Участники MakerDAO предложили запустить конкурента Aave

В сообществе MakerDAO вынесли на голосование создание рынка ликвидности Spark Protocol на базе стейблкоина DAI и активов в обеспечения DeFi-платформы. Функциональность построят на третьей версии системы смарт-контрактов проекта Aave.

A set of proposals with the aim of launching a new lending platform natively connected with the Maker Protocol landed on the Maker Forum.

• One Direct-Deposit Module (D3M) proposal

• Two Special Purpose Fund (SPF) proposals

Let’s see what’s going on ↓ pic.twitter.com/zLsswzYtB6

— Maker (@MakerDAO) February 8, 2023

Соответствующее предложение выдвинула Phoenix Labs (ранее известная как Crimson Cluster 17). Ее авторы сосредоточены на вертикальной интеграции существующих продуктов в Maker и совместном создании ценности с разработчиками.

Spark Protocol призвана стать первым собственным интерфейсом кредитования на базе Maker. DeFi-платформа может получить дополнительный поток доходов за счет кредитования своих пользователей в рамках стратегии по использованию резервных активов.

Aave запустила третью версию протокола 27 января 2023 года. По словам создателя платформы Стани Кулечова, она получила множество новых функций по снижению рисков, а также повышенную капиталоэффективность и децентрализованную ликвидность при одновременном снижении затрат на газ.

Aave Protocol V3 is now live on the Ethereum market 👻

”The most exciting aspect of V3 is its flexible design, which enables a variety of new risk mitigation features, and its improved capital efficiency & decentralized liquidity – all while reducing gas costs.” @StaniKulechov pic.twitter.com/QsSnnlhEMr

— Aave (@AaveAave) January 27, 2023

Инициатива по созданию Spark Protocol подразумевает запуск рынка кредитования Spark Lend (SL), ориентированного на наиболее ликвидные, децентрализованные активы с высокой рыночной капитализацией.

Spark Lend позволит пользователям занимать DAI под DAI Savings Rate, которая в настоящее время составляет 1%.

Рынки SL:

• DAI;
• ETH;
• wstETH от Lido;
• WBTC;
• Savings DAI (DSR-locked DAI).

В будущем предполагается включение продуктов фарминга с фиксированным сроком действия и нативного синтетического дериватива ликвидного стейкинга под названием EtherDAI.

В случае одобрения предложения Spark Lend запустят в апреле с лимитом в $200 млн. 

В течение следующих двух лет Phoenix Labs направят 10% прибыли протокола в Aave DAO.

Следующие шаги в дорожной карте на 2023 год предполагают добавление устойчивых к манипуляциям оракулов, фиксированных ставок — Spark Fixed Rates (SFR), поддержки L2-решений и сайдчейнов.

«Сочетание ликвидности Maker, кредитного плеча Spark Lend и передовых протоколов с фиксированной ставкой позволят запустить кривую доходности DeFi и обеспечить предсказуемость процентных ставок для экосистемы», — сообщил технический директор Phoenix Lab Сэм Макферсон.

It is the combination of Maker’s liquidity, Spark Lend’s leverage and advanced fixed rate protocols that will bootstrap the DeFi yield curve and provide interest rate predictability for the ecosystem. pic.twitter.com/tRlTunrv7K

— Sam MacPherson (@hexonaut) February 8, 2023

Предложение Phoenix Labs согласуется с радикальной идеей основателя DAO Maker Руне Кристенсена — сделать DAI свободно плавающим, непривязанным к доллару США. Замысел заключается в фактическом разделении структуры управления MakerDAO на так называемые суб-ДАО.

«В рамках плана Endgame в следующем году сформируются несколько конкурентоспособных суб-ДАО с соответствующими токенами, которые связаны с денежными потоками от продуктов суб-ДАО», — пояснил Макферсон.

I’m super excited to announce the launch of ⚡️ Spark Protocol ⚡️ — a growth-focused arm of the Maker Protocol.

Our first product is Spark Lend which builds upon Aave V3 to bring the best lending market features to Maker.

🧵👇 pic.twitter.com/GqIdKYZlHB

— Sam MacPherson (@hexonaut) February 8, 2023

Согласно предложению, Spark Protocol будет полностью принадлежать сообществу. После создания модели суб-ДАО протокол могут перенести на одну из них.

DeFi-аналитик Ignas увидел в инициативе Phoenix Labs реакцию на планы Aave и Curve по запуску собственных стейблкоинов GHO и сrvUSD — конкурентов DAI. Угрозу «стабильной монете» MakerDAO также представляет развертывание Compound третьей версии протокола, добавил он.

MakerDAO является вторым крупнейшим DeFi-протоколом по объему заблокированных в смарт-контрактах средств (TVL). Согласно DeFi Llama, на момент написания TVL оценивается в $7,24 млрд — из них более $3 млрд приходится на PSM.

Ранее Société Générale привлек $7 млн в DAI посредством займа у DeFi-платформы MakerDAO. Взаимодействие с финансовым конгломератом является примером генерации доходов от активов реального мира.

В июле 2022 года cообщество MakerDAO одобрило создание хранилища c лимитом в $100 млн в DAI для американского Huntingdon Valley Bank.

В октябре пользователи DeFi-платформы поддержали предложение о переводе трети USDC из модуля стабильности привязки стоимостью $1,6 млрд в Coinbase Prime под ставку до 1,5% годовых.

До этого они одобрили покупку ипотечных ценных бумаг на сумму $225 млн, а также активацию специального хранилища с тем же объемом для приобретения паев ETF от BlackRock и открытия кредитных линий совместно с Arrow Global. 

Напомним, в ноябре сообщество MakerDAO отказалось передать $500 млн под управление CoinShares.