Рэй Далио посоветовал держать 15% сбережений в биткоине
Миллиардер и основатель Bridgewater Associates Рэй Далио порекомендовал направить 15% инвестиционного портфеля в биткоин или золото. Это оптимальное соотношение риска и доходности на фоне растущего госдолга США и обесценивания валюты, заявил он в подкасте Master Investor.
Сам Далио отдает предпочтение золоту, но уточнил, что выбор конкретного соотношения между активами остается за инвестором. Эта рекомендация — значительное увеличение по сравнению с 1-2%, которые бизнесмен советовал выделять на первую криптовалюту в январе 2022 года.
Главной проблемой инвестор назвал обесценивание денег. Он указал, что госдолг США достиг $36,7 трлн. Согласно прогнозу Далио, для его обслуживания правительству придется выпустить казначейские облигации еще на $12 трлн в течение года.
Слова миллиардера подтверждает отчет Минфина США. Ведомство прогнозирует заимствования на $1 трлн в третьем квартале и на $590 млрд в четвертом. Это связано с ослаблением денежных потоков и снижением резервов.
Далио считает, что другие западные страны, включая Великобританию, находятся в той же «долговой петле». На этом фоне биткоин и золото он назвал «эффективным диверсификатором».
При этом миллиардер сомневается, что монета станет резервной валютой. По его словам, ни один центробанк не примет актив в этой роли из-за прозрачности транзакций. Далио считает, что правительства могут отслеживать все операции в сети.
«Костыль в рушащуюся плотину»
По мнению экономиста-либертарианца Евгения Романенко, рост госрасходов и долга США неизбежно ведет к девальвации доллара и ослаблению американской экономики. Он считает, что эпоха гособлигаций США как самого надежного актива в мире закончилась. В комментарии ForkLog эксперт заявил, что на смену им пришли традиционное золото и биткоин.
«Действия крупных инвесторов, меняющих дешевеющие фиатные „фантики“ на золото и „цифровое золото“, отражают этот здравый смысл. И это один из немногих признаков пока еще здоровья в больной американской экономике», — отметил Романенко.
По его словам, короткая эпоха «всепланетарного фиатного мошенничества» подходит к концу. В условиях, когда эмитенты обесценивают свои валюты, спрос на реальные активы, чью ценность нельзя разрушить искусственно, будет только расти.
Романенко назвал попытки властей «усилить регулирование криптовалют» проявлением «регуляторной истерии». Он считает, что так представители государства реагируют на отток капитала из фиатных валют в альтернативные активы.
«Нормальные действия миллионов людей, пытающихся защитить свои кровные, вызывают у агентов Левиафана непрекращающееся раздражение», — добавил экономист.
Он охарактеризовал такие действия регуляторов как попытку «воткнуть очередной костыль в рушащуюся плотину».
Романенко считает, что не стоит обращать внимания на эту «истерику», а сосредоточиться на избавлении от фиата и переходе в реальные ценности. По его мнению, чиновники и сами тайно переводят свои активы в такие инструменты, рассчитывая на экономическую неосведомленность масс.
За последние два года биткоин утвердился в качестве актива для защиты от инфляции. Этому способствовала его ограниченная эмиссия, заявил трейдер и автор Telegram-канала Coen+ Владимир Коэн.
По его словам, по тому же пути идет Ethereum, который становится дефляционным благодаря механизму сжигания комиссий при высокой активности сети.
Коэн напомнил, что известные инвесторы вроде Далио и Рауля Пала рекомендуют держать в портфеле и первую криптовалюту, и золото для хеджирования рисков на фоне растущего госдолга развитых стран.
Эксперт отметил, что стандартный инструмент покрытия госдолга — обесценивание национальных валют.
«Доходность гособлигаций США фактически не покрывает инфляцию, поэтому традиционно от ослабления доллара выигрывает золото. Теперь эту роль все чаще берут на себя и криптовалюты», — пояснил он.
Коэн считает, что инвесторы будут активнее использовать цифровые активы для хеджирования. Наиболее вероятным инструментом для этого станут спотовые ETF, поскольку они более удобны. Он также не исключил, что отдельные страны начнут формировать резервы в биткоине, хотя пока этот процесс не набрал обороты.
Помимо цифрового золота и Ethereum, популярность набирают и другие инструменты. Трейдер указал на рост эмиссии стейблкоинов, обеспеченных золотом. По его мнению, это более ликвидный и удобный актив по сравнению с физическим металлом.
Позитивное отношение США к криптовалютам задает тон для других развитых стран, включая Великобританию и Европу, считает эксперт. В ближайшие 2–3 года он ожидает появления новых инструментов: ETF на другие альткоины и индексных фондов на корзину активов.
«Позитивный тренд на принятие криптовалют как альтернативного актива сохранится», — заключил Коэн.
На момент написания цифровое золото торгуется по $118 912, согласно CoinGecko. За неделю курс вырос на 1%, а за месяц — на 10,7%.
Напомним, в декабре 2024 года Далио заявил, что будет инвестировать в первую криптовалюту на фоне неизбежного долгового кризиса.
Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!