Институциональный интерес: в первом квартале 937 фирм вложили $11 млрд в биткоин-ETF

По состоянию на 31 марта 937 учреждений вложили в акции спотовых BTC-ETF в США $11,06 млрд. Подобные расчеты привели в K33 на основе сводной информации по отчетностям для SEC.

According to 13F reporting, 937 professional firms were invested in U.S. spot ETFs as of March 31. In comparison, gold ETFs had 95 professional firms invested in their first quarter (Bitwise).

Retail owns a majority of the float. Professional investors held exposure of $11.06bn… pic.twitter.com/jYEQZkpDiT

— Vetle Lunde (@VetleLunde) May 16, 2024

Для сравнения, за аналогичный период в ETF на базе золота инвестировали только 95 профессиональных фирм.

Указанные выше $11,05 млрд эквивалентны 18,7% от совокупного объема средств под управлением продуктов на базе первой криптовалюты.

Среди 937 фирм — Morgan Stanley. Инвестиционный банк вложил $269,9 млн в GBTC.

According to CryptoSlate, Morgan Stanley disclosed in a 13F filing submitted to the SEC in Q1 that it invested US$269.9 million in spot Bitcoin ETF through Grayscale GBTC, making it the largest holder of GBTC after Susquehanna International Group (investing US$1 billion).…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) May 16, 2024

Morgan Stanley стал вторым крупнейшим держателем биржевого фонда от Grayscale после Susquehanna International Group (~$1 млрд).

В целом структура инвестиций институционалов выглядит следующим образом:

• GBTC — $4,38 млрд;
• IBIT от BlackRock — $3,23 млрд,
• FBTC от Fidelity — $2,1 млрд;
• ARKB от ARK Invest и 21 Shares — $760 млн;
• BITB от Bitwise — $320 млн;
• HODL от VanEck — $160 млн.

В других инструментах сосредоточено менее $40 млн.

Доля институциональных инвесторов в различных BTC-ETF:

• BTCW от WisdomTree — 39%;
• HODL — 26%;
• ARKB — 24%;
• FBTC — 21%;
• GBTC — 19%;
• IBIT — 18%;
• BITB — 14%;
• EZBC от Franklin Templeton — 13%.

Сводка дня

15 мая чистый приток в спотовые биткоин-ETF вырос до $303 млн, в том числе в FBTC — $131 млн, в BITB — $86,3 млн. Не стал исключением и GBTC ($27 млн). В IBIT поступления оказались нулевыми третий день кряду. Приток в продукты с момента их одобрения превысил $12 млрд.

Позитивная динамика продолжилась третий день подряд.

Vanguard тоже в деле?

14 марта финансовый гигант Vanguard назначил бывшего руководителя BlackRock Салима Рамджи на должность CEO с 8 июля. Известный своим позитивным отношением к первой криптовалюте специалист сменит на этом посту Тима Бакли. Последний в январе заявил, что Vanguard воздержится от предложения спотовых биткоин-ETF среди клиентов.

Рамджи с 25-летним опытом работы ранее возглавлял в BlackRock глобальный бизнес биржевых фондов, контролируя запуск IBIT. В январе 2024 года он покинул компанию в «поисках новых возможностей для руководства или предпринимательской деятельности за пределами фирмы».

«Я не уверен, что это изменит позицию Vanguard. Но, черт возьми, он будет CEO. Кто знает? Дверь теперь приоткрыта», — прокомментировал аналитик Bloomberg Эрик Балчунас.

And yes, Salim Ramji oversaw the filing and logistics for $IBIT and he has been quoted about his interest in digital assets altho I'm not sure that's gonna change Vanguard's stance but hell he will be the CEO. Who knows.. Door much more open now IMO.

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) May 14, 2024

Не исключил вариант разворота компании на 180 градусов в отношении биткоин-инструментов и президент The ETF Store Нейт Джерачи.

Will be interesting to see if Salim Ramji tries to help Vanguard investors gain access to crypto as he believed in doing for BlackRock investors… https://t.co/GsQzeN1D8V pic.twitter.com/iSEmGJXaru

— Nate Geraci (@NateGeraci) May 14, 2024

Напомним, 16 мая CME Group анонсировала запуск спотовой торговли биткоинами в дополнение к существующему фьючерсному продукту.

Ранее глава отдела цифровых активов BlackRock Роберт Митчник заявил об ожиданиях новой волны притока средств в спотовые биткоин-ETF благодаря участию институционалов.