что такое усреднение долларовой стоимости?

Где отслеживать курсы криптовалют?

Кто такой маркетмейкер?